Leopold Aschenbrenner च्या Situational Awareness hedge fund ला जुलै महिन्यात मोठा धक्का बसला आहे. AI इन्फ्रास्ट्रक्चर स्टॉक्समधील (AI Infrastructure Stocks) मोठ्या आणि लीव्हरेज्ड (Leveraged) बेट (Bet) अयशस्वी ठरल्याने फंडाचे मूल्य **67%** ने घसरले.
AI स्टॉक्समध्ये मोठी घसरण
Leopold Aschenbrenner द्वारे स्थापित Situational Awareness या वेगाने वाढणाऱ्या hedge fund मध्ये जुलै महिन्यात 67% मूल्याची घट झाल्याची नोंद आहे. या अचानक झालेल्या घसरणीमुळे फंडाच्या सुरुवातीच्या 439% च्या नफ्यावर पाणी फिरले आहे. फंडाचे एसेट्स $13.7 बिलियन पर्यंत वाढले होते, जे प्रामुख्याने आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI) क्षेत्रावर केंद्रित होते.
लीव्हरेज्ड बेट्सचा धोका
या फंडाची स्ट्रॅटेजी (Strategy) मोठ्या प्रमाणावर कर्ज घेऊन (Leverage) गुंतवणुकीवर आधारित होती. काही अहवालानुसार, लीव्हरेज 400% पर्यंत पोहोचले होते. AI बाजारात सुरुवातीला या धोरणामुळे मोठे नफे मिळाले, परंतु जुलैमध्ये परिस्थिती बदलल्यावर हेच धोरण फंडसाठी विनाशकारी ठरले. फंडने Nebius, SanDisk, SK Hynix, Nvidia, Bloom Energy आणि CoreWeave यांसारख्या कंपन्यांमध्ये मोठी गुंतवणूक केली होती. जेव्हा Nebius मध्ये 48% आणि SanDisk मध्ये 56% ची घसरण झाली, तेव्हा फंडाला कर्जदारांचे मार्जिन कॉल्स (Margin Calls) पूर्ण करण्यासाठी तातडीने सार्वजनिक स्टॉक्स विकण्यास भाग पाडले.
मालमत्तेची विक्री आणि मोठे नुकसान
या कर्ज फेडण्यासाठी, फंडाला आपल्या सार्वजनिक शेअरहोल्डिंग्सची (Public Stock Holdings) मोठ्या प्रमाणात विक्री करावी लागली. SK Hynix आणि CoreWeave मधील महत्त्वपूर्ण होल्डिंग्स (Holdings) Kenneth Griffin यांच्या Citadel या गुंतवणूक फर्मला सवलतीच्या दरात विकल्या गेल्याचे समजते. या आपत्कालीन विक्रीमुळे फंडाला मोठे नुकसान झाले आणि एका महिन्यात फंडाच्या एकूण मूल्यात 67% ची घट झाली.
गुंतवणुकीतील एकाग्रता आणि भविष्य
आर्थिक डेटानुसार, फंडाचे पोर्टफोलिओ (Portfolio) अत्यंत एकाग्र होते, ज्यात 2025 च्या अखेरीस माहिती तंत्रज्ञान क्षेत्राचा 54% पेक्षा जास्त वाटा होता. या विविधीकरणाच्या अभावामुळे फंड क्षेत्रातील कोणत्याही घसरणीसाठी असुरक्षित बनला होता. सार्वजनिक इक्विटी विकल्यानंतर, फंडाची मुख्य शिल्लक खाजगी AI कंपनी Anthropic मधील अंदाजे $5 बिलियन ची गुंतवणूक आहे. ही गुंतवणूक सार्वजनिकरित्या ट्रेड (Trade) होत नसल्यामुळे, तिचे लिक्विडिटी (Liquidity) आणि तात्काळ मूल्य सार्वजनिक स्टॉक्सच्या तुलनेत तपासणे अधिक कठीण आहे. गुंतवणूकदारांसाठी आता Anthropic मधील गुंतवणुकीचे मूल्यांकन आणि भविष्यातील लिक्विडिटीवर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल.