Whalesbook
इक्विटी फंडांनी साधला अप्रतिम परतावा
नॅशनल पेन्शन सिस्टीम (NPS) च्या इक्विटी फंडांनी गेल्या एका वर्षात गुंतवणूकदारांना मालामाल केले आहे. 21 एप्रिल 2026 पर्यंत, काही फंडांनी तब्बल 74.67% इतका प्रचंड परतावा मिळवून दिला आहे. ICICI Prudential आणि HDFC Pension सारख्या आघाडीच्या फंड मॅनेजर्सनी उत्कृष्ट कामगिरी करत बाजारातील संधींचा पुरेपूर फायदा घेतला. विशेष म्हणजे, या फंडांनी Nifty 50 (ज्याचा परतावा 0.99% होता) आणि BSE Sensex (ज्याचा परतावा 1.09% होता) यांसारख्या प्रमुख निर्देशांकांनाही खूप मागे टाकले. NPS च्या नियमांनुसार आता 100% पर्यंत इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करण्याची मुभा असल्याने फंड मॅनेजर्सना ही दमदार कमाई करणे शक्य झाले आहे.
बाँड फंडांनीही दाखवली चांगली कामगिरी
इक्विटी फंडांप्रमाणेच, NPS च्या बाँड फंडांनीही गुंतवणूकदारांना चांगली कमाई करून दिली आहे. कॉर्पोरेट बाँड फंडांनी एका वर्षात 45.59% पर्यंत परतावा दिला, तर सरकारी बाँड फंडांनी 41.15% पर्यंतचा परतावा मिळवून दिला. SBI, ICICI आणि UTI यांसारख्या फंड हाऊसेसनी कॉर्पोरेट बाँडमध्ये चांगली कामगिरी केली, तर SBI, ICICI आणि Kotak यांनी सरकारी बाँडमध्ये उत्कृष्ट परतावा दिला. सामान्यतः भारतातील कॉर्पोरेट बाँड म्युच्युअल फंडांचा वार्षिक परतावा 5-8% असतो, त्या तुलनेत NPS फंडांनी दिलेला परतावा लक्षणीय आहे.
NPS Tier II: लवचिकता आणि कर (Tax) नियम
NPS चे Tier II खाते हे गुंतवणूकदारांसाठी अत्यंत लवचिक (Flexible) आणि सोयीचे ठरते. या खात्यात पैसे लॉक-इन (Lock-in) नसतात आणि कधीही, कोणत्याही दंडशिवाय (Penalty-free) काढता येतात, अगदी म्युच्युअल फंडाप्रमाणेच. मात्र, एक महत्त्वाची बाब म्हणजे Tier II खात्यातील गुंतवणुकीवर कोणताही कर (Tax) लाभ मिळत नाही आणि यातून मिळणाऱ्या नफ्यावर तुमच्या आयकर स्लॅबनुसार (Income Tax Slab Rate) कर लागतो, जो Tier I खात्याच्या फायद्यांपेक्षा वेगळा आहे.
जास्त परतावा: धोके आणि वास्तव
इक्विटी फंडांनी दिलेला 74.67% चा परतावा हा एका विशिष्ट फंडाचा उच्चांक आहे आणि यात मोठी अस्थिरता (Volatility) असण्याची शक्यता असते, हे पेन्शनसाठी बचत करणाऱ्यांनी लक्षात घेणे गरजेचे आहे. बाजारातील निर्देशांकांच्या तुलनेत हा आकडा खूपच जास्त आहे. काही अहवालानुसार, NPS च्या सर्व इक्विटी फंडांचा एकत्रित सरासरी परतावा 5% ते 14% च्या दरम्यान असू शकतो, किंवा मार्च 2026 अखेर संपलेल्या वर्षासाठी 1.35% ते 6.85% पर्यंतच होता. NPS ही बाजार-जोडलेली (Market-linked) योजना असल्याने परताव्याची हमी नसते. 100% इक्विटीमध्ये गुंतवणूक केल्यास नफा आणि तोटा दोन्ही वाढू शकतात.
फंड मॅनेजर्सच्या कामगिरीत फरक
NPS च्या विविध फंड मॅनेजर्सच्या कामगिरीत मोठा फरक दिसून येतो. ICICI Prudential आणि HDFC Pension सारख्या कंपन्यांनी इक्विटीमध्ये चांगली कामगिरी केली असली, तरी SBI सारख्या काही फंडांनी तुलनेने कमी परतावा दिला आहे. कॉर्पोरेट बाँडमध्ये HDFC ने चांगली कामगिरी केली आहे, तर सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये LIC Pension Fund ने उत्तम परतावा दिला आहे. यामुळे, गुंतवणूक करण्यापूर्वी प्रत्येक योजनेची आणि फंड मॅनेजरची सखोल माहिती घेणे महत्त्वाचे ठरते.