Whalesbook
भू-राजकीय तणावामुळे पोर्टफोलिओत बदल
मध्य पूर्वेतील वाढता तणाव आणि कच्च्या तेलाच्या सातत्याने उच्च असलेल्या किमतींमुळे महागाईचा धोका वाढला आहे आणि कंपन्यांच्या नफ्यावर दबाव येत आहे. या पार्श्वभूमीवर, Motilal Oswal ने आपल्या मॉडेल पोर्टफोलिओमध्ये (Model Portfolio) धोरणात्मक बदल केले आहेत, ज्यामध्ये भांडवलाला देशांतर्गत वाढीवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या कंपन्यांकडे वळवण्यात आले आहे.
देशांतर्गत वाढीवर लक्ष केंद्रित
ब्रोकरेज फर्म निश्चित उत्पन्न (Predictable Earnings) असलेल्या फायनान्शियल, ऑटोमोबाईल आणि मॅन्युफॅक्चरिंग क्षेत्रांना प्राधान्य देत आहे. त्याच वेळी, जागतिक आर्थिक बदलांना अधिक संवेदनशील असलेल्या गुंतवणुकींमधील आपला एक्सपोजर (Exposure) कमी करत आहे. या धोरणाचा उद्देश आर्थिक वर्ष 2026 (FY26) पर्यंत भू-राजकीय घटनांमुळे होणाऱ्या संभाव्य परिणामांना तोंड देण्यासाठी पोर्टफोलिओची लवचिकता वाढवणे हा आहे.
सेक्टर रेटिंग: ओव्हरवेट आणि अंडरवेट
Motilal Oswal ने ऑटोमोबाईल, सरकारी बँका (Public Sector Banks), डायव्हर्सिफाईड फायनान्शियल (Diversified Financials) आणि मॅन्युफॅक्चरिंग क्षेत्रांना 'ओव्हरवेट' (Overweight) रेटिंग कायम ठेवली आहे. याउलट, कंपनी तेल आणि वायू (Oil and Gas), खाजगी बँका (Private Banks) आणि ग्राहक आवश्यक वस्तू (Consumer Staples) यांसारख्या विभागांबद्दल सावध भूमिका दर्शवत 'अंडरवेट' (Underweight) आहे.
पोर्टफोलिओमधील महत्त्वाचे बदल: SBI, Jio Financial आणि इतर
SBI (State Bank of India) चे वजन 100 बेसिस पॉईंट्सने वाढवण्यात आले आहे, ज्यामुळे तो एक महत्त्वाचा बँकिंग शेअर बनला आहे. HDFC Bank मधील वाटप कमी करून हा बदल करण्यात आला. Motilal Oswal ने SBI च्या उत्कृष्ट ग्राहक ठेवींचा आधार आणि ताळेबंद (Balance Sheet) तरलता (Liquidity) यावर भर दिला, ज्यामुळे चांगले कर्ज वाढीचे अनुमान आणि स्थिर नफा अपेक्षित आहे. ICICI Prudential Asset Management Company ला वाढता मार्केट शेअर आणि उत्कृष्ट फंड कामगिरीमुळे पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट केले आहे. Jio Financial Services ला संपूर्ण वित्तीय सेवा प्लॅटफॉर्म म्हणून भविष्यातील क्षमतेसाठी जोडले गेले आहे. AU Small Finance Bank ला अपेक्षित उच्च कर्ज गती (Loan Momentum) आणि विविधीकरण (Diversification) धोरणामुळे पसंत केले जात आहे. IT क्षेत्राला 'अंडरवेट' (Underweight) रेट केले असले तरी, Infosys चे वाटप 100 बेसिस पॉईंट्सने वाढवले आहे. हे AI च्या अंमलबजावणीमुळे प्रभावित होत असलेल्या व्यापक उद्योगाच्या ट्रेंडऐवजी विशिष्ट उच्च-विश्वास असलेल्या स्टॉक्सला प्राधान्य देते.
रिटेल, डिफेन्स आणि इंडस्ट्रीयल्समध्ये नवीन समाविष्ट
Lenskart ला रिटेल क्षेत्रात समाविष्ट केले आहे, ज्याचे बाजारातील मजबूत स्थान आणि उद्योगात सर्वाधिक वाढीचा अंदाज आहे. Hindustan Aeronautics (HAL) ला देशांतर्गत संरक्षण क्षेत्रात आकर्षक व्हॅल्युएशनमुळे (Valuations) निवडले आहे. Jindal Stainless ला क्षमता विस्तार, व्हॅल्यू-एडेड उत्पादनांवर लक्ष आणि बाजारातील नेतृत्व यामुळे पोर्टफोलिओत स्थान मिळाले आहे. Mankind Pharma ची घरगुती फॉर्म्युलेशन व्यवसायातील अपेक्षित सुधारणा पाहता त्याला समाविष्ट केले आहे. LT Foods बासमती तांदळाची सातत्यपूर्ण मागणी आणि मजबूत ब्रँड ओळख यामुळे पसंत केले आहे.
भारतीय बाजारांसाठी दृष्टिकोन
Motilal Oswal ला अशी अपेक्षा आहे की सध्याच्या भू-राजकीय संघर्षांचे निराकरण झाल्यास बाजारात सकारात्मक भावना निर्माण होऊ शकते, ज्यामुळे भारतीय बाजारांना नुकसानीतून सावरण्यास मदत मिळेल.