Whalesbook
सध्या जागतिक स्तरावर भू-राजकीय तणाव (geopolitical tensions) आणि शेअर बाजारात एकंदरीतच सावधगिरीचे वातावरण आहे. अनेक शेअर्स घसरणीला लागत असताना, काही निवडक 12 कंपन्या मात्र तांत्रिक विश्लेषणाच्या (technical analysis) आधारावर अल्पावधीत चांगली वाढ दर्शवू शकतात, असे तज्ज्ञांचे मत आहे. या कंपन्यांमध्ये मजबूत मोमेंटम (Momentum) आणि सकारात्मक तांत्रिक संकेत (technical signals) दिसून येत आहेत.
निवडक स्टॉक्समध्ये तांत्रिक ताकद
या यादीत BSE चा शेअर सध्या ₹2,862.60 वर ट्रेड करत आहे, ज्याचे मार्केट कॅप ₹1.16 लाख कोटी आणि P/E रेशो सुमारे 55.37x आहे. मागील एका वर्षात या शेअरने ₹1,327 ते ₹3,227 दरम्यान उसळी घेतली आहे. मोठी ऑटो आणि कृषी उपकरण उत्पादक कंपनी Mahindra & Mahindra चे मार्केट कॅप ₹3.77 लाख कोटी पेक्षा जास्त असून P/E 23.86x आहे. याशिवाय Power Finance Corporation ₹406.25 च्या आसपास, NHPC ₹75.27 वर, तर Reliance Industries ₹1,395.1 च्या जवळ ट्रेड करत आहेत. PB Fintech चे मार्केट कॅप ₹68,275 कोटी आहे, ज्याचा P/E 115.5x आहे. विशेष गॅस उत्पादक Linde India सध्या ₹7,172.5 च्या पातळीवर आहे, ज्याचे मार्केट कॅप ₹61,192 कोटी आणि P/E 129x आहे. हे P/E सेक्टरच्या सरासरी 29x पेक्षा बरेच जास्त आहे, जे त्याच्या प्रीमियम व्हॅल्युएशन (valuation) दर्शवते. रिफायनरी असलेल्या MRPL चे मार्केट कॅप ₹36,238 कोटी असून P/E 15.56x आहे. Kirloskar Oil Engines चे मार्केट कॅप ₹21,380 कोटी आणि P/E 39.3x आहे. ग्राहक उत्पादने (consumer non-durables) बनवणारी CCL Products चे मार्केट कॅप ₹13,955 कोटी आणि P/E सुमारे 37.2x किंवा त्याहून अधिक आहे. या यादीत फिनटेक क्षेत्रातील Bajaj Finance आणि HDFC Bank सारख्या प्रमुख बँकिंग कंपन्यांचाही समावेश आहे.
तेजीमागील तांत्रिक कारणे
या निवडक शेअर्समधील तेजीमागे विशिष्ट तांत्रिक कारणे आहेत. BSE मध्ये बुलिश चार्ट पॅटर्न (bullish chart pattern) आणि सकारात्मक मोमेंटम दिसत आहे. Power Finance Corporation आपल्या 200-दिवसांच्या मूव्हिंग ॲव्हरेजच्या (moving average) वर कंसोलिडेट (consolidate) होत असून सकारात्मक मोमेंटम दर्शवत आहे. Linde India ने मोठ्या व्हॉल्यूमवर (volume) महत्त्वाचे रेझिस्टन्स लेव्हल्स (resistance levels) तोडले आहेत. NHPC मध्ये एंडिंग डायगोनल पॅटर्न (ending diagonal pattern) आणि फ्युचर्समध्ये (futures) शॉर्ट-कव्हरिंग (short-covering) दिसून आले आहे. PB Fintech काही दिवसांपासून चांगली कामगिरी करत असून सकारात्मक डायव्हर्जन्स (positive divergence) आणि शॉर्ट-कव्हरिंग दाखवत आहे. Bajaj Finance मध्ये ओव्हरसोल्ड लेव्हल्सजवळ (oversold levels) बुलिश कॅंडलस्टिक पॅटर्न (bullish candlestick pattern) दिसत आहे, तर HDFC Bank ने RSI डायव्हर्जन्ससह (RSI divergence) फॉलिंग ट्रेंडलाइन (falling trendline) तोडली आहे. Mahindra & Mahindra सपोर्ट झोनजवळ (support zone) बुलिश पॅटर्न आणि RSI रिकव्हरीसह (RSI recovery) स्थिरावताना दिसत आहे. MRPL मध्ये चार्टचा मजबूत विकास झाला असून, मागील रेझिस्टन्स आता सपोर्ट म्हणून काम करत आहे आणि MACD (Moving Average Convergence Divergence) कडून बुलिश संकेत मिळत आहेत. Kirloskar Oil Engines आणि CCL Products सातत्यपूर्ण अपट्रेंड (uptrend) आणि सकारात्मक मोमेंटमसाठी ओळखले जातात.
बाजाराची भावना आणि धोके
मात्र, या वैयक्तिक स्टॉक्समधील ताकदीनंतरही, बाजाराची एकंदरीत भावना (market sentiment) मात्र धीम्या गतीने सुधारत आहे. 16 मार्च रोजी NSE वर सुमारे 2,040 शेअर्स घसरले, तर केवळ 964 शेअर्समध्ये वाढ झाली. हे दर्शवते की गुंतवणूकदारांचा आत्मविश्वास अद्याप पूर्णपणे परतलेला नाही. भू-राजकीय तणावामुळे गुंतवणूकदार अधिक सावध झाले आहेत, ज्यामुळे निवडक शेअर्समध्येच खरेदी दिसून येत आहे.
या शेअर्सच्या तेजीच्या शक्यतेवर काही गंभीर धोके आहेत. PB Fintech सारख्या कंपन्यांचा P/E 115.5x आहे, जो उद्योगातील इतरांपेक्षा खूप जास्त आहे. Linde India चा P/E देखील सेक्टर सरासरीपेक्षा पाच पट जास्त आहे. MRPL ने मागील तीन वर्षांत कमकुवत नफा आणि महसूल वाढ दर्शविली आहे. Mahindra & Mahindra मध्ये वाढ असली तरी प्रमोटर होल्डिंग (promoter holding) 18.4% कमी आहे आणि काही विश्लेषकांच्या मते तो 'थोडा जास्त मूल्यांकित' (modestly overvalued) आहे. BSE चा P/E रेशो देखील जास्तच आहे. याशिवाय, Kirloskar Oil Engines चा P/E 39.3x हा त्याच्या बुक व्हॅल्यूच्या (book value) तुलनेत खूप जास्त आहे, ज्यामुळे त्याचे व्हॅल्युएशन ताणलेले (stretched valuation) दिसते. बाजारातील ही कमकुवत रुंदी (weak breadth) सूचित करते की कोणताही मोठा भू-राजकीय किंवा आर्थिक धक्का या तांत्रिक नफ्याला त्वरित संपुष्टात आणू शकतो.
त्यामुळे, या निवडक शेअर्समधील तेजी अल्पावधीसाठी असू शकते आणि सध्याच्या अस्थिर परिस्थितीत गुंतवणूकदारांनी अत्यंत सावधगिरीने आणि योग्य संशोधनानंतरच गुंतवणूक करावी, असे आवाहन तज्ज्ञ करत आहेत.