Whalesbook
डीपटेक फंडिंगला नवी दिशा
पायपर सेरिकाने (Piper Serica) 'भारत टेक फंड' (Bharat Tech Fund) या ₹800 कोटींच्या नव्या गुंतवणूक योजनेची घोषणा केली आहे. भारतातील डीपटेक क्षेत्राला चालना देणे हा या योजनेचा मुख्य उद्देश आहे. हा कॅटेगरी II अल्टरनेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट फंड (AIF) विशेषतः आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI), सेमीकंडक्टर, स्पेसटेक, डिफेन्स टेक्नॉलॉजी, बायोसायन्सेस आणि फिनटेक इन्फ्रास्ट्रक्चरमध्ये काम करणाऱ्या सिरीज A आणि B मधील स्टार्टअप्सवर लक्ष केंद्रित करेल.
या फंडाचे लक्ष्य ₹600 कोटींचे कॉर्पस असून, त्यात अतिरिक्त ₹200 कोटींचा ग्रीनशू ऑप्शन (greenshoe option) देखील समाविष्ट आहे. पायपर सेरिका प्रत्येक कंपनीत ₹25 कोटी ते ₹50 कोटी दरम्यान गुंतवणूक करण्याची योजना आखत आहे. फंडाचा होल्डिंग कालावधी सहा वर्षांचा असेल आणि अंदाजे ३०% चा ग्रॉस इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न (IRR) मिळवण्याचे लक्ष्य ठेवले आहे. चालू वर्षाच्या अखेरीस फंडाचे संपूर्ण निधी उभारणीचे काम पूर्ण होण्याची अपेक्षा आहे.
ही योजना डीपटेक क्षमता मजबूत करण्याच्या राष्ट्रीय प्रयत्नांना बळ देणारी आहे. हाच तो 'डीपटेक' सेक्टर आहे, जो २०३० पर्यंत भारताच्या GDP मध्ये मोठे योगदान देईल असा अंदाज आहे.
पायपर सेरिकाची गुंतवणूक रणनीती
संचालक अजय मोदी यांच्या मते, पायपर सेरिकाची गुंतवणूक रणनीती अशा संस्थापकांवर केंद्रित आहे, ज्यांच्याकडे मजबूत तांत्रिक ज्ञान, नेतृत्व क्षमता आणि व्यावसायिक शिस्त आहे. फर्म अशा व्यवसायांना प्राधान्य देते जे 'IP-led, engineering-first' आहेत आणि जागतिक स्तरावर स्पर्धा करू शकतात. या दृष्टिकोनमुळे भारतीय स्टार्टअप इकोसिस्टम केवळ पारंपरिक IT सेवांच्या पलीकडे जात असल्याचे दिसून येते.
पायपर सेरिका IIT मद्रास, IIT दिल्ली, IIT मुंबई आणि इंडियन इन्स्टिट्यूट ऑफ सायन्स सारख्या नामांकित संस्थांसोबत सहकार्य करून आपली क्षमता वाढवत आहे. तसेच, डिफेन्स एक्सलन्ससाठी इनोव्हेशन्स (Innovations for Defence Excellence), IN-SPACe आणि DRDO सारख्या सरकारी इनोव्हेशन प्लॅटफॉर्म्ससोबत भागीदारी करून अद्ययावत संशोधनापर्यंत पोहोच मिळवते.
पायपर सेरिकाचे एक विशेष वैशिष्ट्य म्हणजे त्यांचे स्वतःचे AI स्क्रीनिंग प्लॅटफॉर्म, Yoda.ai. याचा उपयोग संभाव्य गुंतवणुकीची ओळख पटवण्यासाठी आणि मूल्यांकन करण्यासाठी केला जातो. या तंत्रज्ञान-आधारित पद्धतीमुळे डील फ्लोचे विश्लेषण आणि यशाचा अंदाज सुधारण्यास मदत होते. फर्म ₹1,400 कोटींपेक्षा जास्त मालमत्तेचे व्यवस्थापन करते आणि यापूर्वी २०२२ मध्ये त्यांनी एक अर्ली-स्टेज व्हेंचर कॅपिटल फंड लाँच केला होता, ज्यात ३५ स्टार्टअप्समध्ये गुंतवणूक केली गेली.
क्षेत्रातील आव्हाने आणि फंडाचे धोके
भारतातील डीपटेक क्षेत्रात वाढती गुंतवणूक असूनही, यात अनेक मोठी आव्हाने आहेत. डीपटेक स्टार्टअप्सना सहसा SaaS किंवा ग्राहक-केंद्रित कंपन्यांच्या तुलनेत दीर्घ डेव्हलपमेंट सायकल आणि उच्च तांत्रिक जोखमींचा सामना करावा लागतो. भारत टेक फंड, ३०% IRR चे लक्ष्य ठेवून, एका अत्यंत निवडक गुंतवणूकदार बाजारपेठेत काम करत आहे.
फंडाचे यश चांगल्या तंत्रज्ञानाची ओळख पटवून आणि पोर्टफोलिओ कंपन्यांना संशोधनापासून बाजारात यशस्वीपणे आणण्यात मदत करण्यावर अवलंबून असेल. कॅटेगरी II AIF म्हणून, फंडाला नियमांचे पालन करावे लागेल जे लीव्हरेज प्रतिबंधित करतात, ज्यामुळे इक्विटी-केंद्रित गुंतवणूक दृष्टिकोन आवश्यक ठरतो.
Yoda.ai ची दीर्घकालीन डीपटेक यशाचा अंदाज लावण्याची क्षमता महत्त्वपूर्ण ठरेल. पायपर सेरिकाच्या मागील एंजेल फंडाने त्यांच्या सीड बुकवर ६८% IRR मिळवला असला तरी, भारत टेक फंडाचे मोठे प्रमाण आणि विशिष्ट लक्ष नवीन आव्हाने उभी करत आहे.
भविष्यातील शक्यता
भारत टेक फंडाचे लाँच हे भारताच्या डीपटेक क्षेत्रात वाढता गुंतवणूकदारांचा विश्वास आणि भांडवली प्रवाहाला अधोरेखित करते. सरकारी पाठिंबा, एक मजबूत टॅलेंट पूल आणि IIT सारख्या संस्थांमधील सक्रिय नवकल्पनांमुळे, भारत प्रगत तंत्रज्ञानाची जागतिक मागणी पूर्ण करण्यासाठी सुस्थितीत आहे. पायपर सेरिका सारख्या फंडांची कामगिरी डीपटेकला भारतात एक व्यवहार्य, उच्च-उत्पन्न गुंतवणूक वर्ग म्हणून प्रमाणित करण्यात महत्त्वपूर्ण ठरेल, ज्यामुळे अधिक देशांतर्गत आणि आंतरराष्ट्रीय भांडवल आकर्षित होण्याची शक्यता आहे.