Whalesbook
बाजारात मंदी, तरीही EQT चा विक्रम!
EQT ने आपला BPEA Private Equity Fund IX (BPEA IX) $15.6 अब्ज डॉलर्स इतक्या मोठ्या रकमेसह यशस्वीरित्या बंद केला आहे. यात $14.9 अब्ज डॉलर्स फी-जनरेटिंग असेट्सचा (fee-generating assets) समावेश आहे. हा फंड आशिया-केंद्रित खाजगी इक्विटी (private equity) इतिहासातील सर्वात मोठा फंड ठरला आहे. विशेष म्हणजे, हा विक्रम अशा वेळी रचला गेला आहे जेव्हा आशिया-पॅसिफिक क्षेत्रातील फंड उभारणी 12 वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर पोहोचली आहे. 2025 मध्ये ही पातळी $58 अब्ज डॉलर्सवर आली, जी मागील वर्षाच्या तुलनेत 37% कमी आहे. अशा कठीण परिस्थितीतही EQT ने आपल्या फंडाला 'हार्ड कॅप' (hard cap) पर्यंत पोहोचवले आणि तो ओव्हरसबस्क्राईब (oversubscribed) झाला.
गुंतवणूकदारांचा कल मोठ्या आणि सिद्ध कंपन्यांकडे
बाजारात कमी व्यवहार होत असताना आणि कंपन्यांच्या व्हॅल्युएशनवर (valuations) प्रश्नचिन्ह असताना, गुंतवणूकदार मोठ्या आणि सिद्ध ट्रॅक-रेकॉर्ड (track record) असलेल्या जागतिक कंपन्यांकडे जास्त पैसे वळवत आहेत. त्यामुळे पैसा काही मोजक्या टॉप मॅनेजर्सकडे (top managers) जमा होत आहे. EQT ला 75 हून अधिक नवीन गुंतवणूकदारांकडून, ज्यात पेन्शन फंड (pension funds) आणि सॉव्हरिन वेल्थ फंड्सचा (sovereign wealth funds) समावेश आहे, मोठा पाठिंबा मिळाला. हा फंडाचा मजबूत जागतिक अनुभव आणि जवळपास तीन दशकांचा आशियातील गुंतवणुकीचा इतिहास दर्शवतो.
EQT ची रणनीती आणि वाढती आशियातील उपस्थिती
BPEA IX फंड प्रामुख्याने तंत्रज्ञान (Technology), आरोग्यसेवा (Healthcare) आणि औद्योगिक सेवा (Industrial services) यांसारख्या मुख्य क्षेत्रांतील कंपन्यांमध्ये नियंत्रक हिस्सा (control stakes) घेण्यासाठी वापरला जाईल. EQT चा 'लोकल-विद-लोकल' (local-with-locals) दृष्टिकोन आहे, ज्यात स्थानिक टीम्स डील शोधण्यात आणि कंपन्या व्यवस्थापित करण्यात मदत करतात. 2022 मध्ये Baring Private Equity Asia (BPEA) ला एकत्रिकरणानंतर (integration) EQT ने आशियातील आपले स्थान अधिक मजबूत केले आहे. भारतात EQT चे व्यवस्थापन $8 अब्ज डॉलर्सपेक्षा जास्त आहे, जिथे HDFC Credila, Indira IVF, Sagility आणि CitiusTech सारख्या कंपन्यांमध्ये त्यांनी गुंतवणूक केली आहे.
बाजारातील ट्रेंड आणि EQT चे वेगळेपण
EQT चा हा यशाचा विक्रम, CVC Capital Partners Asia VI ($6.8 अब्ज डॉलर्स) आणि TPG Asia VIII ($5.3 अब्ज डॉलर्स) सारख्या प्रतिस्पर्धकांनी 2024 मध्ये बंद केलेल्या फंडांपेक्षा खूप मोठा आहे. EQT ची 1997 पासूनची सक्रियता आणि $30 अब्ज डॉलर्सपेक्षा जास्त गुंतवणूक, 160 हून अधिक डील करण्याचा अनुभव त्यांना या बाजारात आघाडीवर ठेवतो. EQT ने 2025 मध्येच आशिया-पॅसिफिकमधून $14 अब्ज डॉलर्सची मोठी रक्कम परत केली आहे. बाजारातील आव्हाने असूनही, EQT ची मोठी भांडवली उभारणी त्यांना आशिया-पॅसिफिक गुंतवणुकीच्या बाजारपेठेत एक मजबूत स्थान देते.