म्युच्युअल फंड युनिट्स डिमॅट स्वरूपात ठेवणाऱ्या गुंतवणूकदारांना लवकरच सिस्टिमॅटिक विथड्रॉवल प्लॅन (SWP) आणि सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) वापरता येणार आहेत. सेबीने (Sebi) जानेवारी २०२७ पासून टप्प्याटप्प्याने हे बदल लागू करण्याचे निर्देश दिले आहेत.
डिमॅट धारकांसाठी खुशखबर
ज्या म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांकडे त्यांचे युनिट्स डिमटेरिअलाईज्ड (Demat) स्वरूपात आहेत, त्यांच्यासाठी एक आनंदाची बातमी आहे. आता त्यांना सिस्टिमॅटिक विथड्रॉवल प्लॅन (SWP) आणि सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) यांसारख्या सुविधा वापरता येणार आहेत. यापूर्वी या सुविधा प्रामुख्याने स्टेटमेंट ऑफ अकाउंट (SoA) मोडमध्ये उपलब्ध होत्या.
सेबीची टप्प्याटप्प्याने अंमलबजावणी
सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (Sebi) ने या सुविधा लागू करण्यासाठी एक स्पष्ट वेळापत्रक जाहीर केले आहे. जानेवारी २०२७ पर्यंत, पहिला टप्पा सुरू होईल, ज्यामध्ये गुंतवणूकदार युनिट-आधारित (Unit-based) SWP/STP सुरू करू शकतील. याचा अर्थ ते नियमित अंतराने विशिष्ट संख्येने युनिट्सची विक्री किंवा हस्तांतरण करू शकतील. दुसरा टप्पा एप्रिल २०२७ पर्यंत पूर्ण होणे अपेक्षित आहे, ज्यात रक्कम-आधारित (Amount-based) SWP आणि STP ची सुविधा सुरू केली जाईल. यामुळे गुंतवणूकदारांना ठराविक रक्कम काढण्याची किंवा हस्तांतरित करण्याची लवचिकता मिळेल, जी आर्थिक नियोजनासाठी अधिक सोयीस्कर ठरू शकते.
या सर्व तांत्रिक बाबींची पूर्तता करण्यासाठी, डिपॉझिटरीजना ऑक्टोबर २०२ २०२६ पर्यंत कार्यान्वयन आराखडा (Operational Framework) अंतिम करण्याचे निर्देश देण्यात आले आहेत.
डिजिटल गुंतवणुकीवर परिणाम
डिजिटल गुंतवणुकीच्या जगात ही एक महत्त्वाची सुधारणा मानली जात आहे. गेल्या काही वर्षांपासून, अनेक गुंतवणूकदार ऑनलाइन स्टॉक ब्रोकर्स आणि म्युच्युअल फंड वितरकांच्या सोयीस्कर सेवांमुळे पारंपरिक SoA-आधारित गुंतवणुकीऐवजी डिमॅट खात्यांकडे वळले आहेत. डिमॅट खात्यांमध्ये सर्व आर्थिक मालमत्तेचे एकत्रित दृश्य असले तरी, SWP आणि STP सारख्या स्वयंचलित (Automated) सुविधांच्या अनुपस्थितीमुळे ते निष्क्रिय उत्पन्न (Passive Income) किंवा सिस्टिमॅटिक मालमत्ता वाटपासाठी (Asset Allocation) कमी आकर्षक ठरत होते.
या नवीन बदलांमुळे, डिमॅट इकोसिस्टममध्ये या सुविधा उपलब्ध झाल्याने, अनेक गुंतवणूकदारांना त्यांच्या डिमॅट होल्डिंग्जसोबतच स्वतंत्र SoA-आधारित पोर्टफोलिओ ठेवण्याची गरज भासणार नाही. यामुळे नियमित रोख प्रवाह (Cash Flow) किंवा इक्विटी आणि डेट एक्सपोजर स्वयंचलितपणे संतुलित (Rebalance) करण्यासाठी SWP आणि STP वर अवलंबून असलेल्या दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी मोठी सोय होणार आहे.