SEBI चा कॅपिटल ग्रुपवर फ्रंट-रनिंगसाठी तपास

भारतातील बाजार नियामक, SEBI ने कॅपिटल ग्रुपच्या (Capital Group) सहा कंपन्यांना फ्रंट-रनिंगच्या कथित आरोपांबद्दल कारणे दाखवा नोटीस बजावली आहे. या नोटीसमुळे अमेरिकेतील या मोठ्या गुंतवणूक फर्मचे नाव प्रथमच उघडपणे तपासात आले असून, जानेवारी 2021 ते जून 2023 या कालावधीतील ट्रेडिंग डेटा मागवण्यात आला आहे. हा तपास पूर्वीच्या SEBI आदेशातून पुढे आला आहे, ज्यात माजी ब्रोकर केतन पारेख (Ketan Parekh) आणि सिंगापूर-आधारित ट्रेडर रोहित साळगावकर (Rohit Salgaocar) यांनी गैर-सार्वजनिक ट्रेडिंग माहितीचा गैरवापर केल्याचा आरोप आहे.

जगातील $3.3 ट्रिलियनपेक्षा जास्त मालमत्तेचे व्यवस्थापन करणारी कॅपिटल ग्रुप, भारतात मोठी गुंतवणूक करते. कंपनीने SEBI च्या चौकशीला सहकार्य करत असल्याचे म्हटले आहे आणि आपल्या ऑर्डर माहितीचा गैरवापर झाल्याची कोणतीही पूर्वकल्पना नसल्याचे सांगितले आहे. SEBI च्या निष्कर्षांनुसार, कॅपिटल ग्रुपचे दोन ट्रेडर्स, जेम्स विन्सेंट चेंग (James Vincent Cheng) आणि टेरेन्स त्साई (Terence Tsai), यांनी साळगावकर यांना आगामी खरेदी-विक्री ऑर्डरची माहिती दिली असावी. यानंतर, साळगावकरने ही संवेदनशील माहिती पारेख यांच्याकडे पोहोचवली, ज्यांनी कॅपिटल ग्रुपच्या मोठ्या ऑर्डर्सच्या आधीच ट्रेडिंग करून बेकायदेशीर नफा कमावला.

SEBI चे फ्रंट-रनिंगचे आरोप

सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) कॅपिटल ग्रुपच्या कंपन्यांची कसून चौकशी करत आहे. सहा पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदारांना नोटीस मिळाल्यानंतर, अमेरिकन मालमत्ता व्यवस्थापन फर्मचे नाव प्रथमच या तपासात आले आहे. हा तपास 1 जानेवारी 2021 ते 20 जून 2023 दरम्यान झाला असून, मोठ्या ट्रेड्सबद्दलची गोपनीय माहिती लीक झाल्याच्या आरोपांवर लक्ष केंद्रित केले आहे.

SEBI च्या तपासात जेम्स विन्सेंट चेंग आणि टेरेन्स त्साई या दोन ट्रेडर्सचा समावेश आहे, जे फर्मच्या भारतातील सुमारे 90% ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटीज सांभाळत होते. या ट्रेडर्सवर असा आरोप आहे की त्यांनी रोहित साळगावकर यांना त्यांच्या येणाऱ्या ऑर्डरची माहिती बाजारात अंमलात आणण्यापूर्वी दिली. साळगावकर, जो भारतात नोंदणीकृत नसलेल्या Strait Crossing Pte Ltd चा संचालक आहे, त्याने ही माहिती केतन पारेख यांच्यापर्यंत पोहोचवली. केतन पारेख, ज्यांना पूर्वी बाजारातील गैरव्यवहारांसाठी प्रतिबंधित केले होते, त्यांनी या माहितीचा वापर करून आपल्या सहकाऱ्यांच्या मदतीने कॅपिटल ग्रुपच्या ट्रेड्समधून नफा मिळवला. SEBI ने चॅट लॉग्स आणि कम्युनिकेशन रेकॉर्ड्समधून पुरावे गोळा केले आहेत.

कॅपिटल ग्रुपचा संबंध आणि बाजारावरील परिणाम

$3 ट्रिलियनपेक्षा जास्त मालमत्तेचे व्यवस्थापन करणारी कॅपिटल ग्रुप ही एक मोठी ग्लोबल इन्व्हेस्टमेंट फर्म आहे आणि तिची भारतात अनेक कंपन्यांमध्ये हिस्सेदारी आहे. कंपनीने असे म्हटले आहे की त्यांना त्यांच्या ऑर्डर माहितीच्या गैरवापराची माहिती नव्हती आणि ते SEBI च्या तपासात सहकार्य करत आहेत. पारेख आणि साळगावकर यांनी मिळून कॅपिटल ग्रुपच्या मोठ्या ट्रेड्सच्या आधीच ट्रेडिंग करून बेकायदेशीर नफा कमावल्याचा आरोप आहे.

SEBI ने यापूर्वी साळगावकर यांना बाजारातून प्रतिबंधित केले होते. बाजारातील गैरव्यवहारांचा इतिहास असलेल्या केतन पारेख यांच्यावर पुन्हा फ्रंट-रनिंगचे आरोप झाले आहेत, ज्यातून सुमारे ₹66 कोटींचा बेकायदेशीर नफा कमावण्यात आला.

भविष्यातील वाटचाल आणि नियामक कारवाई

SEBI चा कॅपिटल ग्रुपवरील तपास सुरूच आहे. सहा कंपन्यांना नोटीस बजावण्यात आली असून, जानेवारी 2021 ते जून 2023 या कालावधीतील ट्रेडिंग डेटा मागवला आहे. कॅपिटल ग्रुपने सहकार्य करत असल्याचे आणि डेटाच्या गैरवापराची माहिती नसल्याचे म्हटले असले तरी, नियामक कार्यवाही सुरू राहील. रोहित साळगावकरने SEBI च्या अंतरिम आदेशाला अपील केले आहे, ज्यामुळे कायदेशीर आव्हान उभे राहिले आहे.

हा खटला SEBI चे फ्रंट-रनिंग आणि इनसायडर ट्रेडिंगला आळा घालण्यावर भर असल्याचे दर्शवतो. यामुळे भारतातील शेअर बाजारात निष्पक्षता आणि पारदर्शकता राखली जाईल. ₹66 कोटींच्या बेकायदेशीर नफ्याचे जप्ती आणि दंड, बाजारातील गैरव्यवहारांना प्रतिबंध घालण्यासाठी नियामकाची बांधिलकी दर्शवते.