SEBI ने आता Equity Mutual Funds च्या नियमांत मोठा बदल केला आहे. आता फंड मॅनेजर्स आपल्या पोर्टफोलिओमधील **35%** रक्कम सोने, चांदी आणि इन्फ्रास्ट्रक्चर ट्रस्टमध्ये गुंतवू शकणार आहेत.
सेबीने (SEBI) घेतलेल्या या नवीन निर्णयामुळे म्युच्युअल फंड कंपन्यांना आता अधिक लवचिकता (Flexibility) मिळाली आहे. आतापर्यंत इक्विटी फंड्स पूर्णपणे शेअर्सवर अवलंबून होते, मात्र आता उरलेल्या कॅशचा (Residual Cash) वापर करून ते Gold ETF, Silver ETF आणि Infrastructure Investment Trusts मध्ये गुंतवणूक करू शकतील.
गुंतवणुकीमागचा उद्देश काय?
बाजारात जेव्हा मोठी घसरण होते, तेव्हा ही सोने आणि चांदीची गुंतवणूक एक 'सुरक्षा कवच' (Safety Net) म्हणून काम करेल. बाजारातील अस्थिरतेचा (Volatility) प्रभाव कमी करण्यासाठी फंड मॅनेजर्सना हे नवीन साधन उपलब्ध करून देण्यात आले आहे.
रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी इशारा
हा निर्णय चांगला असला तरी, वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी हे आव्हानात्मक ठरू शकते. तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये शेअर्स, सोने आणि डेट (Debt) याचे ठराविक प्रमाण निश्चित केले असेल, तर आता फंड मॅनेजर्सनी घेतलेल्या निर्णयामुळे तुमचे हे नियोजन बिघडू शकते. जर तुम्ही आधीच थेट सोने किंवा चांदीत गुंतवणूक केली असेल, तर म्युच्युअल फंडामुळे तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये कमोडिटीचे प्रमाण अपेक्षेपेक्षा जास्त वाढू शकते.
ॲक्टिव्ह विरुद्ध पॅसिव्ह फंड्स
हा बदल प्रामुख्याने 'ॲक्टिव्ह' फंडांसाठी आहे. 'पॅसिव्ह' फंड (उदा. इंडेक्स फंड किंवा ETF) हे एका विशिष्ट इंडेक्सला फॉलो करत असल्याने, त्यांना अशा प्रकारे सोने-चांदीत गुंतवणूक करण्याचे स्वातंत्र्य नसते. त्यामुळे, ज्यांना केवळ 'शुद्ध इक्विटी' (Pure Equity) एक्सपोजर हवे आहे, त्यांच्यासाठी पॅसिव्ह फंड्स हे अधिक सुरक्षित आणि स्पष्ट पर्याय ठरू शकतात.
गुंतवणूकदारांनी काय करावे?
आता तुम्हाला तुमच्या म्युच्युअल फंडच्या 'मंथली फॅक्ट शीट' (Monthly Fact Sheet) आणि पोर्टफोलिओ डिस्क्लोजरवर अधिक लक्ष द्यावे लागेल. तुमचा फंड मॅनेजर या नवीन अधिकाराचा वापर करून सोन्यात किंवा चांदीत गुंतवणूक करत आहे का, हे तपासणे आता तुमच्या फायनान्शिअल प्लॅनिंगसाठी अनिवार्य झाले आहे.