सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने डिमॅट खात्यांमध्ये सिस्टिमॅटिक विथड्रॉवल प्लॅन (SWP) आणि सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) साठी स्टँडिंग इंस्ट्रक्शन्सला (standing instructions) मंजुरी दिली आहे. यामुळे गुंतवणूकदारांना आता थेट त्यांच्या डिपॉझिटरीमार्फत नियमित रिडेम्पशन (redemption) किंवा स्कीम ट्रान्सफर (scheme transfer) करता येणार आहे. ही सुविधा दोन टप्प्यात लागू केली जाईल, ज्यात युनिट-आधारित व्यवहार जानेवारी २०२७ पासून सुरू होतील आणि रक्कम-आधारित पर्याय एप्रिल २०२७ पर्यंत येतील.
म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी खुशखबर!
सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने म्युच्युअल फंडात डिमॅट स्वरूपात गुंतवणूक करणाऱ्यांसाठी एक मोठा बदल जाहीर केला आहे. ऑपरेशनल एफिशियन्सी (operational efficiency) सुधारण्यासाठी, नियामक मंडळाने डिमॅट खात्यांमध्ये सिस्टिमॅटिक विथड्रॉवल प्लॅन (SWP) आणि सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (STP) साठी स्टँडिंग इंस्ट्रक्शन्स (standing instructions) वापरण्यास परवानगी दिली आहे. या बदलामुळे डिमॅट-आधारित म्युच्युअल फंड होल्डिंग्सना (holdings) पूर्वी केवळ फिजिकल स्टेटमेंट ऑफ अकाउंट (SOA) फॉरमॅटमध्ये उपलब्ध असलेली लवचिकता आता मिळणार आहे.
टप्प्याटप्प्याने सुविधा लागू
गुंतवणूकदारांना ही सुविधा त्यांच्या डिपॉझिटरी पार्टिसिपंट्समार्फत (depository participants) दोन टप्प्यांत उपलब्ध होण्याची अपेक्षा आहे. पहिला टप्पा, जो जानेवारी २०२७ पर्यंत कार्यान्वित होण्याची शक्यता आहे, तो युनिट-आधारित स्टँडिंग इंस्ट्रक्शन्सवर (unit-based standing instructions) लक्ष केंद्रित करेल. यामुळे गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंडाचे ठराविक युनिट्स रिडीम (redeem) करणे किंवा एकाच फंड हाऊसमधील (fund house) युनिट्सना ठराविक प्रमाणात दुसऱ्या स्कीममध्ये ट्रान्सफर (transfer) करणे स्वयंचलित (automate) करता येईल.
दुसरा टप्पा, जो एप्रिल २०२७ पर्यंत पूर्ण करण्याचे उद्दिष्ट आहे, त्यात रक्कम-आधारित स्टँडिंग इंस्ट्रक्शन्स (amount-based standing instructions) सादर केल्या जातील. यामुळे आर्थिक नियोजनात अधिक अचूकता येईल, कारण गुंतवणूकदार ठराविक अंतराने ठराविक रक्कम काढू किंवा ट्रान्सफर करू शकतील. डिमॅट खात्यांमध्ये या क्षमतांचा विस्तार करून, SEBI वेळोवेळी लागणाऱ्या व्यवहारांसाठी आवश्यक असलेला मॅन्युअल (manual) प्रयत्न कमी करत आहे, जे डिमॅट धारकांसाठी पूर्वी अधिक किचकट होते.
डिपॉझिटरीजची भूमिका आणि अंमलबजावणी
या फ्रेमवर्कची अंमलबजावणी मध्यवर्ती डिपॉझिटरीज (central depositories) करतील. त्यांना ऑक्टोबर २०२६ पर्यंत त्यांच्या अधिकृत वेबसाइट्सवर एक प्रमाणित ऑपरेशनल प्रक्रिया (standardized operational procedure) प्रकाशित करण्यासाठी एकत्र काम करावे लागेल. हा समान फ्रेमवर्क सर्व डिपॉझिटरी पार्टिसिपंट्समध्ये एकसमान संक्रमण (uniform transition) सुनिश्चित करेल, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या सेवा प्रदात्याची पर्वा न करता एक सुसंगत अनुभव मिळेल.
गुंतवणूकदारांसाठी, हा बदल आर्थिक मालमत्तेच्या केंद्रीकृत व्यवस्थापनाकडे (centralized management) एक पाऊल आहे. डिमॅट इकोसिस्टममध्ये (demat ecosystem) ऑटोमेटेड फ्लो (automated flows) सक्षम करून, नियामक मंडळाने वापरकर्त्याचा प्रवास सुलभ केला आहे. आता मल्टिपल प्लॅटफॉर्मवर (multiple platforms) लॉग इन न करता किंवा रजिस्ट्रार्स (registrars) आणि ट्रान्सफर एजंट्सना (transfer agents) फिजिकल रिक्वेस्ट (physical requests) सबमिट न करता म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून येणाऱ्या कॅश फ्लोचे (cash flow) व्यवस्थापन करणे सोपे झाले आहे. गुंतवणूकदारांनी या नवीन सूचना सेट करण्याच्या नेमक्या प्रक्रियेबद्दल समजून घेण्यासाठी २०२७ च्या अंमलबजावणी तारखांच्या जवळ आल्यावर त्यांच्या विशिष्ट डिपॉझिटरी पार्टिसिपंट्सकडून (depository participants) अपडेट्सवर लक्ष ठेवावे.