Whalesbook
बाजारात विक्रीचा दबाव का वाढू शकतो?
गोल्डमन सॅक्स ग्रुप इंक. च्या ट्रेडिंग डेस्कनुसार, ट्रेंड फॉलोईंग फंड्स (CTA Funds) बाजारात विक्री करत राहतील. हे फंड्स बाजाराच्या दिशेनुसार व्यवहार करतात आणि S&P 500 इंडेक्सने एक असा टप्पा ओलांडला आहे, ज्यामुळे त्यांची विक्री सुरू झाली आहे. या आठवड्यात सुमारे $33 बिलियन ची विक्री अपेक्षित आहे. जर S&P 500 6,707 च्या खाली गेला, तर पुढील महिन्यात आणखी $80 बिलियन ची विक्री होऊ शकते. अगदी बाजार स्थिर राहिला तरी, CTAs सुमारे $15.4 बिलियन आणि बाजार वाढला तरी $8.7 बिलियन च्या शेअर्सची विक्री करण्याची शक्यता आहे.
लिक्विडिटीचा अभाव आणि अस्थिरता
याचबरोबर, बाजारात कमी झालेली लिक्विडिटी (Liquidity) आणि ऑप्शन डीलर्सची (Option Dealers) 'शॉर्ट गॅमा' (Short Gamma) पोझिशनिंगमुळे बाजारातील चढ-उतार वाढण्याची शक्यता आहे. डीलर्स बाजारात तेजी आल्यावर खरेदी करतात आणि घसरण झाल्यावर विक्री करतात. S&P 500 मधील टॉप-ऑफ-बुक लिक्विडिटी (Top-of-book liquidity) वर्षाच्या सरासरी $13.7 मिलियन वरून घसरून केवळ $4.1 मिलियन झाली आहे. यामुळे जोखमीचे व्यवहार लवकर होत नाहीत आणि बाजारात अस्थिरता वाढते, तसेच किमती स्थिर होण्यास वेळ लागतो.
गुंतवणूकदारांची भावना आणि AI चा प्रभाव
गुंतवणूकदारांची भावना (Investor Sentiment) देखील एक महत्त्वाचा घटक आहे. गोल्डमनच्या पॅनिक इंडेक्स (Panic Index) नुसार, गेल्या आठवड्यात 'मॅक्स फियर' (Max Fear) लेव्हलच्या जवळ पोहोचले होते. नवीन AI ऑटोमेशन टूलच्या (AI Automation Tool) प्रकाशनामुळे सॉफ्टवेअर, फायनान्शियल सर्व्हिसेस (Financial Services) आणि ॲसेट मॅनेजमेंट स्टॉक्समध्ये (Asset Management Stocks) मोठी घसरण झाली, कारण गुंतवणूकदार नव्याने होणाऱ्या बदलांचा धोका तपासत होते.
हंगामी दबाव आणि रिटेल गुंतवणूकदार
फेब्रुवारी महिना ऐतिहासिकदृष्ट्या S&P 500 आणि Nasdaq 100 सारख्या मोठ्या इंडेक्ससाठी कमकुवत आणि अस्थिर राहतो, कारण जानेवारीचे सकारात्मक प्रवाह (January Flows) कमी होतात. रिटेल गुंतवणूकदारांमध्ये (Retail Investors) थकवा जाणवत आहे, ज्यामुळे ते पूर्वीसारखे 'डिप-बाइंग' (Dip-buying) करण्यास कमी इच्छुक दिसत आहेत. क्रिप्टोकरन्सी आणि संबंधित इक्विटीजमध्ये (Equities) झालेली मोठी घसरण 2023 च्या ट्रेडिंग पॅटर्नपासून दूर जाण्याचा संकेत देत आहे.