भारतातील श्रीमंत गुंतवणूकदार (High-net-worth individuals) आणि फॅमिली ऑफिसेस आता पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी REITs आणि InvITs मध्ये अधिक गुंतवणूक करत आहेत. रिअल इस्टेट आणि पायाभूत सुविधांमध्ये गुंतलेल्या या ट्रस्ट्सनी Nifty REITs & InvITs Index मध्ये **2026** मध्ये आतापर्यंत **47%** पेक्षा जास्त वाढ नोंदवली आहे. नियमित उत्पन्न आणि स्थिर मालमत्तांची वाढती मागणी यामुळे गुंतवणूकदार या पर्यायांकडे वळत आहेत.
Detailed Coverage
श्रीमंत गुंतवणूकदारांचा REITs आणि InvITs कडे वाढता कल
भारतातील सर्वाधिक श्रीमंत गुंतवणूकदार (High-net-worth individuals) आणि फॅमिली ऑफिसेस (Family offices) यांच्याकडून रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स (REITs) आणि इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स (InvITs) मध्ये गुंतवणुकीला मोठी पसंती मिळत आहे. हे आर्थिक पर्याय गुंतवणूकदारांना प्रत्यक्ष मालमत्ता खरेदी किंवा व्यवस्थापन न करता मोठ्या रिअल इस्टेट आणि पायाभूत सुविधा प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी देतात.
या ट्रस्ट्सची लोकप्रियता Nifty REITs & InvITs Index च्या उत्कृष्ट कामगिरीतून दिसून येते. या इंडेक्सने 2025 मध्ये 20% वाढ नोंदवली होती आणि जुलै 2026 पर्यंत 47% पेक्षा जास्त वाढ मिळवली आहे. केवळ पारंपरिक व्यावसायिक जागांपुरते मर्यादित न राहता, आता रिन्यूएबल एनर्जी प्लांट्स, वेअरहाउसिंग, इंडस्ट्रियल पार्क्स, टेलिकॉम टॉवर्स आणि शॉपिंग मॉल्स यांसारख्या विविध क्षेत्रांतील मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी उपलब्ध झाली आहे.
ट्रस्ट-आधारित मालमत्तांमध्ये गुंतवणुकीचे मुख्य कारण
अनेक श्रीमंत गुंतवणूकदारांसाठी, या ट्रस्ट्सची मूळ रचना (underlying structure) हेच मुख्य आकर्षण आहे. पारंपरिक शेअर्सच्या तुलनेत, REITs आणि InvITs या महसूल-उत्पन्न देणाऱ्या मूर्त मालमत्तांवर (tangible, revenue-generating assets) आधारित आहेत. यामुळे अस्थिर शेअर बाजारात नसलेली एक प्रकारची स्थिरता मिळते. याव्यतिरिक्त, नियमांनुसार या ट्रस्ट्सना त्यांच्या कमाईचा एक मोठा भाग युनिट धारकांना वितरित करणे बंधनकारक आहे. यामुळे सातत्यपूर्ण परतावा मिळतो, जो निश्चित उत्पन्न (fixed-income) असलेल्या गुंतवणुकींना पूरक ठरू शकतो.
याशिवाय, व्यावसायिक व्यवस्थापन (professional management) हेदेखील एक महत्त्वाचे कारण आहे. अनेक ट्रस्ट्स नामांकित डेव्हलपर्स आणि ग्लोबल ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांद्वारे प्रायोजित आहेत, ज्यामुळे या प्लॅटफॉर्मच्या कारभारावर आणि गुणवत्तेवर विश्वास वाढला आहे. या क्षेत्रात व्यवस्थापनाखालील एकूण मालमत्ता $100 बिलियन च्या पुढे गेली आहे, ज्यामुळे फॅमिली ऑफिसेस आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी मोठ्या गुंतवणुकीची सोय झाली आहे.
जोखीम आणि पोर्टफोलिओ संतुलन
चांगला परतावा मिळत असला तरी, या गुंतवणुकींमध्ये जोखीम देखील आहे. वाढत्या व्याजदरांचा (interest rate changes) या ट्रस्ट्सवर परिणाम होऊ शकतो. व्याजदर वाढल्यास, या ट्रस्ट्सचा कर्जाचा खर्च वाढू शकतो, ज्यामुळे त्यांचे उच्च वितरण उत्पन्न (distribution yields) टिकवून ठेवण्यावर दबाव येऊ शकतो. तसेच, या मालमत्ता विशिष्ट क्षेत्रांशी जोडलेल्या असल्याने, त्या आर्थिक चक्रांपासून (economic cycles) पूर्णपणे सुरक्षित नाहीत. उदाहरणार्थ, ऑफिस REITs कॉर्पोरेट ऑक्युपन्सी ट्रेंडवर अवलंबून असतात, तर पायाभूत सुविधा ट्रस्ट्स टोल रोड्स किंवा एनर्जी ग्रिड्स सारख्या प्रकल्पांच्या सरकारी धोरणांवर आणि वापर दरांवर अवलंबून असतात.
बँक डिपॉझिट्स किंवा बॉण्ड्सना थेट पर्याय म्हणून न पाहता, आर्थिक सल्लागार अनेकदा यांना पोर्टफोलिओ संतुलित करण्याचे साधन (balancing tool) म्हणून सुचवतात. या गुंतवणुकींचा शेअर बाजारातील चढ-उतारांशी सहसंबंध कमी असल्याने, त्या एकूण पोर्टफोलिओची जोखीम कमी करण्यास मदत करू शकतात. जसजसे हे मार्केट परिपक्व होत आहे, गुंतवणूकदारांनी या ट्रस्ट्सच्या वितरणाची सातत्यता (distribution consistency) आणि त्यांच्या मूळ मालमत्तांचे ऑक्युपन्सी आणि वापर दर यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे आहे, कारण हेच त्यांच्या दीर्घकालीन परताव्याचे मुख्य चालक आहेत.