सरकारचा ₹15,000 कोटी SWAMIH-2 फंड: अडकलेल्या प्रकल्पांना पुनरुज्जीवन, 1 लाख घर खरेदीदारांना आशा!

सरकार SWAMIH-2 फंड सुरू करणार, लाखो घर खरेदीदारांना आशा

भारतीय सरकार देशभरातील अडकलेल्या गृहनिर्माण प्रकल्पांना पूर्ण करण्यासाठी अत्यंत आवश्यक असलेला शेवटच्या टप्प्यातील वित्तपुरवठा (last-mile financing) प्रदान करण्याच्या उद्देशाने SWAMIH-2 फंड लवकरच कार्यान्वित करणार आहे. सूत्रांनुसार, हा फंड ₹15,000 कोटींच्या वाटपासह लवकरच कार्यान्वित होईल. या पावसामुळे, कर्जाचे EMI नियमितपणे भरल्यानंतरही, अपूर्ण मालमत्तांमध्ये (unfinished properties) अडकलेल्या सुमारे एक लाख मध्यमवर्गीय घर खरेदीदारांना दिलासा मिळेल.

आर्थिक आराखडा आणि बीज भांडवल (Seed Capital)

आपल्या वचनबद्धतेचा भाग म्हणून, सरकारने केंद्रीय अर्थसंकल्प 2025-26 मध्ये परवडणाऱ्या आणि मध्यम-उत्पन्न घरांसाठी विशेष विंडो (SWAMIH) फंडासाठी ₹1,500 कोटी 'बीज भांडवल' (seed capital) म्हणून बाजूला ठेवले आहेत. SWAMIH-2 साठीच्या नेमक्या मार्गदर्शक सूचना (mandates) सध्या अंतिम टप्प्यात आहेत. मंजुरी मिळाल्यानंतर, हे व्यावसायिकदृष्ट्या व्यवहार्य (commercially viable) प्रकल्पांना भांडवल पुरवण्यासाठी लक्ष केंद्रित करेल, ज्यामुळे लक्षणीय विलंब झालेल्या निवासी प्रकल्पांमध्ये (residential projects) गुंतवणूक उघडण्यास मदत होईल.

SWAMIH फंड-1 ची यशोगाथा आणि शिकलेले धडे

SWAMIH उपक्रम नोव्हेंबर 2019 मध्ये देशभरातील अडकलेले गृहनिर्माण प्रकल्प पूर्ण करण्यासाठी डिझाइन केलेला एक स्ट्रेस फंड म्हणून घोषित करण्यात आला होता. एक पर्यायी गुंतवणूक निधी (Alternative Investment Fund - AIF) म्हणून कार्यरत, हा प्राधान्य कर्ज वित्तपुरवठा (priority debt financing) देण्यासाठी स्थापित करण्यात आला होता. एसबीआय व्हेंचर्सची (SBI Ventures) गुंतवणूक व्यवस्थापक (Investment Manager) म्हणून नियुक्ती करण्यात आली होती, आणि आर्थिक व्यवहार विभाग, वित्त मंत्रालयाचे सचिव प्रायोजक (Sponsor) म्हणून कार्यरत होते.

SWAMIH फंड-1 अंतर्गत, एक मोठी उपलब्धी साधली गेली आहे, ज्यामध्ये तणावग्रस्त गृहनिर्माण प्रकल्पांमधील (stressed housing projects) 55,000 हून अधिक निवासी युनिट्स (dwelling units) आधीच पूर्ण झाली आहेत. पुढील तीन ते चार वर्षांत अतिरिक्त 30,000 घरे देण्याचे फंडाचे उद्दिष्ट आहे. आतापर्यंत, SWAMIH फंड-1 ने अंदाजे ₹15,530 कोटी उभारले आहेत. हे परवडणाऱ्या आणि मध्यम-उत्पन्न घरांच्या श्रेणींमध्ये (affordable and mid-income housing categories) येणाऱ्या तणावग्रस्त, जुन्या (brownfield) आणि RERA-नोंदणीकृत (RERA-registered) निवासी प्रकल्पांना प्राधान्य कर्ज वित्तपुरवठा (priority debt financing) पुरवण्यावर लक्ष केंद्रित करते.

शेवटचा उपाय कर्जदाता (A Lender of Last Resort)

फंडाची रचना अनेक प्रकारच्या विकासकांना विचारात घेण्यास अनुमती देते, ज्यात पहिल्यांदाच विकास करणारे, अडचणीत असलेले प्रकल्प असलेले स्थापित डेव्हलपर, विलंबाचा इतिहास असलेले, किंवा ग्राहक तक्रारी, नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट (NPA) स्थिती किंवा कायदेशीर समस्यांना तोंड देणारे प्रकल्प यांचा समावेश आहे. हा सर्वसमावेशक दृष्टिकोन SWAMIH ला अडचणीत असलेल्या प्रकल्पांसाठी शेवटचा उपाय कर्जदाता बनवतो, जिथे पारंपरिक वित्तपुरवठ्याचे मार्ग अयशस्वी ठरले असतील तिथे जीवनरेखा प्रदान करतो.

अडकलेल्या गृहनिर्माण संकटाचे प्रमाण

2019 मध्ये एसबीआय व्हेंचर्स लिमिटेड (SBI Ventures Ltd) द्वारे डेटा विश्लेषण फर्म प्रोपेक्युटी (PropEquity) द्वारे केलेल्या एका सखोल अभ्यासात समस्येचे प्रमाण अंदाजित केले गेले. या अभ्यासात अंदाजे 1,500 प्रकल्प ओळखले गेले, ज्यात 4.58 लाख गृह युनिट्स अडकलेल्या किंवा तणावग्रस्त होत्या. त्या पूर्ण करण्यासाठी सुमारे ₹55,000 कोटींच्या एकत्रित निधीची (aggregate funding) आवश्यकता होती. SWAMIH-2 फंड या प्रलंबित गरजांचा एक महत्त्वपूर्ण भाग पूर्ण करेल अशी अपेक्षा आहे.

परिणाम

SWAMIH-2 च्या लॉन्चमुळे भारतीय रिअल इस्टेट क्षेत्राला मोठी चालना मिळण्याची अपेक्षा आहे. अडकलेले प्रकल्प पूर्ण होतील याची खात्री करून, हे केवळ लाखो घर खरेदीदारांच्या आकांक्षा पूर्ण करणार नाही, तर या क्षेत्रातील गुंतवणूकदारांचा विश्वास देखील वाढवेल. यामुळे तरलता (liquidity), बँकांसाठी नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट्समध्ये (non-performing assets) घट, आणि बांधकाम साहित्य व सेवांसारख्या संबंधित उद्योगांवर (ancillary industries) सकारात्मक गुणक प्रभाव (multiplier effect) पडू शकतो. बाजारपेठ स्थिर करण्यासाठी आणि मध्यमवर्गीय कुटुंबांचे आर्थिक आरोग्य सुरक्षित ठेवण्यासाठी सरकारच्या हस्तक्षेपाची महत्त्वपूर्ण गरज आहे.
परिणाम रेटिंग: 8/10

अवघड शब्दांचे स्पष्टीकरण

• शेवटच्या टप्प्यातील वित्तपुरवठा (Last-mile financing): प्रकल्पाच्या अंतिम टप्प्यांसाठी प्रदान केलेला निधी.
• अडकलेले गृहनिर्माण प्रकल्प (Stalled housing projects): विविध आर्थिक किंवा कायदेशीर समस्यांमुळे पूर्ण होण्यापूर्वी बांधकाम थांबलेले निवासी विकास.
• मध्यमवर्गीय घर खरेदीदार (Middle-class homebuyers): मध्यम-उत्पन्न गटातील व्यक्ती किंवा कुटुंबे जे घरे खरेदी करतात.
• EMI (समान मासिक हप्ते - Equated Monthly Installments): कर्जासाठी कर्जदाराने कर्जदाराला केलेले निश्चित मासिक पेमेंट, ज्यामध्ये सामान्यतः मुद्दल आणि व्याज दोन्ही समाविष्ट असते.
• बीज भांडवल (Seed capital): नवीन प्रकल्प किंवा उपक्रम सुरू करण्यासाठी प्रदान केलेला प्रारंभिक निधी.
• पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIF - Alternative Investment Fund): स्टॉक, बॉण्ड्स आणि रोख यांसारख्या पारंपरिक मालमत्तांव्यतिरिक्त इतर मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करणारा एक एकत्रित गुंतवणूक वाहन.
• प्राधान्य कर्ज वित्तपुरवठा (Priority debt financing): कंपनीच्या लिक्विडेशन किंवा आर्थिक अडचणीच्या वेळी इतर कर्जांपूर्वी परतफेड केली जाणारी कर्जाचा एक प्रकार.
• जुने प्रकल्प (Brownfield projects): विद्यमान जागांचा विकास किंवा पुनर्विकास, ज्यामध्ये अनेकदा जुन्या इमारती किंवा पूर्वी वापरलेली जमीन समाविष्ट असते.
• RERA (रिअल इस्टेट नियामक प्राधिकरण - Real Estate Regulatory Authority): रिअल इस्टेट क्षेत्राचे नियमन करण्यासाठी आणि खरेदीदार व विकासकांच्या हितांचे संरक्षण करण्यासाठी स्थापन केलेली सरकारी संस्था.
• शेवटचा उपाय कर्जदाता (Lender of last resort): जेव्हा इतर सर्व स्रोत संपलेले असतात, तेव्हा अडचणीत असलेल्या संस्थांना तरलता किंवा आर्थिक सहाय्य प्रदान करणारी संस्था.
• NPA खाती (नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट - NPA accounts): एका विशिष्ट कालावधीसाठी, सामान्यतः 90 दिवस, मुद्दल किंवा व्याजाची परतफेड बाकी राहिलेले कर्ज किंवा आगाऊ रक्कम.