Whalesbook
NCLT ची सुप्रीम हाउसिंगविरुद्ध कारवाई
नॅशनल कंपनी लॉ ट्रिब्युनल (NCLT) च्या मुंबई बेंचने कॅनरा बँकेचा सुप्रीम हाउसिंग अँड हॉस्पिटॅलिटी प्रायव्हेट लिमिटेड विरुद्धचा दिवाळखोरीचा अर्ज अधिकृतपणे स्वीकारला आहे. या अर्जानुसार, कंपनीवर बँकेचे एकूण ₹567.43 कोटी देणे बाकी आहेत. यामध्ये ₹175.83 कोटी मुद्दल आणि ₹391.60 कोटी व्याज (ऑक्टोबर 2025 पर्यंत) समाविष्ट आहे. ही थकबाकी २०१४ मध्ये मंजूर झालेल्या लीज रेंटल डिस्काउंटिंग टर्म लोन (Lease Rental Discounting Term Loan) संदर्भात आहे. अनेकदा डिफॉल्ट (Default) झाल्यानंतर आणि समझोत्याचे प्रयत्न अयशस्वी ठरल्यानंतर NCLT ने हा निर्णय घेतला आहे.
अयशस्वी समझोत्यांचा इतिहास
NCLT ने मे १३, २०२६ रोजी दिलेल्या आदेशात सुप्रीम हाउसिंगसाठी कॉर्पोरेट इन्सॉल्व्हन्सी रिझोल्यूशन प्रोसेस (CIRP) सुरू केली. कंपनीने सुधारित वन-टाईम सेटलमेंट (OTS) च्या अटी पूर्ण न केल्यामुळे ही कारवाई करण्यात आली. सुप्रीम हाउसिंगने जून २०२५ मध्ये ₹460 कोटी देण्याचा प्रस्ताव दिला होता, जो कॅनरा बँकेने मान्य केला आणि एस्क्रो (Escrow) खात्यातून ₹24.2 कोटी वापरले. मात्र, आरोपानुसार, कंपनीने CIRP मधून बाहेर पडण्यासाठी दिलेल्या ९० दिवसांच्या मुदतीत उर्वरित ₹437 कोटी भरले नाहीत, जी अंतिम मुदत ऑक्टोबर २८, २०२५ होती.
हे पहिल्यादाच घडले नाही, कारण कॅनरा बँकेने २०२० मध्येही दिवाळखोरीची प्रक्रिया सुरू केली होती, जी OTS द्वारे सोडवली गेली होती, परंतु समस्या पुन्हा उद्भवल्या. आयसीआयसीआय बँकेने (ICICI Bank) देखील २०२४ मध्ये या डेव्हलपरविरुद्ध CIRP सुरू केली होती, परंतु एका वेगळ्या समझोत्यानंतर ती मागे घेण्यात आली. ट्रिब्युनलने सुप्रीम हाउसिंगचा हा युक्तिवाद फेटाळून लावला की वैयक्तिक गॅरंटर्सविरुद्ध (Personal Guarantors) सुरू असलेल्या प्रकरणांमुळे कॉर्पोरेट दिवाळखोरीला अडथळा येऊ नये, कारण या जबाबदाऱ्या वेगवेगळ्या करारांमधून उद्भवतात.
बँका आणि रिअल इस्टेट क्षेत्रापुढील आव्हाने
सार्वजनिक क्षेत्रातील कर्जदार म्हणून, कॅनरा बँक मजबूत आर्थिक निकालांसोबत हे प्रकरण हाताळत आहे. मे 2026 पर्यंत, बँकेचे मार्केट कॅपिटलायझेशन (Market Capitalization) सुमारे ₹1.17 ट्रिलियन होते आणि P/E गुणोत्तर 4.6 ते 6.56 दरम्यान होते. गेल्या एका वर्षात बँकेच्या शेअरमध्ये 23% पेक्षा जास्त वाढ झाली आहे, तर कर्ज पुस्तक (Loan Book) वर्ष-दर-वर्ष 16.27% ने वाढले आहे. या पार्श्वभूमीवर विश्लेषकांनी तेजीचे अंदाज व्यक्त केले आहेत. दुसरीकडे, आयसीआयसीआय बँकेचे मार्केट कॅप सुमारे ₹8.8 ट्रिलियन आहे, परंतु गेल्या वर्षात तिचे शेअर्स सुमारे 13.4% घसरले, जरी तिची मालमत्ता गुणवत्ता सुधारली आणि NPA 1.4% पर्यंत खाली आला.
सुप्रीम हाउसिंग ज्या रिअल इस्टेट क्षेत्रात कार्यरत आहे, ते सध्या मोठ्या दबावाखाली आहे. प्रमुख शहरांमध्ये विकासाचा अंदाज आणि प्रीमियम प्रॉपर्टीजची मागणी असूनही, संपूर्ण क्षेत्रात घट दिसून येत आहे. बीएसई रिअल्टी इंडेक्स (BSE Realty Index) जून 2024 च्या उच्चांकावरून 30% पेक्षा जास्त घसरला आहे, याचे कारण बांधकामातील विलंब आणि विक्रीतील घट आहे. यामुळे डेव्हलपर्स आणि कर्जदारांसाठी निधीची उपलब्धता कमी झाली आहे.
कर्जदारांसाठी वसुलीची चिंता
सुप्रीम हाउसिंगचे वारंवार डिफॉल्ट होणे आणि समझोत्याच्या अटी पूर्ण करण्यात अयशस्वी होणे, यामुळे कॅनरा बँकेसाठी लक्षणीय धोका निर्माण झाला आहे. बँक आर्थिकदृष्ट्या मजबूत असली तरी, अशा दीर्घ कायदेशीर लढायांमुळे भांडवल आणि संसाधने खर्च होतात. इन्सॉल्व्हन्सी अँड बँकरप्सी कोड (IBC) अंतर्गत, वसुलीचा दर साधारणपणे 30-31% असतो. रिअल इस्टेट दिवाळखोरीच्या बाबतीत, सप्टेंबर 2025 पर्यंत मान्यताप्राप्त प्रकरणांपैकी केवळ 17% चे निराकरण झाले आहे. यामुळे कॅनरा बँकेला तिच्या ₹567 कोटी च्या दाव्यावर मोठे नुकसान सहन करावे लागण्याची शक्यता आहे. आयबीसी अंतर्गत निराकरणासाठी लागणारा वेळ देखील खूप जास्त असतो, जो अनेकदा 700 दिवसांपेक्षा अधिक असतो, ज्यामुळे मालमत्तेचे मूल्य कमी होते आणि कर्जदारांना वसुलीला विलंब होतो. कंपनीच्या कायदेशीर युक्तिवादाला (गॅरेंटरच्या मुद्द्यांवर आधारित) फेटाळण्यात आले असले तरी, हे पुढे अपील आणि विलंबाचे संकेत देते.
NCLT द्वारे सुप्रीम हाउसिंगविरुद्ध CIRP स्वीकारणे हा कंपनीच्या कर्जाचे निराकरण करण्याच्या दिशेने एक महत्त्वाचा टप्पा आहे, परंतु ही प्रक्रिया आव्हानात्मक असेल. कॅनरा बँक आता आयबीसीच्या जटिल प्रक्रियेतून जाईल. आयबीसी चौकट कार्यक्षमतेसाठी तयार केली गेली असली तरी, रिअल इस्टेट क्षेत्रातील वैशिष्ट्ये – जसे की केवळ मालमत्ता विक्रीऐवजी प्रकल्पाचे पूर्णत्व आवश्यक असणे – यामुळे कर्जदारांची वसुली एक दीर्घ आणि अनिश्चित प्रवास ठरू शकते.