स्मार्ट-बीटा फंड्स: पॅसिव्ह कार्यक्षमतेचे आणि ऍक्टिव्ह धोरणांचे मिश्रण, बाजाराच्या घटकावर (factor) अवलंबून कामगिरी बदलते

स्मार्ट-बीटा फंड्स गुंतवणुकीसाठी एक हायब्रिड दृष्टिकोन देतात, ज्यात पॅसिव्ह इंडेक्स ट्रॅकिंग आणि ऍक्टिव्ह मॅनेजमेंट धोरणे मिसळलेली असतात. फक्त मार्केट कॅपिटलायझेशनचे अनुकरण करणाऱ्या पारंपारिक इंडेक्स फंडांप्रमाणेच, हे फंड व्हॅल्यू (value), मोमेंटम (momentum), गुणवत्ता (quality) किंवा कमी अस्थिरता (low volatility) यांसारख्या गुंतवणूक घटकांशी संबंधित विशिष्ट नियमांचे पालन करतात. हे घटक इंडेक्समधील स्टॉक निवडण्यासाठी वापरले जातात, ज्याचे नंतर नियमितपणे पुनर्संतुलन (rebalanced) केले जाते. स्मार्ट-बीटा फंडांची कामगिरी बाजाराच्या परिस्थितीवर आणि त्यांच्या विशिष्ट फॅक्टर टिल्ट्सवर (factor tilts) खूप अवलंबून असते. उदाहरणार्थ, 2025 मध्ये व्हॅल्यू आणि लो व्होलाटिलिटी घटकांनी चांगली कामगिरी केली, तर मोमेंटम घटकाने संघर्ष केला. तज्ञांचे मत आहे की हे फंड मुख्य पोर्टफोलिओ होल्डिंग्जऐवजी, विविधीकरण (diversification) किंवा टॅक्टिकल ऍलोकेशनसाठी (tactical allocation) सर्वोत्तम आहेत, कारण त्यांची परिणामकारकता बाजार चक्रानुसार बदलते. परिणाम: ही बातमी गुंतवणूकदारांना पारंपारिक इंडेक्स फंडांपलीकडील प्रगत गुंतवणूक धोरणांबद्दल शिक्षित करून प्रभावित करते. हे त्यांना फॅक्टर-आधारित गुंतवणूक, त्याचे धोके आणि संभाव्य फायदे समजून घेऊन पोर्टफोलिओ विविधीकरण आणि टॅक्टिकल ऍलोकेशनवर माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करते, ज्यामुळे गुंतवणूक उत्पादन निवड आणि मालमत्ता वाटप निवडींवर प्रभाव पडतो. परिणाम रेटिंग 7/10 आहे.