तुमचे 12% गुंतवणुकीवरील रिटर्न (परतावा) खोटे आहे का? आर्थिक तज्ञ उघड करणार वास्तविक कमाईचे धक्कादायक सत्य!

Author

Aditi Singh | Whalesbook News Team

Detailed Coverage:

आर्थिक तज्ञ रितेश सभरवाल यांनी अशा गुंतवणूकदारांना एक वास्तविकता तपासणी दिली आहे जे मानतात की त्यांच्या इक्विटी पोर्टफोलियोमधून वार्षिक सुमारे 12% परतावा मिळतो. त्यांनी स्पष्ट केले की हा आकडा दिशाभूल करणारा आहे कारण त्यात महागाई आणि कर यांसारख्या महत्त्वपूर्ण घटकांचा समावेश नाही. वास्तविक परतावा (Real return) सूत्र वापरून, सभरवाल यांनी दाखवून दिले की 5% महागाई दरासाठी समायोजित केल्यावर 12% कथित परतावा 6.7% पर्यंत खाली येतो. यावर 12.5% दीर्घकालीन भांडवली लाभ कर (long-term capital gains tax) लागू केल्यास, निव्वळ परतावा केवळ 5.8% राहतो.

सभरवाल यांनी चेतावणी दिली आहे की बचत खाती, मुदत ठेवी किंवा कर्ज निधीमध्ये मोठी रक्कम ठेवणाऱ्या गुंतवणूकदारांना नकारात्मक वास्तविक परतावा (negative real returns) मिळत आहे, याचा अर्थ त्यांच्या पैशाची क्रयशक्ती कालांतराने कमी होत आहे. त्यांनी हे 1 कोटी रुपयांच्या पोर्टफोलिओचे उदाहरण देऊन स्पष्ट केले, जिथे 12% चा 12 लाख रुपयांचा कागदी नफा महागाई आणि करानंतर फक्त 5.8 लाख रुपये राहतो, ज्यामुळे केवळ या घटकांमुळे 6.2 लाख रुपयांचे नुकसान होते.

त्यांनी दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करण्यासाठी अर्थपूर्ण इक्विटी एक्सपोजर (meaningful equity exposure) आवश्यक असल्याचे जोरदार समर्थन केले आहे, आणि गुंतवणूकदारांना अल्पकालीन चढ-उतारांकडे दुर्लक्ष करून एक स्थिर दृष्टीकोन ठेवण्याचा सल्ला दिला आहे. इक्विटीमध्ये नवीन असलेल्यांसाठी, सभरवाल यांनी साध्या इंडेक्स फंड (index fund) पासून सुरुवात करण्याची शिफारस केली आहे. मुख्य गोष्ट म्हणजे वास्तविक परताव्यावर लक्ष केंद्रित करणे, गुंतवणूक करत राहणे आणि महागाईचा सामना करण्यासाठी पोर्टफोलिओचे धोरणात्मक पुनर्संतुलन (rebalance) करणे.

परिणाम: ही बातमी भारतीय गुंतवणूकदारांवर थेट परिणाम करते कारण ती गुंतवणुकीवरील परताव्याबद्दलची एक सामान्य गैरसमज दूर करते. हे आर्थिक नियोजनासाठी अधिक वास्तववादी दृष्टिकोन प्रोत्साहित करते, ज्यामुळे व्यक्ती संभाव्यतः महागाई आणि करांना मागे टाकू शकणाऱ्या मालमत्तेकडे त्यांच्या गुंतवणुकीच्या धोरणांना समायोजित करू शकतात, ज्यामुळे दीर्घकालीन संपत्तीचे संरक्षण होईल. गुंतवणूकदारांच्या वर्तनातील बदल भारतीय बाजारातील विविध मालमत्ता वर्गांमधील निधी प्रवाहावर परिणाम करू शकतो.

Impact Rating: 7/10

अवघड संज्ञा:

Real Return (वास्तविक परतावा): महागाई विचारात घेतल्यानंतर गुंतवणूकदाराला मिळणारा खरा नफा. हे खरेदी शक्तीतील वास्तविक वाढ दर्शवते.

Inflation (महागाई): ज्या दराने वस्तू आणि सेवांच्या किमती वाढत आहेत, आणि परिणामी, खरेदी शक्ती कमी होत आहे. हे कालांतराने पैशाचे मूल्य कमी करते.

Equity Exposure (इक्विटी एक्सपोजर): स्टॉक किंवा स्टॉक-आधारित फंडांमध्ये गुंतवलेली रक्कम, जी कंपन्यांमधील मालकी दर्शवते.

Long-term Capital Gains Tax (दीर्घकालीन भांडवली लाभ कर): एका विशिष्ट कालावधीसाठी (सहसा एक वर्षापेक्षा जास्त) ठेवलेल्या मालमत्तेची (जसे की स्टॉक) विक्री केल्यावर होणाऱ्या नफ्यावर आकारला जाणारा कर, ज्यासाठी विशिष्ट कर दर लागू होतात.