भारतातील पगारदार कर्मचाऱ्यांसाठी, व्हॉलंटरी प्रोव्हिडंट फंड (VPF) आणि नॅशनल पेन्शन सिस्टम (NPS) यापैकी निवड करणे म्हणजे हमखास परतावा (guaranteed returns) आणि दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती (long-term wealth creation) यांच्यातील समतोल साधण्यावर अवलंबून आहे. VPF हा EPF अंतर्गत स्थिरता देतो, तर NPS कर लाभांसह बाजारावर आधारित वाढीची क्षमता प्रदान करतो. प्रभावी निवृत्ती निधी (retirement corpus) तयार करण्यासाठी कर प्रणाली आणि तुमच्या वैयक्तिक जोखीम क्षमतेची (risk profile) माहिती असणे आवश्यक आहे.
निवृत्तीसाठी सर्वोत्तम पर्याय निवडणे: VPF की NPS?
निवृत्तीनंतरचे जीवन आर्थिकदृष्ट्या सुरक्षित करण्यासाठी योग्य बचत योजना निवडणे महत्त्वाचे आहे. भारतातील अनेक पगारदार व्यावसायिक (salaried professionals) व्हॉलंटरी प्रोव्हिडंट फंड (VPF) आणि नॅशनल पेन्शन सिस्टम (NPS) या सरकारी योजनांपैकी एकाची निवड करतात. दोन्ही योजना दीर्घकालीन बचतीसाठी असल्या तरी, त्यांचे उद्देश आणि फायदे वेगवेगळे आहेत.
व्हॉलंटरी प्रोव्हिडंट फंड (VPF)
VPF ही कर्मचारी भविष्य निर्वाह निधी (EPF) योजनेचाच एक विस्तारित भाग आहे. या योजनेत कर्मचारी त्यांच्या पीएफ खात्यात अनिवार्य मर्यादेपेक्षा जास्त रक्कम जमा करू शकतात. VPF वर सध्या 8.25% वार्षिक व्याजदर मिळतो, जो सरकारद्वारे निश्चित केला जातो. ज्यांना गुंतवणुकीत स्थिरता हवी आहे, त्यांच्यासाठी VPF उत्तम पर्याय आहे, कारण यातील परतावा निश्चित असतो आणि बाजारातील चढ-उतारांचा त्यावर परिणाम होत नाही. तथापि, VPF मधील गुंतवणूक कलम 80C अंतर्गत ₹1.5 लाखांपर्यंतच्या कर सवलतीत मोजली जाते. तसेच, आर्थिक वर्षात ₹2.5 लाखांपेक्षा जास्त रकमेवर मिळणारे व्याज करपात्र (taxable) ठरू शकते.
नॅशनल पेन्शन सिस्टम (NPS)
NPS ही पेन्शन फंड रेग्युलेटरी अँड डेव्हलपमेंट अथॉरिटी (PFRDA) द्वारे नियंत्रित केलेली एक बाजार-संलग्न (market-linked) योजना आहे. VPF च्या निश्चित-उत्पन्नाच्या (fixed-income) स्वरूपाच्या विपरीत, NPS मध्ये गुंतवणूकदार इक्विटी (equity), कॉर्पोरेट बॉण्ड्स (corporate bonds) आणि सरकारी रोखे (government securities) यांसारख्या विविध मालमत्तांमध्ये (assets) गुंतवणूक करू शकतात. बाजारातील वाढीचा फायदा घेऊन दीर्घकाळात अधिक संपत्ती निर्माण करण्याची क्षमता NPS मध्ये आहे. NPS चा एक मोठा फायदा म्हणजे अतिरिक्त कर लाभ; गुंतवणूकदार कलम 80C च्या मर्यादेव्यतिरिक्त, कलम 80CCD(1B) अंतर्गत आणखी ₹50,000 पर्यंतचा कर वजावट (deduction) मिळवू शकतात.
2026 मधील कर प्रणालीचा प्रभाव
2026 पर्यंत, या दोन्ही योजनांमधील निवड प्रचलित कर प्रणालीवर (tax regime) मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असेल. नवीन कर प्रणाली निवडणाऱ्यांसाठी, जिथे 80C सारख्या अनेक पारंपरिक वजावटी मर्यादित आहेत, तिथे VPF चा कर वाचवण्याचा फायदा कमी झाला आहे. मात्र, NPS मध्ये नियोक्त्यांचे योगदान (employer contributions) कलम 80CCD(2) अंतर्गत करपात्र उत्पन्न कमी करण्याचा एक प्रभावी मार्ग आहे, ज्यामुळे NPS कर नियोजनासाठी (tax planning) आकर्षक ठरते.
जोखीम आणि परतावा (Risk & Returns)
VPF मध्ये महागाईची जोखीम (inflation risk) असू शकते, कारण निश्चित व्याजदरामुळे दीर्घकाळात पैशाची खरेदी शक्ती (purchasing power) कमी होऊ शकते. दुसरीकडे, NPS मध्ये बाजाराची जोखीम (market risk) आहे; मालमत्तेच्या कामगिरीनुसार गुंतवणुकीचे मूल्य कमी-जास्त होऊ शकते. निवृत्तीच्या वेळी NPS मध्ये अनिवार्यपणे ऍन्युइटी (annuity) खरेदी करावी लागते, ज्यावर व्यक्तीच्या उत्पन्न स्लॅबनुसार कर लागतो.
अंतिम निर्णय
VPF आणि NPS या दोन्ही योजना लिक्विड बचत खात्यांप्रमाणे (liquid savings account) नाहीत, कारण दोन्हीमध्ये पैसे काढण्याचे नियम कडक आहेत. अनेकजण दोन्ही योजनांचा एकत्रितपणे वापर करतात - VPF सुरक्षित आणि स्थिर गुंतवणुकीसाठी, तर NPS वाढीसाठी. कोणताही निर्णय घेण्यापूर्वी, आपले वय, अल्पकालीन गरजांसाठी आवश्यक असलेली तरलता (liquidity) आणि जोखीम घेण्याची क्षमता विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे. तुम्ही कोणत्या कर प्रणालीत येता, हे तपासून पाहणे सर्वात महत्त्वाचे आहे, कारण यामुळे प्रत्येक योगदानाचे खरे कर-पश्चात फायदे (post-tax benefit) निश्चित होतील.