अनेक गुंतवणूकदारांना वाटते की जास्त म्युच्युअल फंड SIP (Systematic Investment Plan) ठेवल्याने धोका कमी होतो आणि परतावा वाढतो. पण प्रत्यक्षात, खूप जास्त फंड्स ओव्हर-डायव्हर्सिफिकेशनमुळे (Over-diversification) परतावा वाढवण्याऐवजी नुकसान करू शकतात.
पोर्टफोलिओ ओव्हरलॅपची समस्या
खूप जास्त डायव्हर्सिफिकेशनमुळे (Diversification) संभाव्य नफा कमी होऊ शकतो आणि धोका वाढू शकतो. जर तुम्ही एकाच कॅटेगरीमध्ये अनेक फंड्स ठेवले, जसे की लार्ज-कॅप (Large-cap) किंवा फ्लेक्सी-कॅप (Flexi-cap) फंड्स, तर शक्यता आहे की ते सर्व फंड्स समान टॉप स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करत असतील. यामुळे डायव्हर्सिफिकेशनचा देखावा निर्माण होतो, पण प्रत्यक्षात विशिष्ट कंपन्यांमध्ये तुमची गुंतवणूक वाढते.
जेव्हा दोन फंड्समधील पोर्टफोलिओ ओव्हरलॅप 40% ते 50% पेक्षा जास्त असतो, तेव्हा अतिरिक्त फंड जोडण्याचा कोणताही खरा फायदा होत नाही.
संतुलित पोर्टफोलिओ कसा तयार करावा?
नवीन फंड ऑफर्स (NFOs) किंवा ट्रेंडिंग थीम्सच्या मागे धावण्याऐवजी, शिस्तबद्ध दृष्टिकोन दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी अधिक प्रभावी ठरतो. तज्ञांच्या मते, फंड्सची आदर्श संख्या तुमच्या गुंतवणुकीच्या रकमेनुसार (Corpus) असावी. उदाहरणार्थ, दर महिन्याला ₹10,000 ते ₹15,000 ची छोटी गुंतवणूक 4 ते 6 फंड्समध्ये चांगली विभागली जाऊ शकते, तर मोठ्या पोर्टफोलिओमध्ये जास्त फंड्स सामावून घेता येतात. इक्विटी पोर्टफोलिओसाठी एक सामान्य शिफारस केलेली फ्रेमवर्क मार्केट कॅप्सनुसार (Market Caps) विभागणी करते: 55% लार्ज-कॅप्समध्ये, 25% मिड-कॅप्समध्ये (Mid-caps) आणि 20% स्मॉल-कॅप्समध्ये (Small-caps).
अनावश्यक फंड्स कसे ओळखावेत?
कोणत्याही गुंतवणूकदारासाठी एक सोपी चाचणी म्हणजे प्रत्येक फंड तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये वेगळा उद्देश पूर्ण करतो का, हे विचारणे. जर तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विशिष्ट फंड का आहे हे स्पष्ट करू शकत नसाल किंवा तो तुमच्या सध्याच्या होल्डिंग्जसारखाच सेक्टर कॉन्सन्ट्रेशन (Sector Concentration) आणि इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल (Investment Style) शेअर करत असेल, तर एकत्रीकरणाची (Consolidation) वेळ आली आहे.
पोर्टफोलिओ रिव्ह्यूसाठी पावले
नवीन SIP सुरू करण्यापूर्वी, सेक्टर कॉन्सन्ट्रेशन आणि पोर्टफोलिओ ओव्हरलॅपसाठी तुमच्या सध्याच्या होल्डिंगचे मूल्यांकन करा. जर तुमच्या सध्याच्या फंड्समध्ये आधीच विविध मार्केट सेगमेंट्स (Market Segments) आणि स्टाइल्सचा समावेश असेल, तर नवीन फंड जोडण्याऐवजी तुमच्या चांगल्या कामगिरी करणाऱ्या सध्याच्या फंड्समध्ये SIP रक्कम वाढवणे अधिक फायदेशीर ठरते. वेळोवेळी रीबॅलेंसिंग (Rebalancing) करणे आणि तुमची एकूण मालमत्ता तुमच्या जोखीम क्षमतेशी (Risk Tolerance) आणि आर्थिक उद्दिष्टांशी (Financial Goals) जुळते याची खात्री करणे महत्त्वाचे आहे.