ऑगस्ट २०२६ पर्यंत स्पेशल इन्व्हेस्टमेंट फंड्स (SIFs) ची मालमत्ता **₹३१,१७५ कोटींवर** पोहोचली आहे. मात्र, नवनवीन फंड्सची गर्दी वाढवणे महागात पडू शकते. पोर्टफोलिओ सुरक्षित ठेवण्यासाठी गुंतवणुकीचे वर्गीकरण करणे गरजेचे आहे.
भारतातील गुंतवणुकीच्या जगात 'स्पेशल इन्व्हेस्टमेंट फंड्स' (SIFs) चा ओघ वाढत आहे. ऑगस्ट २०२६ पर्यंत या फंडांमधील एकूण मालमत्ता ₹३१,१७५ कोटींपर्यंत पोहोचली आहे. अनेक गुंतवणूकदार चांगले रिटर्न्स मिळवण्यासाठी नवनवीन फंडांमध्ये पैसे गुंतवत आहेत, पण या नादात ते अनवधानाने पोर्टफोलिओमध्ये 'ओव्हरलोड' (Overload) निर्माण करत आहेत.\n\nअनेकदा गुंतवणूकदारांना वाटते की जास्त फंड्स म्हणजे जास्त डायव्हर्सिफिकेशन, पण प्रत्यक्षात यामुळे फक्त जोखीम वाढते आणि पोर्टफोलिओ गुंतागुंतीचा होतो. यावर उपाय म्हणजे 'कोर-सॅटेलाइट' (Core-Satellite) स्ट्रॅटेजी.\n\n### 'कोर' आणि 'सॅटेलाइट' म्हणजे काय?\n\n१. कोर होल्डिंग (Core Holding): हा तुमच्या पोर्टफोलिओचा भक्कम आधार आहे. यात प्रामुख्याने ब्रॉड-मार्केट इक्विटी फंड, डेट फंड किंवा बॅलन्स्ड स्ट्रॅटेजीजचा समावेश असतो. हे फंड दीर्घकालीन स्थिर वाढ आणि भांडवलाच्या संरक्षणासाठी असतात.\n\n२. सॅटेलाइट बेट्स (Satellite Bets): यात थिमॅटिक फंड्स, फॅक्टर-आधारित फंड किंवा स्पेशलाइज्ड फंडांचा समावेश होतो. हे फंड्स 'अल्फा' (जास्त नफा) मिळवण्यासाठी असतात. मात्र, समस्या तेव्हा येते जेव्हा गुंतवणूकदार सॅटेलाइट फंडाच्या अल्पकालीन यशाला पाहून त्यात मोठी गुंतवणूक करतात आणि त्याला कोर फंडासारखा दर्जा देतात.\n\n### पोर्टफोलिओ कसा सुधारावा?\n\nजेव्हा एखादा सेक्टर-विशिष्ट फंड चांगली कामगिरी करतो, तेव्हा त्यात भर टाकण्याचा मोह होतो. पण लक्षात ठेवा, हे फंड एका विशिष्ट मार्केट सायकलवर आधारित असतात. जर मार्केटची दिशा बदलली, तर हे फंड्स तुमच्या पोर्टफोलिओला मोठा फटका देऊ शकतात. त्यामुळे, गुंतवणूक करण्यापूर्वी स्वतःला एकच प्रश्न विचारा: 'हा फंड माझ्या दीर्घकालीन ध्येयासाठी पाया (Anchor) आहे की केवळ एका विशिष्ट परिस्थितीसाठी केलेली खेळी?' जर उत्तर स्पष्ट नसेल, तर त्या गुंतवणुकीचा पुनर्विचार करणे केव्हाही चांगले.