सॉव्हरिन गोल्ड बॉन्ड्स (SGBs) मॅच्युअर होत आहेत, उत्तम परतावा देत आहेत; गुंतवणूकदारांसाठी करासंदर्भात सल्ला

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) सॉव्हरिन गोल्ड बॉन्ड्सच्या (SGBs) अनेक मालिका सध्या परिपक्व होत आहेत किंवा मुदतपूर्व मुक्तीसाठी (early redemption) पात्र ठरल्या आहेत, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना भरीव परतावा मिळत आहे. उदाहरणार्थ, SGB 2017-18 सीरिज IV, जी 2,987 रुपये प्रति ग्रॅमवर जारी करण्यात आली होती, ती 12,704 रुपये प्रति ग्रॅमवर रिडीम झाली आहे, ज्यामुळे आठ वर्षांमध्ये 325% चा प्रचंड पूर्ण परतावा मिळाला आहे, तसेच 2.5% वार्षिक व्याजही मिळाले आहे. त्याचप्रमाणे, 2017 ते 2020 दरम्यान जारी केलेल्या इतर मालिका देखील सोन्याच्या किमतीतील लक्षणीय वाढीमुळे 166% ते 300% पेक्षा जास्त परतावा देत आहेत.

SGBs कसे कार्य करतात: सॉव्हरिन गोल्ड बॉन्ड्स या RBI द्वारे जारी केलेल्या सरकारी रोख्या (government securities) आहेत, ज्या सोन्याच्या ग्रॅममध्ये दर्शविल्या जातात. त्या जारी किमतीवर 2.5% चे निश्चित वार्षिक व्याज देतात. प्रत्येक बॉन्डची मुदत आठ वर्षांची असते, परंतु गुंतवणूकदार विशिष्ट व्याज देण्याच्या तारखांना पाच वर्षांनंतर मुदतपूर्व मुक्तीचा (premature redemption) पर्याय निवडू शकतात. मुक्तीच्या किमती (Redemption prices) मागील तीन व्यावसायिक दिवसांच्या सरासरी सोन्याच्या किमतींवर आधारित असतात.

कराचे स्पष्टीकरण: SGBs वर कराचा परिणाम (tax treatment) हा मुख्यत्वे मुक्तीच्या पद्धतीवर अवलंबून असतो.

• RBI कडे मुक्ती (परिपक्वता किंवा मुदतपूर्व): जर बॉन्ड्स त्यांच्या आठ वर्षांच्या परिपक्वतेपर्यंत ठेवले गेले किंवा पाच वर्षांनंतर RBI कडे मुदतपूर्व मुक्त केले, तर सोन्याच्या किमतीतील वाढीमुळे मिळणाऱ्या भांडवली नफ्यावर (capital gains) पूर्णपणे कर लागत नाही.
• स्टॉक एक्सचेंजवर विक्री: जर SGB स्टॉक एक्सचेंजवर विकला गेला:
  • खरेदीच्या 12 महिन्यांच्या आत, नफ्याला अल्पकालीन भांडवली नफा (short-term capital gain - STCG) मानले जाते आणि त्यावर गुंतवणूकदाराच्या लागू आयकर स्लॅब दरानुसार (income tax slab rate) कर आकारला जातो.
  • 12 महिन्यांनंतर, नफ्याला दीर्घकालीन भांडवली नफा (long-term capital gain - LTCG) मानले जाते आणि अर्थसंकल्प 2024 मध्ये लागू केलेल्या भांडवली नफा नियमांनुसार (capital gains regime), निर्देशांक (indexation) शिवाय 12.5% कर आकारला जातो.
    SGBs वर मिळणारे 2.5% वार्षिक व्याज हे नेहमी "इतर स्त्रोतांकडून उत्पन्न" (Income from Other Sources) म्हणून करपात्र असते आणि ते आयकर रिटर्नमध्ये (income tax returns) घोषित करणे आवश्यक आहे.

परिणाम: SGBs धारण करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी ही बातमी अत्यंत महत्त्वाची आहे, कारण करांनंतर निव्वळ परतावा वाढवण्यासाठी योग्य मुक्तीची रणनीती समजून घेणे आवश्यक आहे. अनेक गुंतवणूकदारांना कदाचित या बारकाव्यांची माहिती नसेल, ज्यामुळे त्यांना कमी फायदा होऊ शकतो. योग्य नियोजनामुळे, गुंतवणूकदार RBI मुक्तीद्वारे SGBs द्वारे देऊ केलेल्या कर-मुक्त भांडवली नफ्याचा पूर्ण फायदा घेऊ शकतात.