नवीन आर्थिक वर्षाची सुरुवात झाली आहे, त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी आपल्या पोर्टफोलिओचे रीबॅलन्सिंग करणे महत्त्वाचे आहे. नियमित आढावा घेतल्याने रिस्क लेव्हल कायम राहते आणि फायनान्शियल गोल्स साध्य करता येतात.
नवीन आर्थिक वर्ष सुरू झाले असून, गुंतवणूकदारांसाठी ही पोर्टफोलिओचे मूल्यांकन करण्याची योग्य वेळ आहे. काळानुसार, वेगवेगळ्या ॲसेट क्लासच्या वाढीचा वेग बदलतो, ज्यामुळे पोर्टफोलिओ आपल्या मूळ स्ट्रक्चरपासून दूर जाऊ शकतो. उदाहरणार्थ, सुरुवातीला 70% इक्विटी आणि 30% डेट असा सेट केलेला पोर्टफोलिओ, बाजारातील चांगल्या कामगिरीमुळे नकळतपणे 80% इक्विटीपर्यंत पोहोचू शकतो. हे वरवर पाहता फायद्याचे वाटले तरी, यामुळे पोर्टफोलिओचा एकूण रिस्क लेव्हल वाढतो, जो गुंतवणूकदाराच्या मूळ योजनेपेक्षा जास्त असू शकतो.### ॲसेट ॲलोकेशनचे मूल्यांकन आणि समायोजन
प्रभावी रीबॅलन्सिंगसाठी, गुंतवणूकदारांनी प्रथम त्यांची सद्यस्थितीतील आर्थिक उद्दिष्ट्ये आणि रिस्क घेण्याची क्षमता तपासावी. कारण वैयक्तिक आयुष्यातील बदल किंवा बाजारातील परिस्थितीनुसार यात फरक पडू शकतो. अनेक आर्थिक सल्लागार सांगतात की, जर प्रत्यक्ष ॲलोकेशन ठरलेल्या टार्गेटपेक्षा पाच टक्क्यांपेक्षा जास्त बदलले असेल, तर कारवाई करणे योग्य ठरते.
हा बदल दुरुस्त करण्यासाठी नेहमीच मालमत्ता (Assets) विकण्याची गरज नसते. जे ॲसेट क्लास ठरलेल्या वजनापेक्षा कमी आहेत, तिथे नवीन मासिक गुंतवणुकीद्वारे रीबॅलन्स करता येते. जर बदल खूप जास्त असेल, तर जास्त वाढलेल्या ॲसेटचा काही भाग विकून कमी असलेल्या क्षेत्रांमध्ये गुंतवणूक करावी लागेल. मात्र, असे बदल करण्यापूर्वी संभाव्य टॅक्सचा विचार करणे आवश्यक आहे.
रीबॅलन्सिंग करताना होणाऱ्या सामान्य चुका टाळा
एक सामान्य चूक म्हणजे बाजारातील अल्पकालीन कामगिरीवर आधारित निर्णय घेणे. अनेक गुंतवणूकदार काही तिमाहींमध्ये कमी कामगिरी करणाऱ्या म्युच्युअल फंडांना सोडून देतात. मात्र, फंडाचे दीर्घकालीन धोरण आणि संपूर्ण मार्केट सायकलनुसार मूल्यांकन करणे अधिक प्रभावी ठरते. दुसरी चूक म्हणजे एकाच प्रकारचे अनेक फंड ठेवणे, ज्यामुळे डायव्हर्सिफिकेशनचा (Diversification) आभास निर्माण होतो, पण प्रत्यक्षात एकाच स्टॉक किंवा सेक्टरमध्ये रिस्क वाढते.
सतत ट्रेडिंग करणे हा देखील एक धोका आहे. बाजारातील दैनंदिन हालचालींवर आधारित वारंवार पोर्टफोलिओमध्ये बदल केल्यास ट्रान्झॅक्शन कॉस्ट (Transaction Costs) आणि अनावश्यक टॅक्स वाढू शकतात, ज्यामुळे दीर्घकालीन नफा कमी होतो. बहुतेक दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी, वार्षिक आढावा घेणे पुरेसे असते. तथापि, आयुष्यात एखादी मोठी घटना घडल्यास (उदा. शिक्षण किंवा रिटायरमेंट जवळ आल्यास), भांडवल सुरक्षित करण्यासाठी अस्थिर इक्विटीमधून सुरक्षित फिक्स्ड-इन्कम (Fixed-Income) साधनांमध्ये शिफ्ट करणे ही एक सामान्य पद्धत आहे.
वर्षातून एकदा आपल्या पोर्टफोलिओचे निरीक्षण करणे ही एक चांगली सवय मानली जाते. गुंतवणूकदारांनी ॲसेट ॲलोकेशनमध्ये लक्षणीय बदल झाला आहे का किंवा त्यांची वैयक्तिक रिस्क क्षमता बदलली आहे का, हे तपासले पाहिजे. यामुळे त्यांची गुंतवणूक योजना त्यांच्या आर्थिक भविष्याशी सुसंगत राहील याची खात्री होते.