Whalesbook
PPF (Public Provident Fund) हे भारतात एक लोकप्रिय आणि सुरक्षित बचत साधन मानले जाते. पण जेव्हा पालकांना त्यांच्या अल्पवयीन मुलांच्या (Minors) PPF खात्यात पैसे गुंतवायचे असतात, तेव्हा अनेक नियम आणि कर (Tax) संबंधित प्रश्न निर्माण होतात, ज्यामुळे बऱ्याचदा गोंधळ उडतो.
PPF चा 7.1% व्याजदर: महागाईत किती फायदेशीर?
सध्या Q1 FY27 साठी PPF योजनेवर 7.1% वार्षिक व्याजदर दिला जात आहे. हा दर एप्रिल 2020 पासून कायम आहे. मात्र, सध्याच्या 6-7% च्या महागाई दरात (Inflation Rate) हा व्याजदर फारसा आकर्षक वाटत नाही. यामुळे मिळणारा 'वास्तविक परतावा' (Real Return) जवळपास शून्य टक्के असू शकतो. Sukanya Samriddhi Yojana (SSY) 8.2% व्याजदर देते, तर बँकेच्या Fixed Deposits (FDs) वर 6.25% ते 6.66% व्याजदर मिळतो. PPF चा 15 वर्षांचा Lock-in period पाहता, ही योजना संपत्ती वाढवण्यापेक्षा सुरक्षित बचत करण्यावर अधिक भर देते. Reserve Bank of India (RBI) च्या मते, PPF चे व्याजदर अनेकदा बाजारातील दरांपेक्षा कमी राहिले आहेत.
मुलांच्या PPF खात्यासाठी Rs 1.5 लाखांची मर्यादा
पालकांमध्ये मुलांच्या PPF खात्यातील गुंतवणुकीच्या मर्यादेबद्दल (Limit) मोठी गैरसमजूत आहे. जरी दोन्ही पालक मुलांच्या PPF खात्यात पैसे जमा करू शकत असले, तरी एका वर्षात त्या अल्पवयीन मुलाच्या PPF खात्यात ₹1.5 लाखांपेक्षा जास्त जमा करता येत नाहीत. ही ₹1.5 लाखांची मर्यादा प्रत्येक पालक (Guardian) स्वतःच्या PPF खात्यातील योगदानासह मोजली जाते. सोप्या भाषेत सांगायचे झाल्यास, जर एका पालकाने वर्षाला ₹1 लाख स्वतःच्या PPF खात्यात टाकले, तर ते फक्त ₹50 हजार त्यांच्या मुलांच्या PPF खात्यात जमा करू शकतील. असा विचार करून जर दोन्ही पालकांनी मिळून ₹3 लाख जमा करण्याचा प्रयत्न केला, तर अतिरिक्त रकमेवर त्यांना व्याज मिळणार नाही आणि ते नियमबाह्य ठरू शकते. यामुळे, एका वेळेस एकच पालक मुलाच्या खात्याचे व्यवस्थापन करू शकतो आणि त्यांचे एकूण योगदान ₹1.5 लाखांपर्यंतच मर्यादित राहते.
Income Clubbing Tax चे नियम काय सांगतात?
पालकांनी मुलांच्या PPF खात्यात जमा केलेले पैसे कायद्यानुसार 'भेट' (Gift) मानले जातात. यावर मिळणारे व्याज जरी मुलांच्या खात्यात करमुक्त (Tax-Free) असले, तरी ते 'Income Clubbing' नियमांखाली येते. Income Tax Act च्या कलम 64(1A) नुसार, मुलाच्या PPF खात्यातून मिळणारे हे व्याज, ज्या पालकाचे उत्पन्न जास्त आहे, त्या पालकाच्या एकूण उत्पन्नात जोडले जाते. यामुळे करांची चोरी रोखता येते. या जोडलेल्या उत्पन्नावर, प्रत्येक मुलामागे ₹1,500 पर्यंतची सूट (Exemption) कलम 10(32) अंतर्गत पालकांना मिळते. त्यामुळे, PPF मधील व्याज जरी करमुक्त असले तरी, ते पालकांच्या उत्पन्नात गणले जाते.
PPF खरोखर वाढीसाठी सर्वोत्तम आहे का?
सध्याच्या 6-7% महागाई दरात PPF चा 7.1% व्याजदर फारसा आकर्षक वाटत नाही. यामुळे गुंतवणुकीवर मिळणारा खरा परतावा (Real Growth) जवळजवळ शून्य होतो. 15 वर्षांचा Lock-in period मुळे तुमचे पैसे दीर्घकाळासाठी अडकून पडतात. दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टांसाठी, इक्विटी इंडेक्स फंड (Equity Index Funds) सारखे पर्याय, जे ऐतिहासिकदृष्ट्या वार्षिक 10-12% परतावा देतात, ते PPF पेक्षा जास्त फायदेशीर ठरू शकतात. RBI चे निष्कर्ष सांगतात की, PPF चे दर अनेकदा बाजारातील दरांपेक्षा कमी असतात.
विविध पोर्टफोलिओमध्ये PPF ची भूमिका
त्याच्या काही मर्यादा असूनही, PPF हे सरकारी पाठिंबा आणि कर फायद्यांमुळे (Tax Benefits) सावध गुंतवणूकदारांच्या निवृत्ती नियोजनाचा (Retirement Planning) एक महत्त्वाचा भाग आहे. आर्थिक सल्लागार (Financial Planners) याला एका diversified portfolio चा भाग म्हणून सुचवतात. जोखीम कमी करून परतावा वाढवण्यासाठी हे बाजारातील इतर साधनांसोबत वापरले जाऊ शकते. PPF चा 7.1% व्याजदर सध्या स्थिर असला तरी, तो महागाईला सातत्याने मात देईलच असे नाही. त्यामुळे, केवळ PPF वर अवलंबून न राहता, धोरणात्मक (Strategic) पद्धतीने त्याचा वापर करणे महत्त्वाचे आहे.