Whalesbook
NPS फंड व्यवस्थापन समजून घेणे
नॅशनल पेन्शन सिस्टीम (NPS) महत्त्वपूर्ण कर लाभांसह बाजाराशी जोडलेली निवृत्ती बचत सुविधा देते. ही प्रणाली सदस्यांना तीन मुख्य मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करण्याची परवानगी देते: इक्विटी (स्कीम E), कॉर्पोरेट बॉण्ड्स (स्कीम C), आणि सरकारी सिक्युरिटीज (स्कीम G). या गुंतवणुकींचे व्यवस्थापन पेन्शन फंड नियामक आणि विकास प्राधिकरण (PFRDA) द्वारे देखरेख केलेल्या दहा मान्यताप्राप्त पेन्शन फंड व्यवस्थापकांकडून केले जाते.
मालमत्ता वर्गांमधील कामगिरी
17 जानेवारीपर्यंतच्या विश्लेषणानुसार, विविध फंड व्यवस्थापकांची कामगिरी बदललेली दिसून येते. इक्विटीवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या स्कीम E मध्ये, कोटक, HDFC, ICICI आणि UTI यांनी मजबूत दीर्घकालीन परतावा दर्शविला आहे, तर टाटा कमी कालावधीत उत्कृष्ट आहे. SBI च्या पेन्शन फंडने सातत्याने कमी परतावा दिला आहे. कॉर्पोरेट बॉण्ड्समध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या स्कीम C मध्ये, HDFC सातत्यपूर्ण परतावामध्ये आघाडीवर आहे, तर आदित्य बिर्लाने सात वर्षांच्या कामगिरीत अव्वल स्थान पटकावले आहे. बहुतेक स्कीम C फंड, कमी कालावधीत स्कीम G च्या तुलनेत किंवा त्याहून अधिक परतावा देतात. स्कीम E सामान्यतः C आणि G पेक्षा चांगला दीर्घकालीन परतावा देते.
स्कीम G कामगिरी आणि जोखीम
सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या स्कीम G साठी, आदित्य बिर्लाच्या फंडने एक, तीन आणि पाच वर्षांच्या कालावधीत सातत्यपूर्ण परतावा दर्शविला आहे. LIC च्या पेन्शन फंडने दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी मजबूत कामगिरी दर्शविली आहे. या योजनांमध्ये जोखमीचे प्रमाण कमी आहे.
गुंतवणूक पर्याय: ऑटो विरुद्ध ॲक्टिव्ह
NPS सदस्य ऑटो चॉइस आणि ॲक्टिव्ह चॉइस या दोन गुंतवणूक धोरणांपैकी एक निवडू शकतात. ऑटो चॉइस एक लाइफ-सायकल दृष्टिकोन वापरते, जे वयानुसार मालमत्ता वाटप स्वयंचलितपणे समायोजित करते, निवृत्ती जवळ येत असताना अधिक पुराणमतवादी होते. ॲक्टिव्ह चॉइस अधिक लवचिकता प्रदान करते, सदस्यांना विविध योजनांमध्ये स्वतः योगदान वाटप करण्याची परवानगी देते, तथापि इक्विटी गुंतवणूक 75% आणि पर्यायी मालमत्ता 5% पर्यंत मर्यादित आहे.
मल्टीपल स्कीम फ्रेमवर्क (MSF)
1 ऑक्टोबर, 2025 पासून प्रभावी, NPS ने मल्टीपल स्कीम फ्रेमवर्क (MSF) सादर केले आहे. या महत्त्वपूर्ण अपग्रेडमुळे व्यक्तींना त्यांच्या NPS योगदानाचा 100% पर्यंत इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करण्याची परवानगी मिळते, जी पूर्वीच्या 75% मर्यादेपेक्षा लक्षणीय वाढ आहे. MSF पेन्शन फंड व्यवस्थापकांना (PFMs) प्रत्येक मालमत्ता वर्गात अनेक स्कीम व्हेरिएशन्स (उदा. आक्रमक, संतुलित) ऑफर करण्याची परवानगी देते. हे सदस्यांना त्यांच्या निवृत्तीच्या गुंतवणुकीवर अधिक निवड आणि नियंत्रण प्रदान करते. गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या निवडलेल्या वाटपाचे त्यांच्या जोखीम क्षमतेशी आणि दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टांशी जुळणारे असल्याची खात्री केली पाहिजे.