भारतातील श्रीमंत निवृत्तांचा नवा फंडा: वारसदारांऐवजी स्वतःच्या अनुभवांना प्राधान्य!

वारसदारांसाठी बचत करण्याची जुनी परंपरा बदलत आहे

भारतात पिढ्यानपिढ्या चालत आलेली वारसदारांसाठी संपत्ती साठवण्याची परंपरा आता हळूहळू बदलताना दिसत आहे. देशातील श्रीमंत सेवानिवृत्त, ज्यात अनुभवी व्यावसायिक आणि उद्योजक यांचा समावेश आहे, ते आता वारसा म्हणून मोठी संपत्ती मागे सोडण्याऐवजी स्वतःच्या जीवनमानाची गुणवत्ता सुधारण्यासाठी आणि नवीन अनुभव घेण्यासाठी अधिक खर्च करण्यास प्राधान्य देत आहेत. या महत्त्वपूर्ण सांस्कृतिक आणि आर्थिक बदलाला 'डिक्युम्युलेशन' (मालमत्ता वापरणे) म्हटले जाते, आणि वेल्थ मॅनेजमेंट सल्लागार या ज्येष्ठांना निवृत्तीचा काळ अधिक आनंददायी बनवण्यासाठी संपत्तीचा सुनियोजित वापर कसा करावा यासाठी मार्गदर्शन करत आहेत.

निवृत्त लोक आता अधिक खर्च का करत आहेत?

या बदलामागे अनेक कारणे आहेत. भारताचे सरासरी आयुर्मान 70 वर्षांपेक्षा जास्त झाले आहे, याचा अर्थ लोकांना निवृत्तीनंतर दोन ते तीन दशके घालवावी लागतात. यासाठी केवळ मूलभूत बचतीपलीकडे शाश्वत उत्पन्नाची आवश्यकता आहे. त्याचबरोबर, मुलांची पिढी आता जागतिक करिअरमध्ये किंवा स्वतःच्या व्यवसायात यशस्वी असल्याने आर्थिकदृष्ट्या स्वतंत्र झाली आहे आणि त्यांना पालकांच्या संपत्तीवर कमी अवलंबून राहावे लागते.

या लोकसंख्याशास्त्रीय बदलांमुळे बचतीवर भर देण्याची आणि वारसा तयार करण्याची पारंपरिक पद्धत कालबाह्य वाटू लागली आहे. वेल्थ मॅनेजर 'डाय विथ झिरो' (Die with Zero) सारख्या तत्त्वज्ञानांमध्ये वाढती आवड अनुभवत आहेत, जे लोकांना आयुष्यभर न वापरलेली संपत्ती मागे सोडण्याऐवजी जगण्याचा पुरेपूर आनंद घेण्यासाठी प्रोत्साहित करते. उदाहरणार्थ, एका क्लायंटने आपल्या मुलाची आर्थिक स्थिती सुधारल्याचे पाहून आपल्या पोर्टफोलिओपैकी 40% रक्कम स्वतःच्या आनंदासाठी पुन्हा वापरण्याचे ठरवले.

अधिक परिपूर्ण निवृत्तीसाठी आर्थिक साधने

'बचत करण्याऐवजी खर्च करा' हा दृष्टिकोन यशस्वी करण्यासाठी, सल्लागार सुनियोजित आर्थिक धोरणे वापरत आहेत. 'बकेट स्ट्रॅटेजी' (Bucket Strategy) द्वारे निवृत्ती निधी उत्पन्न, आरोग्यसेवा, जीवनशैली आणि वारसा यांसारख्या वेगवेगळ्या गरजांसाठी स्वतंत्रपणे विभागला जातो. म्युचुअल फंडांमधील सिस्टिमॅटिक विथड्रॉवल प्लॅन्स (SWPs) हे उत्पन्न मिळवण्याचा एक लवचिक आणि कर-कार्यक्षम मार्ग म्हणून अत्यंत लोकप्रिय होत आहेत. हे व्याज उत्पन्नावरील उच्च करांना टाळण्यास मदत करते. जिथे व्याज उत्पन्नावर 30% पर्यंत कर लागू शकतो, तिथे SWPs वर 12.5% दीर्घकालीन भांडवली नफा कर (Long-Term Capital Gains Tax) लागतो, ज्यामुळे उच्च कर स्लॅबमध्ये असलेल्यांसाठी लक्षणीय कर बचत होते.

₹1 कोटी किंवा त्याहून अधिक रकमेच्या आरोग्य विमा पॉलिसीची शिफारस केली जाते, कारण वैद्यकीय महागाई दरवर्षी 12-15% पर्यंत वाढतो. 'जीवनशैली बकेट'मध्ये प्रवासावर, छंदांवर आणि अनुभवांवर खर्च केला जातो, विशेषतः निवृत्तीच्या सुरुवातीच्या वर्षांमध्ये जेव्हा आरोग्य उत्तम असते. 'लाईफ ॲन्युइटी' (Life Annuity) देखील आयुष्यभर हमी उत्पन्न मिळवण्यासाठी लोकप्रिय होत आहेत.

वेल्थ मॅनेजमेंटची वाढ आणि बाजारातील कल

भारतातील वेल्थ मॅनेजमेंट क्षेत्रात मजबूत वाढ अपेक्षित आहे. 15% च्या चक्रवाढ वार्षिक दराने (CAGR) वाढ होण्याची शक्यता आहे, कारण अधिकाधिक लोक सर्वसमावेशक आर्थिक सल्ल्यासाठी येत आहेत. मोतीलाल ओसवाल फायनान्शियल सर्व्हिसेस (MOSF) सारख्या प्रमुख कंपन्या (एप्रिल 2026 पर्यंत अंदाजित INR 300 अब्ज मूल्य) आणि ॲक्सिस बँक (अंदाजित INR 3.5 ट्रिलियन मार्केट कॅप) त्यांचे वेल्थ मॅनेजमेंट विभाग विस्तारत आहेत. रिव्हर्स मॉर्गेज (Reverse Mortgages) अजूनही भारतात लहान असले तरी, घराच्या इक्विटीचा वापर करून जीवनशैलीसाठी निधी उपलब्ध करण्याची सोय देणारे नियम अधिक सुलभ होत आहेत.

भारताची मजबूत आर्थिक वाढ, जी 2026 मध्ये 7-7.5% राहण्याचा अंदाज आहे, आणि स्थिर किंवा घटणारे व्याजदर हे पारंपारिक निश्चित-उत्पन्न गुंतवणुकीचे आकर्षण कमी करत आहेत, त्यामुळे SWPs चा वापर अधिक महत्त्वाचा ठरत आहे.

निवृत्तीतील जोखीम व्यवस्थापन: दीर्घायुष्य आणि महागाई

या 'अधिक खर्च करा' धोरणाला वाढत्या वैयक्तिक खर्चाचे आकर्षण असले तरी, यासाठी सावध जोखीम व्यवस्थापन आवश्यक आहे. सर्वात मोठी चिंता म्हणजे दीर्घायुष्याची जोखीम (Longevity Risk) - म्हणजे बचत संपण्यापूर्वी जास्त जगण्याची शक्यता. 25-30 वर्षे टिकणाऱ्या निवृत्तीमध्ये महागाईमुळे खरेदी शक्ती कमी होऊ शकते. म्हणूनच, पारंपरिक '4 टक्के नियम' (4 percent rule) मार्गदर्शक तत्त्व असले तरी, त्यात महागाईनुसार समायोजन करणे आवश्यक आहे. SWPs मधून शाश्वत रोख प्रवाह (cash flows) निर्माण करणे आणि बाजारातील चढ-उतारांपासून संरक्षणासाठी इक्विटी फंडांपलीकडे विविधीकरण (diversification) महत्त्वाचे आहे. तज्ञांचा सल्ला घेणे हे या गुंतागुंतीच्या आर्थिक निर्णयांसाठी अत्यावश्यक आहे.