Whalesbook
SIP मधील छुपे खर्च: बँक ड्युसमुळे गुंतवणूकदारांना मोठा फटका
भारतातील म्युच्युअल फंड मार्केटमध्ये सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) हा लाखो रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी बचतीचा आणि संपत्ती निर्मितीचा एक महत्त्वाचा मार्ग बनला आहे. मात्र, आता या SIP मध्ये एक नवा आणि मोठा छुपा खर्च समोर आला आहे. पेमेंट फेल झाल्यास बँकांकडून आकारले जाणारे मोठे चार्जेस (Charges) गुंतवणूकदारांच्या खिशाला जोरदार कात्री लावत आहेत.
₹16.36 लाख कोटी पेक्षा जास्त एसेट्स अंडर मॅनेजमेंट (AUM) असलेले SIP, एकूण इंडस्ट्री AUM च्या 20% पेक्षा जास्त आहेत. फेब्रुवारी 2026 पर्यंत 9.92 कोटी पेक्षा जास्त खाती सक्रिय होती आणि दर महिन्याला ₹30,000 कोटी पेक्षा जास्तची गुंतवणूक SIP द्वारे येत आहे. यावरून SIP चे भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी असलेले महत्त्व लक्षात येते.
NACH प्रणालीमुळे होते ऑटोमॅटिक डिडक्शन
भारतातील बहुतांश SIP, नॅशनल ऑटोमेटेड क्लिअरिंग हाऊस (NACH) प्रणालीद्वारे चालतात, जी नॅशनल पेमेंट्स कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) द्वारे व्यवस्थापित केली जाते. या प्रणालीमुळे AMC (Asset Management Companies) गुंतवणूकदारांच्या बँक खात्यातून ठराविक तारखेला आपोआप पैसे डेबिट करू शकतात. मात्र, जेव्हा खात्यात पुरेसे पैसे नसतात आणि हे डेबिट फेल होते, तेव्हा बँका प्रत्येक फेल ट्रान्झॅक्शनमागे ₹250 ते ₹750 पर्यंतचा दंड आकारू शकतात. यावर 18% GST वेगळा.
एका गुंतवणूकदाराकडे जर ₹1,000 चे पाच SIP असतील आणि ते एकाच दिवशी फेल झाले, तर त्याला ₹2,500 दंड आणि त्यावर 18% GST (अंदाजे ₹450) म्हणजेच जवळपास ₹2,950 चा फटका बसू शकतो. हा आकडा त्याच्या मूळ गुंतवणुकीचा मोठा भाग आहे.
विविध बँकांचे वेगवेगळे दर
प्रत्येक बँकेचे चार्जेस वेगवेगळे आहेत. उदाहरणार्थ, Axis Bank पहिल्या रिटर्नसाठी ₹500 आणि त्यानंतरच्या रिटर्न्ससाठी ₹550 आकारू शकते. Federal Bank ₹250 आणि ₹500 आकारते, तर State Bank of India आणि Bank of India प्रत्येक रिटर्नसाठी ₹250 + GST आकारतात. या विविध शुल्कांमुळे, अनेक गुंतवणूकदारांसाठी एक स्पष्ट खर्च रचना तयार होत नाही.
गुंतवणुकीवर परिणाम आणि भविष्यातील धोका
हे फेल पेमेंट चार्जेस म्हणजे पैशांचा प्रत्यक्ष तोटा आहे, विशेषतः ज्या रिटेल गुंतवणूकदारांचे बँक बॅलन्स कमी असते. एकापेक्षा जास्त मँडेट्स (Mandates) व्यवस्थापित करणाऱ्या लहान गुंतवणूकदारांना मोठ्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांपेक्षा जास्त दंड भरावा लागू शकतो. SEBI ने जरी फंड मॅनेजमेंट आणि डिस्क्लोजर्सवर लक्ष केंद्रित करून गुंतवणूकदार संरक्षण मार्गदर्शक तत्त्वे लागू केली असली, तरी ही पेमेंट सिस्टीममधील अडचण अजूनही कायम आहे. अशा चुकांमुळे कंपाऊंडिंगला (Compounding) अडथळा येऊ शकतो, संपत्ती निर्मितीस विलंब होऊ शकतो आणि डिजिटल फायनान्स सिस्टीमवरील विश्वास कमी होऊ शकतो. वारंवार फेल होणाऱ्या पेमेंट्समुळे मँडेटची वैधता देखील धोक्यात येऊ शकते.