भारतात संपत्ती हस्तांतरणाचा नवा ट्रेंड: शेअर्स, म्युच्युअल फंड्स गिफ्ट देणं वाढलं, पण 'या' टॅक्स धोक्यांपासून सावध रहा!

संपत्ती हस्तांतरणाचा वाढता ट्रेंड: स्टॉक्स आणि फंड्स गिफ्ट करण्याची नवी पद्धत

भारतात पिढ्यानपिढ्या संपत्ती हस्तांतरित करण्यासाठी (Wealth Transfer) स्टॉक्स (Stocks) आणि म्युच्युअल फंड युनिट्ससारख्या (Mutual Fund Units) आर्थिक मालमत्ता (Financial Assets) भेट म्हणून देण्याचा ट्रेंड वेगाने वाढत आहे. लोकांची बचत वाढणे आणि तरुण पिढी आर्थिक उत्पादने वापरण्यास अधिक सोयीस्कर असल्याने हा बदल घडत आहे. भारतीय गिफ्टिंग मार्केट (Gifting Market) अंदाजे USD 75.16 अब्ज आहे आणि 2030 पर्यंत ते USD 92.32 अब्ज पर्यंत पोहोचण्याचा अंदाज आहे. या संदर्भात, आर्थिक मालमत्ता गिफ्ट करणे हे आयुष्यभर संपत्ती वाटपाचे एक महत्त्वाचे साधन ठरत आहे.

स्टॉक्स आणि फंड्स गिफ्ट कसे करतात? (आणि टॅक्सचे नियम)

जेव्हा तुम्ही स्टॉक्स किंवा म्युच्युअल फंड ट्रान्सफर (Transfer) करता, तेव्हा डोनर (Donor) आणि प्राप्तकर्ता (Recipient) दोघांकडेही KYC-compliant डिमॅट (Demat) किंवा फोलिओ अकाउंट (Folio Account) असणे आवश्यक आहे. ब्रोकरेज प्लॅटफॉर्म्स (Brokerage Platforms) किंवा थेट AMC (Asset Management Companies) आणि रजिस्ट्रार्सद्वारे (Registrars) ही प्रक्रिया पार पाडली जाते. यासाठी CDSL किंवा NSDL सारख्या डिपॉझिटरीजची (Depositories) परवानगी लागते. जास्त किमतीच्या ट्रान्सफरसाठी, संभाव्य टॅक्स समस्या टाळण्यासाठी 'गिफ्ट डीड' (Gift Deed) करण्याचा सल्ला दिला जातो.

सामान्यतः, गिफ्टिंग हे टॅक्सेबल 'ट्रान्सफर' मानले जात नसल्याने डोनरला कॅपिटल गेन्स टॅक्स (Capital Gains Tax) लागत नाही. मात्र, प्राप्तकर्त्यासाठी टॅक्सचे नियम महत्त्वाचे आहेत. विशेष नातेवाईकांकडून (Specified Relatives) मिळालेल्या भेटवस्तूंवर इनकम टॅक्स लागत नाही. पण, एका आर्थिक वर्षात अपरिचित लोकांपासून (Non-relatives) एकूण ₹50,000 पेक्षा जास्त किमतीची गिफ्ट मिळाल्यास, ती प्राप्तकर्त्याच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार 'इतर स्रोतांकडून उत्पन्न' (Income from Other Sources) म्हणून टॅक्सेबल ठरते.

सर्वात महत्त्वाचा टॅक्स नियम तेव्हा लागू होतो जेव्हा प्राप्तकर्ता गिफ्टेड मालमत्ता विकतो. कॅपिटल गेन्स मोजताना, खरेदीची किंमत (Cost of Acquisition) ही प्राप्तकर्त्याची खरेदी किंमत नसते (जी गिफ्टसाठी शून्य असते), तर ती डोनरची मूळ खरेदी किंमत असते. तसेच, मालमत्ता किती काळ तुमच्याकडे होती (Holding Period) हा काळही डोनरकडून पुढे चालू राहतो. जर डोनरची मूळ खरेदी किंमत माहीत नसेल, तर विशिष्ट तारखांवरील फेअर मार्केट व्हॅल्यू (FMV) वापरली जाऊ शकते, जसे की 1 एप्रिल 2001 किंवा 31 जानेवारी 2018 (जर इक्विटी स्टॉक्स किंवा इक्विटी फंड्स 1 फेब्रुवारी 2018 पूर्वी खरेदी केले असतील). जुन्या नोंदींवर अवलंबून राहणे हा एक मोठा धोका आहे.

भारतात संपत्ती हस्तांतरणाचे इतर मार्ग

गिफ्टिंगमध्ये लवचिकता असली तरी, संपत्ती हस्तांतरणाचे इतर मार्गही आहेत. भारतात सध्या एस्टेट टॅक्स (Estate Tax) किंवा वारसा टॅक्स (Inheritance Tax) नाही, हा एक महत्त्वाचा मुद्दा आहे. हस्तांतरणानंतर कॅपिटल गेन्स टॅक्स आणि स्टॅम्प ड्युटी हे मुख्य विचारात घ्यावे लागणारे मुद्दे आहेत. फॅमिली ट्रस्ट्सचा (Family Trusts) वापर संपत्ती जतन (Wealth Preservation) करण्यासाठी आणि टॅक्स-एफिशियंट (Tax-efficient) हस्तांतरणासाठी वाढत आहे. ते गोपनीयता देतात, विल्सनंतर प्रोबेटची (Probate) प्रक्रिया टाळतात आणि मालमत्तांना क्रेडिटर्सपासून (Creditors) वाचवू शकतात. हिंदू अविभक्त कुटुंब (HUF - Hindu Undivided Family) मालमत्तेसाठी एक वेगळे कायदेशीर युनिट बनवून टॅक्स वाचवण्यासाठी आणखी एक मार्ग देते. आयुष्यभर मालमत्ता गिफ्ट केल्याने तुम्ही त्याचे फायदे पाहू शकता, परंतु ते दरवर्षी अपरिचित लोकांकडून ₹50,000 पेक्षा जास्त असल्यास पूर्णपणे टॅक्स-फ्री नसते.

गिफ्टिंगमधील प्रमुख धोके आणि गुंतागुंत

आर्थिक मालमत्ता गिफ्ट करणे सोपे वाटत असले तरी त्यात अनेक धोके आहेत. सर्वात मोठा धोका म्हणजे डोनरची मूळ खरेदी किंमत आणि होल्डिंग कालावधी अचूकपणे निश्चित करणे. जर मूळ किंमत माहीत नसेल, तर FMV वापरल्यास प्राप्तकर्त्यासाठी भविष्यातील कॅपिटल गेन्स गणनेत तफावत येऊ शकते. शिवाय, दोन्ही पक्षांवर अचूक नोंदी ठेवण्याची जबाबदारी असते, आणि यात अयशस्वी झाल्यास मोठे टॅक्स दंड (Tax Penalties) लागू शकतात. ट्रस्टसारख्या (Trusts) संरचित पर्यायांप्रमाणे, जिथे मालमत्ता व्यवस्थापन आणि वितरणासाठी स्पष्ट कायदेशीर चौकट असते, तिथे गिफ्टिंग अधिक व्यवहारात्मक (Transactional) असते आणि भविष्यातील टॅक्स तपासणी किंवा वाद (Disputes) यांच्या विरोधात कमी प्रभावी ठरते. तरुण पिढी, ज्यांचे जागतिक दृष्टिकोन (Global Perspectives) आहेत आणि जे विश्लेषणात्मक आहेत, ते आता संपत्ती व्यवस्थापनात (Wealth Management) महत्त्वाची भूमिका बजावत आहेत. भारतात एस्टेट ड्युटी नसल्यामुळे, हस्तांतरणानंतर कॅपिटल गेन्स टॅक्स हा मुख्य चिंतेचा विषय आहे. मोठ्या भविष्यातील टॅक्स दायित्वे टाळण्यासाठी काटेकोर रेकॉर्ड-कीपिंग (Record-keeping) महत्त्वाचे आहे.

भविष्यातील ट्रेंड्स: गिफ्टिंग सोपे करणे आणि आर्थिक समावेशन

नियमक (Regulators) आता आर्थिक मालमत्ता गिफ्ट करण्याच्या प्रक्रियेला अधिकृत आणि सुलभ करण्याचा विचार करत आहेत. सेबी (SEBI - Securities and Exchange Board of India) ने म्युच्युअल फंड्ससाठी 'गिफ्ट प्रीपेड पेमेंट इन्स्ट्रुमेंट्स' (Gift Prepaid Payment Instruments) किंवा 'गिफ्ट कार्ड्स' (Gift Cards) प्रस्तावित केले आहेत. हे कार्ड्स प्रति इन्स्ट्रुमेंट ₹10,000 आणि प्रति गुंतवणूकदार प्रति वर्ष ₹50,000 पर्यंत मर्यादित असतील. यामागे नवीन गुंतवणूकदारांना आकर्षित करणे आणि आर्थिक समावेशनाला (Financial Inclusion) चालना देणे हा उद्देश आहे. या उपक्रमामुळे गिफ्टिंगमध्ये अधिक रचना आणि नियंत्रण येण्याची अपेक्षा आहे, परंतु गिफ्टेड मालमत्तेवरील कॅपिटल गेन्स मोजण्याचे गुंतागुंतीचे नियम अजूनही लागू राहतील. जसे जसे संपत्ती व्यवस्थापन अधिक संरचित होत जाईल आणि एकात्मिक सल्ला प्लॅटफॉर्म्सकडे (Integrated Advisory Platforms) जाईल, तसे गिफ्टिंग हे एका व्यापक, गुंतागुंतीच्या आणि डेटा-आधारित (Data-driven) आर्थिक नियोजन प्रणालीचा भाग बनेल.