नवीन कर प्रणाली: FY26 कर भरताना जुन्या नियमांऐवजी या प्रणालीतच फायदा?

कर प्रणालीतील बदल

भारताची आयकर प्रणाली आता दोन भागांमध्ये विभागली गेली आहे. नवीन प्रणालीमध्ये कर सवलतींऐवजी कमी मूळ कर दरांवर (lower base rates) अधिक लक्ष केंद्रित केले आहे. स्टँडर्ड डिडक्शन (Standard Deduction) ₹75,000 पर्यंत वाढवल्याने आणि ₹12 लाख पर्यंतच्या उत्पन्नावर प्रभावीपणे शून्य कर दर (zero-tax threshold) तयार केल्याने, जुन्या प्रणालीचा काळ संपत चालला आहे. यापुढे कर नियोजन म्हणजे फक्त जीवन विमा किंवा पीपीएफ (PPF) मध्ये गुंतवणूक करणे एवढेच मर्यादित राहणार नाही. यामुळे करदात्यांना केवळ कर वाचवण्यासाठी केलेल्या जुन्या गुंतवणुकीच्या सवयी बदलाव्या लागतील आणि भांडवली वाढीवर (capital appreciation) लक्ष केंद्रित करावे लागेल.

संधीच्या खर्चाचे गणित

मध्यम ते उच्च उत्पन्न गटातील लोकांसाठी, हा निर्णय सध्याच्या वजावटी (exemptions) आणि नवीन प्रणालीतील कमी कर दरांमुळे होणारी बचत यावर अवलंबून आहे. बरेच करदाते कलम 80C, 80D आणि HRA चा आधार घेत जुन्या प्रणालीला चिकटून आहेत. मात्र, या वजावटींचा संधीचा खर्च (opportunity cost) अनेकदा दुर्लक्षित केला जातो. जेव्हा एखादा करदाता कमी कर दरांचा त्याग करून ₹1.5 लाखांची वजावट मिळवतो, तेव्हा तो प्रत्यक्षात नवीन प्रणालीतील कमी दरांमुळे मिळणाऱ्या पैशांपेक्षा कर कपातीला अधिक महत्त्व देत असतो. जास्त उत्पन्न असलेल्या वर्गांमध्ये, ही निवड अनेकदा चुकीची ठरते. हाऊसिंग लोनवरील व्याज आणि राजकीय देणग्यांसारख्या (political donation offsets) मोठ्या वजावटी असूनही, ₹15 लाखांपेक्षा जास्त उत्पन्न असणाऱ्यांसाठी नवीन प्रणालीचा कमी प्रभावी कर दर (effective rate) अधिक फायदेशीर ठरतो.

जुन्या नियोजनाचे धोके

जुन्या कर प्रणालीवर अवलंबून राहिल्याने पैशांच्या तरलतेचा (liquidity) धोका वाढतो. जास्त वजावटी मिळवण्यासाठी दीर्घकालीन, कर-सवलतीच्या साधनांमध्ये (tax-advantaged instruments) पैसे अडकल्याने, व्यक्ती अनेकदा पोर्टफोलिओच्या लवचिकतेऐवजी (portfolio flexibility) कर टाळण्याला प्राधान्य देतात. याउलट, नवीन प्रणालीमध्ये तरलता (liquidity) नैसर्गिकरित्या मिळते. कमी कर भरल्याने, करदात्याला त्वरित पैसा मिळतो, जो इक्विटी मार्केट (equity markets) किंवा लिक्विड फंड्ससारख्या (liquid funds) जास्त परतावा देणाऱ्या मालमत्तांमध्ये गुंतवला जाऊ शकतो. हे फंड्स कलम 80C च्या साधनांप्रमाणे अनेक वर्षांच्या लॉक-इन कालावधीने (lock-in periods) बांधलेले नसतात.

अनुपालनाचे भविष्य

सरकारी धोरणांचे विश्लेषण करणारे तज्ज्ञ (Institutional analysts) आणि सरकारी धोरणांचे अभ्यासक (government policy trackers) नमूद करतात की, कर विभागाचा दीर्घकालीन उद्देश जुन्या प्रणालीला टप्प्याटप्प्याने बंद करणे हा आहे. जसजसे अनुपालन (compliance) डिजिटल ऑटोमेशन (digital automation) आणि प्री-फिल्ड फॉर्म्सकडे (pre-filled forms) सरकत आहे, तसतसे जुन्या प्रणालीतील हजारो रुपयांच्या पावत्या पडताळणे हे प्रशासकीय कामात अडथळा निर्माण करते. जे करदाते आता सोप्या नवीन प्रणालीकडे वळतात, ते केवळ वार्षिक करच वाचवत नाहीत, तर ते एका अशा भविष्यासाठी तयार होत आहेत जिथे कर अनुपालन स्वयंचलित (automated) असेल आणि वजावटींचा मॅन्युअल मागोवा घेण्याची गरज कमी होईल. वाढलेल्या हातात येणाऱ्या पगाराला (higher take-home pay) प्राधान्य दिले जात आहे, ज्यामुळे व्यक्तीला - कर संहितेऐवजी (tax code) - आपल्या आर्थिक संसाधनांचे वाटप कसे करायचे हे ठरवता येईल.