गुंतवणूकदारांनो लक्ष द्या! तज्ज्ञांचा मोठा सल्ला - 'असे' बनवा पोर्टफोलिओ, संपत्ती वाढेल दुप्पट!

पोर्टफोलिओ बनवण्याचा नवा दृष्टिकोन

सध्या बाजारातील तज्ज्ञ गुंतवणूकदारांना मालमत्ता जमा करण्याच्या पारंपरिक पद्धतीऐवजी, स्पष्ट ध्येयांवर आधारित मजबूत आणि लवचिक (Resilient) पोर्टफोलिओ तयार करण्याचा सल्ला देत आहेत. गुंतागुंतीच्या आणि एकमेकांत मिसळणाऱ्या उत्पादनांऐवजी, एका साध्या मल्टी-ॲसेट (Multi-asset) रचनेवर लक्ष केंद्रित करण्याची शिफारस केली जात आहे. हा शिस्तबद्ध दृष्टिकोन गुंतवणुकीला दीर्घकालीन ध्येयांशी जोडतो, जिथे पोर्टफोलिओचा प्रत्येक भाग एक विशिष्ट कार्य पार पाडतो.

मुख्य मालमत्ता (Core Assets) – वाढ, स्थिरता आणि संरक्षण

तज्ज्ञांचा सातत्याने एकच सल्ला आहे की, पोर्टफोलिओचा मुख्य आधार वाढीसाठी इक्विटी (Equity), स्थिरतेसाठी डेट (Debt) आणि संरक्षणासाठी (Hedge) सोन्यामध्ये (Gold) असावा. करण रिझसिंगानी (Karan Rijhsinghani), हेड ऑफ प्रोडक्ट अँड ॲडव्हायझरी, ॲटम प्रीव्ही फायनान्शियल सर्व्हिसेस (Atom Privé Financial Services) यांच्या मते, विशिष्ट उत्पादनांऐवजी 'ॲलोकेशन बकेट्स' (Allocation Buckets) मध्ये विचार करणे महत्त्वाचे आहे. इक्विटी हा वाढीचा मुख्य चालक आहे, डेट स्थिरता आणि तरलता (Liquidity) प्रदान करते, तर सोने हे पोर्टफोलिओचे संतुलन राखते. देशांतर्गत बाजारावरील जास्त अवलंबित्व कमी करण्यासाठी ग्लोबल इक्विटीचा (Global Equities) समावेश करण्याचाही सल्ला दिला जातो.

नवीन युगातील मालमत्ता (New-Age Assets) – ट्रेंड नव्हे, भूमिका महत्त्वाची

REITs, InvITs, ग्लोबल इक्विटी आणि डिजिटल मालमत्ता (Digital Assets) यांसारख्या नवीन मालमत्तांमध्ये वाढती आवड पाहता, तज्ज्ञ केवळ ट्रेंडवर आधारित गुंतवणुकीचा सल्ला देत नाहीत. त्यांनी या मालमत्तांच्या भूमिकेनुसारच गुंतवणुकीचा दृष्टिकोन ठेवण्याचे सुचवले आहे. राजेश सिंगला (Rajesh Singla), सीईओ आणि फंड मॅनेजर, अल्फा एएमसी (Alpha AMC) यांच्या मते, REITs आणि InvITs उत्पन्नासाठी (Income) उपयुक्त आहेत, तर ग्लोबल इक्विटी विविधीकरण (Diversification) आणि चलन एक्सपोजरसाठी (Currency Exposure) चांगली आहेत. मात्र, नियमावलीतील अनिश्चिततेमुळे अस्थिर डिजिटल मालमत्तांमध्ये आक्रमक गुंतवणूक टाळण्याचा त्यांचा सल्ला आहे. सेंट्रिसिटी वेल्थटेक (Centricity WealthTech) च्या इष्करण छाबडा (Ishkaran Chhabra) यांच्या मते, नवीन मालमत्ता वर्ग मुख्य पोर्टफोलिओमध्ये भर घालणारे असावेत, गुंतागुंतीचे बनवणारे नसावेत.

अति-विविधीकरणाचे (Over-Diversification) धोके

तज्ज्ञांनी उपस्थित केलेली एक प्रमुख चिंता म्हणजे अति-विविधीकरण, ज्यामुळे अनेकदा गुंतवणुकीची पुनरावृत्ती होते आणि परतावा (Returns) कमी मिळतो. के.जे. सोमैया इन्स्टिट्यूट ऑफ मॅनेजमेंट (K J Somaiya Institute of Management) येथील फायनान्सचे असिस्टंट प्रोफेसर, हितेश पंजाबी (Hitesh Punjabi) यांच्या मते, पोर्टफोलिओ 5 ते 7 मालमत्ता वर्गांपर्यंत मर्यादित ठेवावा. ते 'कोर-सॅटेलाइट' (Core-Satellite) धोरणाची शिफारस करतात: जिथे बहुतेक भांडवल स्थिर ठेवले जाते, तर एक छोटा भाग जास्त जोखमीच्या उपक्रमांमध्ये गुंतवला जातो. सिंगलांच्या मते, जास्त उत्पादने ठेवल्यास खर्चात वाढ होते आणि परतावा इंडेक्स (Index) सारखाच मिळतो, पण सुधारणा होत नाही.

सुरक्षित आश्रयस्थान (Safe Havens) – सोने आणि डेटची नव्याने मांडणी

पारंपरिक सुरक्षित आश्रयस्थान असलेल्या मालमत्तांचा (Safe Haven Assets) पुनर्विचार केला जात आहे. सोन्याकडे केवळ अल्पकालीन संरक्षणाऐवजी दीर्घकालीन स्थैर्य आणणारी मालमत्ता म्हणून पाहिले जात आहे. तज्ज्ञ मध्यम, दीर्घकालीन गुंतवणुकीचा सल्ला देतात. बदलत्या व्याजदरांच्या (Interest Rates) वातावरणात, फिक्स्ड इन्कम, म्हणजेच डेट, स्थिरता आणि उत्पन्न मिळवण्यासाठी पुन्हा महत्त्व प्राप्त करत आहे. मावेनार्क (MavenArk) चे को-फाउंडर आणि सीआयओ (CIO), फणीशेखर पोनंगी (Phanisekhar Ponangi) सध्या लांब कालावधीच्या बॉन्ड्सऐवजी (Long-Duration Bonds) क्रेडिट क्वालिटीवर (Credit Quality) लक्ष केंद्रित करणाऱ्या स्ट्रॅटेजींना प्राधान्य देत असल्याचे नमूद करतात. त्यांचा ठाम विश्वास आहे की, डेट केवळ सुरक्षिततेसाठी नसून, पोर्टफोलिओचा एक महत्त्वाचा भाग असायला हवा.