EMI आणि BNPL योजना: खर्च वाढला, पण कर्जाचे छुपे धोकेही वाढले!

परवडण्याची कल्पना कशी बदलली?

आजकाल लोकांना वस्तू खरेदी करताना तिची एकूण किंमत किती आहे याऐवजी महिन्याला किती हप्ता (EMI) भरावा लागेल, यावर जास्त लक्ष केंद्रित करावे लागते. डिजिटल फायनान्समुळे (Digital Finance) अशा प्रकारची सुविधा सहज उपलब्ध झाली आहे, ज्यामुळे वस्तू स्वस्त वाटू शकतात, पण भविष्यात मोठे आर्थिक धोके निर्माण होऊ शकतात. आता फक्त मोठ्या खरेदीसाठीच नाही, तर रोजच्या गरजेच्या वस्तू घेण्यासाठीही EMI चा पर्याय वापरला जात असल्याने, महिन्याच्या बिलापलीकडे पाहणे महत्त्वाचे झाले आहे.

EMI आणि BNPL योजनांनी ग्राहकांची खरेदीची मानसिकता बदलली आहे. सुरुवातीला मोठी रक्कम देण्याचा अडसर (Barrier) राहिलेला नाही. त्यामुळे ग्राहक अनेकदा एकूण किमतीऐवजी महिन्याच्या हप्त्याकडे पाहतो. याचा अर्थ असा की, सोप्या वाटणाऱ्या मासिक हप्त्यामुळे ग्राहक लांब पेमेंट कालावधी आणि एकूण वाढलेली किंमत याकडे दुर्लक्ष करू शकतो. प्रश्न 'मला हे हवे आहे का?' याऐवजी 'मी हे दरमहा भरू शकेन का?' असा होतो. यामुळे किराणा मालापासून कपड्यांपर्यंत सर्वच वस्तूंच्या खरेदीत वाढ झाली आहे. BNPL मुळे ग्राहक अशा वस्तूही खरेदी करू लागले आहेत, ज्या ते अन्यथा खरेदी करू शकले नसते.

'नो-कॉस्ट' EMI ची खरी किंमत

'झिरो-इंटरेस्ट' (Zero-Interest) किंवा 'नो-कॉस्ट' EMI असे मार्केटिंग (Marketing) असले तरी, अनेकदा ग्राहक वस्तूच्या रोख किमतीपेक्षा जास्त पैसे देतात. याचे कारण म्हणजे, EMI चा पर्याय निवडल्यास वस्तूंच्या किमती वाढवल्या जातात किंवा रोख पेमेंटवर मिळणारी सूट (Discount) रद्द केली जाते. प्रोसेसिंग फी (Processing Fee), त्यावर लागणारे GST, तसेच कागदपत्रांचा खर्च यांसारखे अतिरिक्त शुल्कही वाढतात. काहीवेळा ऑफर कालावधीत पूर्ण पेमेंट न केल्यास नंतर व्याज (Interest) लागू शकते. भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) देखील 'नो-कॉस्ट' EMI बद्दल चिंता व्यक्त केली आहे, कारण यात अनेकदा खर्च लपवलेले असतात.

वाढते कर्ज आणि क्रेडिटमधील अंधार

या सोप्या पेमेंट योजनांमुळे, विशेषतः BNPL मुळे, ग्राहकांचे कर्ज (Consumer Debt) वाढत आहे. अमेरिकेत नोव्हेंबर 2025 पर्यंत ग्राहकांचे एकूण कर्ज $18 ट्रिलियन पेक्षा जास्त झाले होते. यातील एक मोठी समस्या म्हणजे 'फँटम डेट'. अनेकजण वेगवेगळ्या कंपन्यांकडून BNPL द्वारे अनेक कर्ज घेतात, जे त्यांच्या रेग्युलर क्रेडिट रिपोर्टमध्ये (Credit Report) स्पष्टपणे दिसत नाहीत. या पारदर्शकतेच्या अभावामुळे कर्ज देण्याच्या पद्धतींवर आणि आर्थिक स्थिरतेवर प्रश्नचिन्ह निर्माण झाले आहे. उदाहरणार्थ, 60% पेक्षा जास्त BNPL वापरकर्त्यांकडे एकाच वेळी अनेक कर्ज आहेत. यामुळे भविष्यात कर्ज मिळवण्याची त्यांची क्षमता कमी होऊ शकते, कारण कर्ज देणारे त्यांना जास्त कर्जदार (Over-leveraged) मानू शकतात, जरी ते वेळेवर पेमेंट करत असले तरी.

क्रेडिट स्कोरिंगमध्ये नवीन बदल

BNPL सारख्या योजनांच्या वाढत्या वापरामुळे आणि त्यांच्या छुपे स्वरूपामुळे, क्रेडिट ब्युरो (Credit Bureau) आणि स्कोरिंग कंपन्या आता जोखीम (Risk) मोजण्याच्या पद्धती बदलत आहेत. Fall 2025 पासून, FICO ने नवीन मॉडेल्स (FICO® Score 10 BNPL आणि FICO® Score 10 T BNPL) सादर केली आहेत, जी पहिल्यांदाच BNPL कर्जांचा डेटा क्रेडिट स्कोअरमध्ये समाविष्ट करतील. याचा उद्देश ग्राहकांच्या आर्थिक वर्तनाची अधिक चांगली माहिती देणे आहे. यामुळे छुपे कर्ज अधिक स्पष्ट होतील आणि याचा परिणाम क्रेडिट पात्रतेवर होऊ शकतो. कर्ज देणाऱ्यांसाठी, ही पद्धत कर्जदाराच्या जोखमीचे अधिक संपूर्ण, पण गुंतागुंतीचे चित्र देईल. फिनटेक (Fintech) कंपन्या कर्ज घेण्याचा निर्णय घेण्यासाठी BNPL पेमेंटचा इतिहास यासारख्या इतर डेटाचाही वापर करत आहेत.

छुपे कर्जाचे व्यापक धोके

EMI आणि BNPL योजनांचा मोठ्या प्रमाणावर वापर केल्याने व्यापक आर्थिक धोके निर्माण होतात. ग्राहकांसाठी, सर्वात मोठा धोका म्हणजे आवेगपूर्ण खरेदीमुळे (Impulse Buys) जास्त कर्जबाजारी होणे आणि एकूण कर्जाचा खर्च कमी लेखणे. यामुळे पेमेंट चुकण्याची शक्यता वाढते, ज्यामुळे क्रेडिट स्कोअर खराब होतो आणि दंड वाढतो. आर्थिक संस्थांसाठी, ग्राहकांची खरी जोखीम समजून घेणे हे एक आव्हान आहे, कारण ग्राहकांचे बरेचसे कर्ज पारंपरिक रिपोर्टमध्ये दिसत नाही. काही अभ्यासांनुसार, BNPL वापरकर्ते वेळेवर कर्ज फेडतात, परंतु छुपे कर्ज हे आर्थिक स्थिरतेसाठी एक चिंतेचा विषय आहे. युरोपियन युनियनने (European Union) देखील या धोक्यांची दखल घेऊन BNPL सेवांसाठी नवीन नियम लागू केले आहेत.

ग्राहक कर्जाचे भविष्य

डिजिटलायझेशन (Digitalization) आणि वाढत्या मध्यमवर्गामुळे ग्राहक क्रेडिट मार्केट, विशेषतः BNPL, वेगाने वाढत राहील. जागतिक ग्राहक क्रेडिट मार्केट 2034 पर्यंत USD 17.6 अब्ज पर्यंत पोहोचण्याची अपेक्षा आहे, तर BNPL ची वाढ अंदाजे 25% वार्षिक दराने अपेक्षित आहे. नियामक (Regulators) ग्राहकांना अधिक संरक्षण देण्यासाठी आणि पारदर्शकता वाढवण्यासाठी या उत्पादनांकडे अधिक लक्ष देत आहेत. फायनान्शियल टेक्नॉलॉजी (Financial Technology) जसजशी विकसित होईल, तसतसे कर्ज देणाऱ्यांनी आणि ग्राहकांनी सुलभ पेमेंट पर्यायांचा फायदा आणि योग्य आर्थिक व्यवस्थापन व जोखीम मूल्यांकन यांचा समतोल साधणे महत्त्वाचे ठरेल.