Whalesbook
डेट फंडवरील नफ्यावर स्लॅब रेटनुसार कर
फायनान्स ॲक्ट 2023 नुसार, विशिष्ट डेट म्युच्युअल फंडांवरील (Specified Mutual Funds) कराच्या नियमांमध्ये मोठे बदल झाले आहेत. जे फंड 35% पेक्षा कमी देशांतर्गत इक्विटीमध्ये (Domestic Equities) गुंतवणूक करतात, त्यांना आता लाँग टर्म कॅपिटल गेन्स (LTCG) टॅक्सचा फायदा किंवा इंडेक्सेशनचा (Indexation) लाभ मिळणार नाही. 1 एप्रिल 2023 पासून केलेल्या गुंतवणुकीवर मिळणारा सर्व नफा शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन्स (STCG) मानला जाईल आणि तो तुमच्या वैयक्तिक इन्कम टॅक्स स्लॅब रेटनुसार (Income Tax Slab Rate) आकारला जाईल. हा बदल बँक एफडी (Fixed Deposits) सारख्या मालमत्तांवरील करासारखाच आहे.
कलम 87A सवलत देणार दिलासा
सवलतीच्या दरात कर नसला तरी, नवीन कर प्रणालीतील (New Tax Regime) निवासी व्यक्तींसाठी (Resident Individuals) डेट फंडांवरील हा STCG, कलम 87A अंतर्गत मिळणाऱ्या सवलतीसाठी पात्र आहे. ही सूट ₹60,000 पर्यंत कर कमी करू शकते, ज्यांचे एकूण करपात्र उत्पन्न ₹12 लाखांपर्यंत आहे. ज्या गुंतवणूकदारांचे एकूण उत्पन्न, डेट फंडातील नफ्यासहित, या मर्यादेत असेल, त्यांच्यासाठी या नफ्यावरील कर प्रभावीपणे शून्य होऊ शकतो.
नवीन गुंतवणुकींवर जास्त कराचा बोजा
या नवीन करामुळे जुन्या आणि नवीन डेट फंडांच्या गुंतवणुकींमध्ये मोठा फरक निर्माण झाला आहे. 1 एप्रिल 2023 पूर्वी खरेदी केलेल्या फंडांना जुने, अधिक फायदेशीर कर नियम लागू राहतील. याउलट, नवीन गुंतवणूक मात्र जास्त कर आकारणीला सामोरे जाईल. इक्विटी फंडांच्या तुलनेत, जे 10% LTCG दर (किंवा ₹1.25 लाखांवरील नफ्यावर 12.5%) देतात, डेट फंड दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी कमी आकर्षक झाले आहेत, विशेषतः जास्त टॅक्स स्लॅबमध्ये असलेल्यांसाठी. इंडेक्सेशनच्या अभावामुळे महागाई वास्तविक परतावा लक्षणीयरीत्या कमी करू शकते, ज्यामुळे डेट फंड केवळ अल्प-मुदतीचे लिक्विडिटी साधने (Liquidity Tools) म्हणून वापरले जातील.
गुंतवणूकदारांसाठी मुख्य धोके
गुंतवणूकदारांना कलम 87A सवलतीमध्ये 'क्लिफ इफेक्ट' (Cliff Effect) जाणवू शकतो: ₹12 लाख उत्पन्नाची मर्यादा ओलांडल्यास, डेट फंडातील नफ्यासहित संपूर्ण उत्पन्न कराच्या कक्षेत येईल. किरकोळ दिलासा असला तरी, प्रभावी कर दर अचानक वाढू शकतो. शिवाय, हा कर लाभ कायमस्वरूपी नाही. सरकारी धोरणांमधील बदल किंवा कर स्लॅबमधील महागाई समायोजनामुळे सवलतीचा फायदा कमी होऊ शकतो. गुंतवणूकदारांना महागाईमुळे होणारे नाममात्र परताव्याचे नुकसान आणि त्यामुळे नकारात्मक वास्तविक कर-पश्चात उत्पन्न (Real After-Tax Yields) यांचाही विचार करावा लागेल.