स्टार्टअप्समधील कर्मचाऱ्यांसाठी ESOPs (Employee Stock Options) ही मोठी संपत्तीची संधी असते. मात्र, अनेकदा शेअर्स विकण्यापूर्वीच या पर्यायांवर टॅक्सचा बोजा येतो. सर्व DPIIT-नोंदणीकृत कंपन्या टॅक्समध्ये सूट देतात हा एक मोठा गैरसमज आहे. तुमची कंपनी 80-IAC सर्टिफाइड आहे का, हे तपासणे महत्त्वाचे आहे.
ESOPs: कागदावरची संपत्ती की डोकेदुखी?
भारतातील अनेक स्टार्टअप्समध्ये काम करणाऱ्या कर्मचाऱ्यांसाठी ESOPs (Employee Stock Options) मिळणं ही एक मोठी आर्थिक उपलब्धी वाटते. पण, या कागदावरच्या संपत्तीचं रूपांतर प्रत्यक्षात कॅशमध्ये होण्याआधीच टॅक्सचा मोठा भुर्दंड बसण्याचा धोका असतो. भारतात ESOPs वरचा टॅक्स सामान्य शेअर बाजारातील गुंतवणुकीपेक्षा वेगळा आहे, त्यामुळे योग्य नियोजन केलं नाही तर आर्थिक समस्या निर्माण होऊ शकतात.
यामागचं मुख्य कारण म्हणजे टॅक्सेशनची दोन टप्प्यांतील प्रक्रिया. जेव्हा एखादा कर्मचारी शेअर विकत घेण्याचा अधिकार वापरतो, तेव्हा कर अधिकारी याला 'गुंतवणुकीतील नफा' न मानता 'पगारातील लाभ' (salary perquisite) मानतात. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या कर्मचाऱ्याला ₹100 ला शेअर विकत घेण्याचा अधिकार असेल आणि त्याची सध्याची बाजारभावानुसार किंमत (Fair Market Value - FMV) ₹500 असेल, तर या ₹400 च्या फरकावर कर्मचाऱ्याच्या उत्पन्नात भर पडून त्यावर टॅक्स लागतो. हा टॅक्स कर्मचाऱ्याच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार भरावा लागतो, जरी ते शेअर्स लॉक केलेले असले किंवा कंपनी लिस्टेड नसली तरीही.
टॅक्सdeferral बाबतचा गैरसमज
अनेक कर्मचारी असा गैरसमज बाळगतात की, त्यांची स्टार्टअप कंपनी DPIIT (Department for Promotion of Industry and Internal Trade) मध्ये नोंदणीकृत असल्याने त्यांना ESOPs वरील टॅक्समध्ये आपोआप सूट (deferral) मिळेल. पण, हा एक मोठा आणि खर्चिक गैरसमज आहे. टॅक्स deferral ची एक फ्रेमवर्क अस्तित्वात असली तरी, ती सर्वच स्टार्टअप्सना लागू होत नाही.
या deferral चा लाभ घेण्यासाठी, ज्यामध्ये शेअर्स विकल्यावर, कर्मचारी कंपनी सोडून गेल्यावर किंवा 48 महिन्यांनंतर टॅक्स भरण्याची मुभा मिळते, त्यासाठी स्टार्टअपला इन्कम टॅक्स कायद्याच्या कलम 80-IAC अंतर्गत मान्यता मिळवणं आवश्यक आहे. आकडेवारीनुसार, DPIIT अंतर्गत 1,90,000 पेक्षा जास्त स्टार्टअप्स नोंदणीकृत आहेत, पण यापैकी केवळ सुमारे 3,700 स्टार्टअप्सकडेच 80-IAC प्रमाणपत्र आहे. त्यामुळे, जर कर्मचाऱ्यांनी आपल्या कंपनीची 80-IAC स्थिती तपासली नाही, तर त्यांना अचानक आलेल्या मोठ्या टॅक्स बिलामुळे अडचणींचा सामना करावा लागू शकतो.
व्हॅल्युएशन आणि लिक्विडिटीचे धोके
तात्काळ टॅक्स बिलाव्यतिरिक्त, कर्मचाऱ्यांना व्हॅल्युएशन (valuation) आणि लिक्विडिटीचे (liquidity) मोठे धोकेही आहेत. टॅक्सची गणना शेअर एक्सरसाइज करण्याच्या वेळी असलेल्या FMV नुसार केली जाते. जर कर्मचाऱ्याने कंपनीचं व्हॅल्युएशन जास्त असताना पर्याय वापरले, पण नंतर कंपनीचं मूल्य कमी झालं आणि IPO किंवा बायबॅकसारखी लिक्विडिटी इव्हेंट (liquidity event) होण्यापूर्वीच कर्मचाऱ्याला पूर्वीच्या जास्त व्हॅल्युएशननुसार टॅक्स भरावा लागतो. यामुळे अशी परिस्थिती निर्माण होते की, कर्मचाऱ्याला अशा व्हॅल्युएशनवर टॅक्स भरावा लागतो, जे आता वास्तवाशी जुळत नाही.
शिवाय, हे शेअर्स सहसा लिस्ट न झालेल्या खाजगी कंपन्यांमध्ये असल्याने, ते विकून टॅक्स भरण्यासाठी कोणतीही सेकंडरी मार्केट (secondary market) उपलब्ध नसते. यामुळे कर्मचाऱ्यांना टॅक्स भरण्यासाठी स्वतःची बचत वापरावी लागते किंवा कर्ज घ्यावं लागतं, तेही अशा स्टॉकसाठी जे अनेक वर्षं विकले जाऊ शकत नाहीत.
एक्सरसाइज विंडोचे नियोजन
ESOPs व्यवस्थापित करताना, कंपनीची ESOP योजना आणि रोजगाराचा करार (employment contract) तपासणं महत्त्वाचं आहे. काही योजनांमध्ये कर्मचाऱ्यांना लिक्विडिटी इव्हेंटची वाट पाहण्यासाठी लांब एक्सरसाइज विंडो मिळते. तर काहींमध्ये कंपनी सोडल्यानंतर ठराविक मुदतीतच पर्याय वापरावे लागतात, ज्यामुळे कर्मचाऱ्याला एकतर पर्याय सोडून द्यावे लागतात किंवा गैरसोयीच्या वेळी मोठा टॅक्स बोजा स्वीकारावा लागतो.
कोणतीही कारवाई करण्यापूर्वी, कर्मचाऱ्यांनी आपल्या कंपनीच्या फायनान्स विभागाकडून 80-IAC प्रमाणपत्राची खात्री करावी, शेअर खरेदीची किंमत आणि संभाव्य टॅक्स भरण्यासाठी लागणाऱ्या एकूण रकमेचा अंदाज घ्यावा आणि IPO किंवा सेकंडरी सेलची संभाव्य वेळ तपासावी. कागदावरील संपत्तीवर अवलंबून राहून टॅक्ससाठी रोख रक्कम तयार न करणे, हा एक असा धोका आहे ज्यासाठी काळजीपूर्वक आर्थिक नियोजन करणे आवश्यक आहे.