SBI Nifty 10 yr Benchmark G-Sec ETF हा मागील तीन महिन्यांत सर्वात जास्त परतावा देणारा डेट एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) ठरला आहे. या फंडाने **4.3%** चा परतावा दिला आहे. मात्र, गुंतवणूकदारांनी लक्षात घ्यायला हवं की वेगवेगळ्या कालावधीत परतावा देणारे फंड बदलत राहतात.
काय घडले?
SBI Nifty 10 yr Benchmark G-Sec ETF हा 2 जुलै 2026 रोजी संपलेल्या तीन महिन्यांच्या कालावधीत सर्वाधिक परतावा देणारा डेट एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) ठरला आहे. या काळात फंडाने 4.3% परतावा मिळवून दिला. मार्केटमध्ये मोठ्या आणि प्रस्थापित फंडांवर लक्ष केंद्रित करण्यासाठी, ज्यांच्या व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता (AUM) ₹1,500 कोटींपेक्षा जास्त आहे, अशाच डेट ईटीएफचे विश्लेषण करण्यात आले.
गिल्ट फंडांमधील स्पर्धा
SBI Nifty 10 yr Benchmark G-Sec ETF नंतर, LIC MF Nifty 8-13 yr G-Sec ETF आणि Nippon India ETF Nifty 8-13 yr G-Sec Long Term Gilt यांनी अनुक्रमे 4.2% आणि 4.1% परतावा देत दुसरे आणि तिसरे स्थान पटकावले. हे फंड प्रामुख्याने सरकारी रोख्यांमध्ये (Government Securities) गुंतवणूक करतात, जी कॉर्पोरेट डेट फंडांच्या तुलनेत कमी जोखमीची मानली जातात, कारण त्यांना सरकारचा पाठिंबा असतो.
दीर्घकालीन कामगिरी
तीन महिन्यांच्या कालावधीत SBI चा फंड आघाडीवर असला तरी, दीर्घकालीन दृष्टिकोन पाहिल्यास कामगिरीचे नमुने बदलतात. उदाहरणार्थ, BHARAT Bond ETF - April 2033 ने मागील सहा महिन्यांत 3.1% चा नफा नोंदवला, तर BHARAT Bond ETF - April 2032 हा एका वर्षाच्या श्रेणीत 5.6% परतावा देऊन अव्वल ठरला. तीन वर्षांच्या कालावधीत, BHARAT Bond ETF - April 2032 हा 7.9% परतावा देऊन एक उल्लेखनीय फंड ठरला आहे.
परतावा का बदलतो?
डेट ईटीएफचे परतावे अनेकदा त्यांच्या अंतर्गत असलेल्या सरकारी रोख्यांच्या मॅच्युरिटी प्रोफाइलनुसार (Maturity Profile) बदलतात. दीर्घ मुदतीचे बॉण्ड्स असलेले फंड व्याजदरातील बदलांना अधिक संवेदनशील असतात. जेव्हा अर्थव्यवस्थेतील व्याजदर कमी होतात, तेव्हा विद्यमान दीर्घकालीन बॉण्ड्सच्या किमती सामान्यतः वाढतात, ज्यामुळे या सिक्युरिटीज असलेल्या ईटीएफचा परतावा वाढू शकतो. याउलट, व्याजदर वाढल्यास, या फंडांच्या परताव्यावर दबाव येऊ शकतो. गुंतवणूकदारांनी हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे की अल्पकालीन कामगिरी केवळ फंडाच्या व्यवस्थापनावर अवलंबून नसून, ती व्याजदर चक्रांवर (Interest Rate Cycles) जास्त प्रभावित होते.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
डेट ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करताना, एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) तपासणे महत्त्वाचे आहे, कारण ही फी थेट गुंतवणूकदाराच्या अंतिम परताव्याला कमी करते. याव्यतिरिक्त, ईटीएफसाठी लिक्विडिटी (Liquidity) हा एक महत्त्वपूर्ण घटक आहे; गुंतवणूकदारांनी एक्सचेंजवरील ट्रेडिंग व्हॉल्यूमवर (Trading Volume) लक्ष ठेवावे जेणेकरून ते किमतीवर लक्षणीय परिणाम न करता सहजपणे युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करू शकतील. शेवटी, गुंतवणूक करण्यापूर्वी, फंडाने धारण केलेल्या बॉण्ड्सची सरासरी मॅच्युरिटी (Average Maturity) पडताळून पाहणे आवश्यक आहे, कारण यामुळे व्यापक अर्थव्यवस्थेतील व्याजदर बदलल्यास फंडाच्या मूल्यामध्ये किती बदल होईल हे ठरते.