BHARAT Bond ETF - April 2030 ने मागील एका वर्षात **5.2%** परतावा देत डेट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) सेगमेंटमध्ये आपल्या प्रतिस्पर्धकांना मागे टाकले आहे. Edelweiss द्वारे व्यवस्थापित हा फंड सरकारी हमखास असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतो.
BHARAT Bond ETF ची उत्कृष्ट कामगिरी
BHARAT Bond ETF - April 2030 ने डेट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) सेगमेंटमध्ये सर्वोत्तम कामगिरी केली आहे. मागील एका वर्षात या फंडाने 5.2% चा परतावा दिला आहे. 4 ऑगस्ट 2026 पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, हा फंड सरकारी-आधारित कर्ज रोख्यांमध्ये (debt securities) गुंतवणूक करू इच्छिणाऱ्यांसाठी एक महत्त्वाचे पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट (passive investment) साधन ठरले आहे.
Edelweiss चे व्यवस्थापन आणि फंडाची रचना
Edelweiss Mutual Fund द्वारे व्यवस्थापित हा फंड एक 'टार्गेट मॅच्युरिटी ETF' (target maturity ETF) म्हणून काम करतो. याचा अर्थ, हा फंड अशा बॉन्ड्सचा पोर्टफोलिओ ठेवतो जे फंडाच्या निश्चित मॅच्युरिटी डेट (April 2030) च्या आसपास परिपक्व होतात. हा फंड 'Nifty BHARAT Bond Index - April 2030' च्या कामगिरीचे अनुकरण करण्याचा प्रयत्न करतो. या फंडाचे सर्वात मोठे आकर्षण म्हणजे त्याचा अत्यंत कमी एक्सपेंस रेशो (expense ratio), जो केवळ 0.01% आहे. कमी खर्चामुळे, फंडाचा अधिक परतावा थेट गुंतवणूकदारांना मिळतो.
मोठी AUM आणि कमी क्रेडिट रिस्क
₹25,215 कोटींहून अधिक मालमत्ता व्यवस्थापनाखाली (Assets Under Management - AUM) असलेला हा फंड आपल्या श्रेणीतील सर्वात मोठ्या फंडांपैकी एक आहे. या फंडाच्या पोर्टफोलिओमध्ये प्रामुख्याने सेंट्रल पब्लिक सेक्टर एंटरप्रायझेस (CPSEs) आणि सेंट्रल पब्लिक सेक्टर अंडरटेकिंग्स (CPSUs) द्वारे जारी केलेले बॉन्ड्स आहेत. या संस्थांमध्ये क्रेडिट रिस्क (credit risk) कमी मानली जाते, ज्यामुळे हा फंड पारंपारिक बँक एफडीला (Fixed Deposits) पर्याय शोधणाऱ्या पुराणमतवादी गुंतवणूकदारांमध्ये खूप लोकप्रिय आहे.
बाजारातील चढ-उतार आणि टॅक्सचे नियम
हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की, हा फंड बँक डिपॉझिटसारखा नाही. एफडीमध्ये जिथे निश्चित व्याजदर मिळतो, तिथे ETF चा परतावा बाजारातील हालचालींवर अवलंबून असतो. गेल्या वर्षी बेंचमार्कपेक्षा अधिक परतावा मिळाला असला तरी, भविष्यातील परताव्याची कोणतीही हमी नाही. मागणी, पुरवठा आणि अर्थव्यवस्थेतील बदलत्या व्याजदरांमुळे ETF ची किंमत शेअर बाजारात दररोज बदलू शकते.
गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाचा मुद्दा म्हणजे टॅक्सेशन (taxation) नियम. 1 एप्रिल 2023 पासून, डेट म्युच्युअल फंड्स (debt mutual funds) आणि डेट ETFs मध्ये केलेल्या गुंतवणुकीवर, युनिट्स कितीही काळ ठेवले तरी, गुंतवणूकदाराच्या लागू असलेल्या इनकम टॅक्स स्लॅब रेटनुसार (income tax slab rate) कर आकारला जातो. हा भूतकाळातील नियमांमधील एक मोठा बदल आहे, जिथे दीर्घकालीन भांडवली नफ्यावर (long-term capital gains) इंडेक्सेशन बेनिफिट्स (indexation benefits) मिळून करपात्रता कमी करता येत असे.
गुंतवणूकदारांनी फंडाचा ट्रॅकिंग एरर (tracking error) देखील तपासला पाहिजे, जो फंडाची कामगिरी आणि तो ज्या निर्देशांकाचे अनुकरण करतो त्यामधील थोडा फरक असतो. तसेच, भारतात व्याजदरांचे वातावरण बदलल्यास, अंतर्निहित बॉन्ड्सच्या किमतींमध्ये बदल होतील, जे ETF च्या निव्वळ मालमत्ता मूल्य (Net Asset Value - NAV) आणि बाजारातील ट्रेडिंग किमतीवर परिणाम करत राहतील.