BHARAT Bond ETF, जो एप्रिल २०२३ मध्ये मॅच्युअर होणार आहे, त्याने मागील तीन महिन्यांत **2.7%** चा परतावा देत इतर सर्व डेट ईटीएफला (Debt ETF) मागे टाकले आहे. सरकारी रोख्यांवर आधारित या फंडांमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्यांनी लक्षात ठेवावे की, मॅच्युरिटी वर्ष आणि मूल्यांकन कालावधीनुसार परतावा बदलतो.
Detailed Coverage
डेट ईटीएफमध्ये BHARAT Bond ETF चा दबदबा
भारतातील डेट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) च्या जगात, एप्रिल २०२३ मध्ये मॅच्युअर होणाऱ्या BHARAT Bond ETF ने मागील तीन महिन्यांत 2.7% परतावा देऊन आपले वर्चस्व सिद्ध केले आहे. २१ जुलैच्या आकडेवारीनुसार, एप्रिल २०२२ आणि एप्रिल २०३१ मध्ये मॅच्युअर होणारे संबंधित फंड्स अनुक्रमे 2.6% आणि 2.4% परतावा देऊन दुसऱ्या आणि तिसऱ्या क्रमांकावर राहिले. हे फंड्स उच्च-गुणवत्तेच्या सरकारी रोख्यांमध्ये (Government Securities) गुंतवणूक करण्याची संधी देतात.
फंडाचा आकार आणि बाजारातील स्थान
संस्थात्मक आणि किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी तरलता (Liquidity) हा एक महत्त्वाचा निकष असतो. ₹1,500 कोटींहून अधिक मालमत्ता असलेल्या टॉप पाच डेट ईटीएफपैकी, एप्रिल २०३१ मध्ये मॅच्युअर होणाऱ्या BHARAT Bond ETF चा मालमत्ता आकार सर्वाधिक ₹13,467.9 कोटी आहे. हा मोठा आकार फंडाला शेअर बाजारात सहजपणे खरेदी-विक्रीसाठी उपयुक्त ठरतो, तसेच लहान फंडांच्या तुलनेत अधिक तरलता प्रदान करतो.
बेंचमार्कच्या तुलनेत कामगिरी
या फंडांच्या कामगिरीचे आकडे सांगतात की ते त्यांच्या अंतर्निहित निर्देशांकांना (Underlying Indices) सातत्याने मागे टाकत आहेत. एप्रिल २०२३ मॅच्युरिटी फंडाने एक वर्षाच्या कालावधीत आपल्या बेंचमार्कपेक्षा 3.0% जास्त परतावा दिला, तर बेंचमार्कचा परतावा 2.0% होता. तीन वर्षांच्या कालावधीत, याच फंडाने बेंचमार्कपेक्षा 1.1% जास्त परतावा नोंदवला, जिथे बेंचमार्कचा परतावा 6.7% होता.
मॅच्युरिटी सायकल आणि परताव्यातील बदल
गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की, मूल्यांकन कालावधीनुसार या ईटीएफमधील परताव्याचे नेतृत्व बदलत राहते. जरी एप्रिल २०२३ चा फंड तीन महिन्यांच्या श्रेणीत आघाडीवर असला, तरी एक वर्षाच्या आणि तीन वर्षांच्या परताव्यामध्ये एप्रिल २०२२ मॅच्युरिटी फंड अव्वल ठरला, ज्याने अनुक्रमे 5.1% आणि 7.8% परतावा दिला. लक्ष्य-मॅच्युरिटी बॉन्ड फंडांचे (Target-maturity Bond Funds) हे वैशिष्ट्य आहे की त्यांचा परतावा व्याजदर (Interest Rate) आणि बॉन्डची मॅच्युरिटी डेट यांच्याशी जोडलेला असतो.
पारंपारिक म्युच्युअल फंडांप्रमाणे, डेट ईटीएफ शेअर बाजारात स्टॉक्सप्रमाणेच ट्रेड होतात. गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घ्यावे की त्यांचे प्रत्यक्ष उत्पन्न ईटीएफ युनिट्स खरेदी किंवा विक्री करतानाच्या बाजार भावाने प्रभावित होऊ शकते, जे काहीवेळा नेट असेट व्हॅल्यू (NAV) पेक्षा थोडे वेगळे असू शकते. भविष्यातील कामगिरीसाठी, भारतातील बदलणारे व्याजदर चक्र आणि बाजारातील अस्थिरतेदरम्यान ईटीएफची तरलता यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल.