भारताचा बाजार शिखराच्या जवळ: तज्ञ मिड-कॅप्समध्ये वाढीचा धोका असल्याचे चेतावणी देतात आणि SIP ची ताकद कायम आहे!

भारतातील म्युच्युअल फंड उद्योग एक मजबूत संरचनात्मक ताकद दर्शवित आहे, जी किरकोळ गुंतवणूकदारांचा सातत्यपूर्ण सहभाग आणि एप्रिल 2025 पासून ₹26,000 कोटींपेक्षा जास्त मासिक सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) इनफ्लोद्वारे समर्थित आहे. इक्विटी बाजार सर्वकालीन उच्चांकांच्या जवळ व्यवहार करत असले तरी, ही लवचिकता महत्त्वपूर्ण आहे. तथापि, वेंचुरा सिक्युरिटीजचे संचालक, जुजर गबाजीवाला, विशेषतः मिड- आणि स्मॉल-कॅप फंडांमधील वाढलेल्या मूल्यांकनांमुळे सावधगिरीचा सल्ला देतात, आणि जर कंपन्यांची कमाई गती राखू शकली नाही तर अल्पकालीन सुधारणांचा धोका चेतावणी देतात. जागतिक अनिश्चितता देखील धोका वाढवतात. बाजाराची स्थिरता मोठ्या प्रमाणात मजबूत देशांतर्गत प्रवाहांद्वारे समर्थित आहे, ज्यात डोमेस्टिक इन्स्टिट्यूशनल इन्व्हेस्टर्स (DIIs) ने या वर्षी ₹4.46 लाख कोटींहून अधिक गुंतवणूक केली आहे, जी FY25–26 मध्ये फॉरेन इन्स्टिट्यूशनल इन्व्हेस्टर्स (FIIs) द्वारे ₹91,366 कोटींच्या मोठ्या प्रमाणात काढलेल्या पैशांच्या विरोधात आहे. बेंचमार्क इंडेक्स शिखरांच्या जवळ असले तरी, म्युच्युअल फंड क्षेत्र हाइब्रिड आणि पॅसिव्ह फंड्स सारख्या विविध उत्पादनांमुळे चांगल्या स्थितीत आहे. नियामक तपासणी असूनही मिड- आणि स्मॉल-कॅप फंडांमधील इनफ्लोमध्ये लक्षणीय वाढ झाली आहे, जरी एकूण परतावा कमी झाला आहे. गबाजीवाला यांनी शिस्तबद्ध, हळूहळू आणि दीर्घकालीन दृष्टिकोन ठेवण्याची शिफारस केली आहे, एकरकमी गुंतवणुकीऐवजी SIPs किंवा सिस्टिमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन्स (STPs) पसंत केल्या आहेत. भविष्यातील इनफ्लो इक्विटी आणि हायब्रिड फंडांद्वारे चालविले जातील अशी अपेक्षा आहे, ज्यात लार्ज-कॅप फंड स्थिरतेसाठी स्वारस्य आकर्षित करत आहेत. पॅसिव्ह गुंतवणुकीतील वाढ ही थिमॅटिक आणि फॅक्टर-आधारित स्ट्रॅटेजीजमधील नवकल्पनांमुळे आहे. मालमत्ता वाटप हे अल्प-मुदतीच्या मॅक्रो बदलांऐवजी दीर्घकालीन उद्दिष्टांशी जुळणारे, ध्येय-आधारित असले पाहिजे. प्रभाव: ही बातमी गुंतवणूकदारांची भावना, मालमत्ता वाटप धोरणे आणि फंड फ्लोवर परिणाम करून भारतीय शेअर बाजार आणि भारतीय व्यवसायांवर महत्त्वपूर्ण परिणाम करते. हे प्रमुख बाजार चालकांचे आणि संभाव्य जोखमींचे स्पष्टीकरण देते, विशेषतः मिड- आणि स्मॉल-कॅप विभागांशी संबंधित गुंतवणुकीच्या निर्णयांना मार्गदर्शन करते.