चुकीच्या डायव्हर्सिफिकेशनचा इशारा! खूप जास्त म्युच्युअल फंड्स ठेवल्यास रिटर्न्स घटू शकतात!

हा लेख स्पष्ट करतो की खूप जास्त म्युच्युअल फंड्स ठेवल्याने आपोआप उत्तम डायव्हर्सिफिकेशन होत नाही, उलट यामुळे 'ओव्हर-डायव्हर्सिफिकेशन' (over-diversification) आणि मूळ मालमत्तेचे 'डुप्लिकेशन' (duplication) होऊ शकते. आर्थिक नियोजक सांगतात की बहुतेक इक्विटी फंडांमध्ये आधीपासूनच लक्षणीय संख्येने स्टॉक्स असतात, याचा अर्थ गुंतवणूकदार वेगवेगळ्या योजनांमधून तेच स्टॉक्स खरेदी करत असू शकतात. ही पद्धत धोका प्रभावीपणे कमी न करता पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन गुंतागुंतीचे करते आणि रिटर्न्स कमी करू शकते. तज्ञ पोर्टफोलिओच्या आकारानुसार फंडांची संख्या मर्यादित ठेवण्याचा सल्ला देतात: ₹25 लाखांपर्यंतच्या पोर्टफोलिओसाठी 3-4, ₹50 लाखांपर्यंतसाठी 4-6, आणि ₹1 कोटी किंवा त्याहून अधिकसाठी कमाल 8-10 फंड्स. ते एकाच श्रेणीमध्ये अनेक फंड्स ठेवण्यास मनाई करतात. ओव्हरलॅप शोधण्यासाठी, गुंतवणूकदारांनी फंड फॅक्टशीट्समधील टॉप होल्डिंग्स (top holdings) आणि सेक्टर एलोकेशन (sector allocation) तपासावे. प्रभाव: ही बातमी वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना त्यांच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओला अनुकूलित करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण मार्गदर्शन देते, ज्यामुळे चांगले जोखीम-समायोजित परतावा (risk-adjusted returns) आणि सुलभ व्यवस्थापन शक्य होते. मोठ्या प्रमाणावर स्वीकारल्यास गुंतवणूक वर्तनावर आणि फंड फ्लोवर अप्रत्यक्षपणे परिणाम होऊ शकतो.