ओल्ड ब्रिज म्युच्युअल फंडने नवीन आर्बिट्रेज फंड लाँच केला

ओल्ड ब्रिज म्युच्युअल फंडाने अधिकृतपणे आपली नवीनतम ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड स्कीम 'ओल्ड ब्रिज आर्बिट्रेज फंड' लॉन्च करत असल्याची घोषणा केली आहे. हा नवीन फंड प्रामुख्याने इक्विटी मार्केटच्या कॅश सेगमेंट आणि त्याच्या डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंट्समधील किमतींमधील तफावत (price discrepancies) ओळखून आणि त्याचा फायदा घेऊन उत्पन्न मिळवण्यासाठी डिझाइन केला आहे, ज्याला आर्बिट्रेज स्ट्रॅटेजी म्हणतात. फंडाची काही मालमत्ता स्थिरतेसाठी डेट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समध्येही गुंतवली जाईल.

ओल्ड ब्रिज आर्बिट्रेज फंडासाठी न्यू फंड ऑफर (NFO) कालावधी 6 नोव्हेंबर रोजी सुरू होईल आणि 10 नोव्हेंबर, 2023 रोजी संपेल. या NFO कालावधीनंतर, स्कीम 14 नोव्हेंबरपासून युनिट्सच्या सतत खरेदी आणि पुनर्खरेदीसाठी (repurchase) पुन्हा उघडेल.

हा फंड एक पूर्णपणे हेज्ड (fully hedged), रिस्क-कॉन्शियस (risk-conscious) गुंतवणूक धोरण वापरेल, ज्याचा उद्देश तुलनेने स्थिर परतावा देणे आहे. त्याच्या मालमत्ता वाटपाच्या (asset allocation) फ्रेमवर्कनुसार, इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये 65% ते 100%, डेट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये 0% ते 35%, आणि रियल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स (REITs) व इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स (InvITs) च्या युनिट्समध्ये 10% पर्यंत गुंतवणूक करण्याची परवानगी आहे.

किमान गुंतवणूक ₹5,000 आहे. गुंतवणुकीच्या सात दिवसांच्या आत युनिट्स रिडीम (redeem) केल्यास 0.25% चा एक्झिट लोड (exit load) लागू होईल. हा फंड अल्प ते मध्यम-मुदतीचा अतिरिक्त निधी गुंतवू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी एक आकर्षक पर्याय म्हणून प्रस्तावित आहे, जो लिक्विडिटी (liquidity) आणि इक्विटी-केंद्रित उत्पादनांशी संबंधित कर लाभ (tax advantages) प्रदान करतो.

ओल्ड ब्रिज म्युच्युअल फंडाच्या चीफ एक्झिक्युटिव्ह ऑफिसर (CEO) रुचि पांडे यांनी सांगितले की, हा लॉन्च कंपनीच्या सातत्यपूर्ण आणि शिस्तबद्ध गुंतवणूक दृष्टिकोन (disciplined investment approach) प्रति असलेल्या वचनबद्धतेशी सुसंगत आहे, आणि कमी-जोखमीचे परतावा क्षमता (low-risk return potential) व कर कार्यक्षमतेसह (tax efficiency) मार्केट-न्यूट्रल (market-neutral) समाधान प्रदान करते.

परिणाम (Impact): भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योगासाठी हा लॉन्च महत्त्वपूर्ण आहे कारण तो आर्बिट्रेज फंड श्रेणीमध्ये आणखी एक पर्याय जोडतो. हे मार्केटमधील अकार्यक्षमतेतून (market inefficiencies) परतावा मिळवण्यासाठी कर-कार्यक्षम मार्ग शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांना आकर्षित करू शकते. फंड हाऊसची रणनीती स्थिर, कमी-अस्थिरतेचे (low-volatility) उत्पादने शोधणाऱ्या रिटेल आणि उच्च-नेट-वर्थ (high-net-worth) गुंतवणूकदारांना आकर्षित करू शकते. या श्रेणीतील गुंतवणूकदारांसाठी अपेक्षित बाजार परतावा: 7/10.

कठीण शब्द (Difficult Terms): आर्बिट्रेज (Arbitrage): समान किंवा तत्सम मालमत्तेच्या वेगवेगळ्या बाजारपेठांमध्ये किंवा स्वरूपांमधील किमतींमधील फरकांचा फायदा घेणारी एक ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी. ओपन-एंडेड स्कीम (Open-ended scheme): निश्चित मुदत नसलेला आणि सतत युनिट्स जारी करणारा व रिडीम करणारा म्युच्युअल फंड. कॅश सेगमेंट (Cash segment): सिक्युरिटीज तात्काळ वितरणासाठी ट्रेड केल्या जातात ती स्पॉट मार्केट. डेरिव्हेटिव्ह्स सेगमेंट (Derivatives segment): अंतर्निहित मालमत्तेतून (underlying assets) मिळणारे आर्थिक करार (उदा. फ्युचर्स आणि ऑप्शन्स) ट्रेड केले जातात ते मार्केट. न्यू फंड ऑफर (NFO) (New Fund Offer): नवीन म्युच्युअल फंड स्कीम सामान्य ट्रेडिंग सुरू होण्यापूर्वी सबस्क्रिप्शनसाठी खुली असते तो कालावधी. फुल्ली हेज्ड (Fully hedged): ऑफसेटिंग पोझिशन्स घेऊन जोखीम कमी करण्यासाठी किंवा समाप्त करण्यासाठी डिझाइन केलेली गुंतवणूक स्ट्रॅटेजी. रिस्क-कॉन्शियस स्ट्रॅटेजी (Risk-conscious strategy): भांडवल संरक्षणास प्राधान्य देणारी आणि संभाव्य नुकसान मर्यादित करणारी गुंतवणूक पद्धत. ऍसेट एलोकेशन (Asset allocation): गुंतवणुकीच्या पोर्टफोलिओला वेगवेगळ्या मालमत्ता श्रेणींमध्ये विभागण्याची प्रक्रिया. REITs (रियल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स): उत्पन्न-उत्पादक रियल इस्टेटची मालकी, संचालन किंवा वित्तपुरवठा करणाऱ्या कंपन्या. InvITs (इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स): उत्पन्न-उत्पादक पायाभूत सुविधा मालमत्तांची (infrastructure assets) मालकी असलेले ट्रस्ट. एक्झिट लोड (Exit load): विशिष्ट कालावधीपूर्वी गुंतवणूकदाराने म्युच्युअल फंड युनिट्स रिडीम केल्यास आकारले जाणारे शुल्क. लिक्विडिटी (Liquidity): मालमत्तेच्या किमतीवर लक्षणीय परिणाम न करता तिला रोखीत रूपांतरित करण्याची सहजता. इक्विटी टॅक्सेशन (Equity taxation): इक्विटी गुंतवणुकीतून मिळणाऱ्या नफ्यावर आणि उत्पन्नावर लागू होणारे कर नियम, जे अनेकदा प्राधान्य दराने असतात.