अल्फाची गुपिते उलगडा: भारतातील कठीण बाजारांसाठी टॉप फंड मॅनेजर्सनी उघड केल्या स्ट्रॅटेजी!

Mutual Funds

|

Updated on 13 Nov 2025, 04:49 pm

बंगळुरूमधील मनीकंट्रोल म्युच्युअल फंड समिट 2025 मध्ये, HDFC म्युच्युअल फंड द्वारे प्रस्तुत आणि Axis म्युच्युअल फंड द्वारे संचालित, इंडस्ट्री लीडर्स Deepak Shenoy (Capitalmind), Anish Tawakley (Axis Mutual Fund) आणि Harsha Upadhyaya (Kotak Mahindra Asset Management Company) यांनी कठीण बाजारात अल्फा निर्माण करण्याच्या स्ट्रॅटेजी शेअर केल्या. सर्वांचे एकमत आत्मविश्वास आणि सावधगिरी या दोन्हीची गरज यावर होते, ज्यात जोखीम व्यवस्थापनावर (risk management) विशेष भर देण्यात आला. Deepak Shenoy यांनी सातत्यपूर्ण उत्पन्न आणि विश्वसनीय व्यवसाय मॉडेल असलेल्या लार्ज-कॅप कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करण्याची शिफारस केली. Anish Tawakley यांनी ग्राहक टिकाऊ वस्तू आणि संरक्षण क्षेत्रांमध्ये सुरुवातीच्या सुधारणेचे संकेत असल्याचे सांगितले आणि गुंतवणूकदारांना दीर्घकालीन दृष्टिकोन ठेवण्यासाठी अल्पकालीन चढ-उतारांच्या पलीकडे पाहण्याचे आवाहन केले. Harsha Upadhyaya यांनी शिस्तबद्ध मूल्यांकन (disciplined valuation) आणि बाजारातील अस्थिरतेदरम्यान शांत मानसिकता राखण्याच्या महत्त्वावर जोर दिला.

क्षेत्रीय वाटपाबद्दल (sector allocation) बोलायचं झाल्यास, Shenoy यांनी औद्योगिक भांडवली वस्तू, सिमेंट, ऑटोमोबाईल आणि वित्तीय यांसारख्या चक्रीय क्षेत्रांना (cyclical sectors) प्राधान्य दिले, ज्यांना आर्थिक सुधारणेचा फायदा होतो. Tawakley यांनी तंत्रज्ञान, इलेक्ट्रिक वाहने आणि उच्च-स्तरीय उत्पादन (high-end manufacturing) यांसारख्या वाढीच्या क्षेत्रांवर प्रकाश टाकला. Upadhyaya यांनी अनिश्चित काळात लार्ज-कॅप शेअर्सना संतुलित पर्याय म्हणून सुचवले.

आज अल्फा शोधण्यासाठी मूलभूत गोष्टींची सखोल माहिती, स्पष्ट बाजार ट्रेंड विश्लेषण आणि पुरेसा संयम आवश्यक आहे, यावर तिन्ही तज्ञांचे एकमत झाले. त्यांनी भारताच्या विकसित होत असलेल्या आर्थिक लँडस्केपला दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी, विशेषतः देशांतर्गत उत्पादन, ऑटोमोटिव्ह, आरोग्यसेवा आणि इलेक्ट्रॉनिक्समध्ये मोठ्या संधींचे स्रोत म्हणून ओळखले.

समारोप एकात्मिक विश्वासाने झाला: खरा अल्फा मजबूत, डेटा-समर्थित विश्वासावर, शिस्तबद्ध स्ट्रॅटेजीवर आणि योजनेवर टिकून राहण्याच्या संयमावर तयार होतो.

परिणाम: ही बातमी भारतीय गुंतवणूकदार आणि फंड व्यवस्थापकांसाठी महत्त्वपूर्ण मार्गदर्शन प्रदान करते, जी बाजारात नेव्हिगेट करण्यासाठी आणि गुंतवणुकीच्या संधी ओळखण्यासाठी त्यांच्या स्ट्रॅटेजींवर प्रभाव टाकेल. जोखीम, क्षेत्राची निवड आणि दीर्घकालीन दृष्टिकोन यावरील तज्ञांचा सल्ला गुंतवणुकीचे निर्णय आणि बाजारातील भावनांना आकार देऊ शकतो. रेटिंग: 8/10

कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण: * अल्फा: वित्त क्षेत्रात, अल्फा म्हणजे एखाद्या गुंतवणुकीने बेंचमार्क निर्देशांकापेक्षा मिळवलेला अतिरिक्त परतावा, जो फंड व्यवस्थापकाच्या बाजारातील जोखमीपलीकडे परतावा मिळवण्याच्या कौशल्याचे सूचक आहे. * लार्ज-क్యాप कंपन्या: या मोठ्या बाजार भांडवल असलेल्या कंपन्या आहेत, ज्या सामान्यतः सुस्थापित मानल्या जातात आणि स्थिर गुंतवणुकीचे पर्याय म्हणून पाहिल्या जातात. * चक्रीय क्षेत्र: ज्या उद्योगांचे प्रदर्शन आर्थिक चक्राशी जवळून जोडलेले असते, तेजीच्या काळात चांगली कामगिरी करतात आणि मंदीच्या काळात खराब. * सेक्टर वाटप: जोखीम आणि परतावा संतुलित करण्यासाठी गुंतवणूक पोर्टफोलिओ विविध मालमत्ता वर्ग किंवा उद्योगांमध्ये विभागण्याची रणनीती. * मूल्यांकन: एखाद्या मालमत्तेचे किंवा कंपनीचे आर्थिक आरोग्य, उत्पन्न आणि बाजार परिस्थितीचे विश्लेषण करून तिचे सध्याचे मूल्य निश्चित करण्याची प्रक्रिया. * विश्वास (Conviction): एखाद्या गुंतवणुकीवर किंवा स्ट्रॅटेजीवर असलेला ठाम विश्वास, जो सखोल संशोधनाने समर्थित असतो, ज्यामुळे महत्त्वपूर्ण भांडवली वाटप होते.