गेल्या तीन महिन्यांत UTI Nifty 50 Index Fund ने **3.6%** परतावा देऊन आपल्या गटात अव्वल स्थान पटकावले आहे. मात्र, लक्षात ठेवा की इंडेक्स फंड्सचा उद्देश बाजाराची नक्कल करणे असतो, बाजारला हरवणे नाही. त्यामुळे 'ट्रॅकिंग एरर' (Tracking Error) म्हणजे फंडाचा परतावा आणि Nifty 50 बेंचमार्क यांच्यातील फरक याकडे लक्ष देणे महत्त्वाचे ठरते.
काय घडले?
28 जून 2026 रोजी संपलेल्या तीन महिन्यांच्या कालावधीत, Nifty इंडेक्स म्युच्युअल फंड श्रेणीमध्ये UTI Nifty 50 Index Fund सर्वात जास्त परतावा देणारा फंड ठरला आहे. या फंडाने 3.6% चा परतावा दिला. याच काळात Navi Nifty 50 Index Fund आणि Nippon India Index Fund-Nifty 50 Plan यांनीही 3.6% परतावा मिळवला.
₹1,500 कोटी पेक्षा जास्त असेट अंडर मॅनेजमेंट (AUM) असलेल्या टॉप ५ फंडांपैकी, UTI फंडाकडे सर्वात मोठा कॉर्पस ₹27,826.9 कोटी आहे.
ट्रॅकिंग एररचे महत्त्व
गुंतवणूकदारांसाठी, ॲक्टिव्ह म्युच्युअल फंड्स आणि इंडेक्स फंड्स यांच्यातील फरक समजून घेणे आवश्यक आहे. ॲक्टिव्ह फंड्स बाजाराला हरवण्यासाठी स्टॉक्सची निवड करतात, तर इंडेक्स फंडाचे एकच ध्येय असते: Nifty 50 इंडेक्सची शक्य तितकी अचूक नक्कल करणे.
इंडेक्स फंडचा परतावा आणि Nifty 50 बेंचमार्कचा परतावा यातील फरकाला 'ट्रॅकिंग एरर' म्हणतात. व्यवस्थापन शुल्क (Management Fees) आणि ट्रेडिंग खर्च यांसारख्या खर्चांमुळे, इंडेक्स फंड्स त्यांच्या फॉलो करत असलेल्या इंडेक्सपेक्षा किंचित कमी परतावा देतात. कमी ट्रॅकिंग एरर म्हणजे फंड इंडेक्सचे अनुकरण अधिक चांगल्या प्रकारे करत आहे.
कामगिरीतील तफावत
जरी या फंडाने अल्प कालावधीत आघाडी घेतली असली, तरी दीर्घकालावधीत त्याची बेंचमार्कशी तुलना करणे उपयुक्त ठरते. आकडेवारीनुसार, हा फंड मागील एक आणि तीन वर्षांमध्ये Nifty 50 इंडेक्सपेक्षा मागे राहिला आहे. एका वर्षाच्या कालावधीत, बेंचमार्कने -3.5% परतावा दिला, तर फंड 0.3% अंकांनी मागे राहिला. तीन वर्षांच्या कालावधीत, बेंचमार्कने 10.1% परतावा दिला, तर फंड इंडेक्सपेक्षा 0.4% अंकांनी कमी राहिला.
गुंतवणूकदारांनी कसे पाहावे?
इंडेक्स फंड निवडताना, केवळ काही महिन्यांसाठी चार्टमध्ये अव्वल असलेल्या फंडावर लक्ष केंद्रित करणे दिशाभूल करणारे ठरू शकते. सर्व Nifty 50 इंडेक्स फंड्स समान ५० स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करत असल्याने, त्यांच्या परताव्यातील मुख्य फरक सामान्यतः दोन कारणांमुळे होतो: एक्सपेंस रेशो (वार्षिक शुल्क) आणि फंडाच्या व्यवस्थापकाची रोख हाताळणीतील कार्यक्षमता.
गुंतवणूकदारांना विविध इंडेक्स फंडांचे एक्सपेंस रेशो आणि ट्रॅकिंग एररची सुसंगतता तपासण्यात अधिक फायदा मिळू शकतो. कमी एक्सपेंस रेशो आणि सातत्याने कमी ट्रॅकिंग एरर असलेला फंड दीर्घकालीन पॅसिव्ह गुंतवणुकीसाठी अधिक कार्यक्षम मानला जातो.
गुंतवणूकदारांनी काय ट्रॅक करावे?
गुंतवणूकदार फंडाचा ट्रॅकिंग एरर शोधण्यासाठी फंडाचे मासिक फॅक्टशीट तपासू शकतात. हा फरक स्थिर राहतो की कालांतराने कमी होतो यावर लक्ष ठेवणे, फंड खर्चाचे प्रभावीपणे व्यवस्थापन करत आहे की नाही हे तपासण्याचा एक उपयुक्त मार्ग आहे. विविध Nifty 50 इंडेक्स फंडांचे एक्सपेंस रेशोची तुलना करणे हा त्यांच्या परताव्याचा अधिक भाग सुरक्षित ठेवू इच्छिणाऱ्यांसाठी आणखी एक सोपा उपाय आहे.