UTI मनी मार्केट फंडने मागील तीन वर्षांत **7.3%** वार्षिक परतावा (CAGR) देऊन बाजारात अव्वल स्थान पटकावले आहे. या काळात फंडाने आपल्या बेंचमार्क इंडेक्सला **0.9%** ने मागे टाकले आहे. मात्र, व्याजदरानुसार या फंडांचे रँकिंग बदलत असते.
काय घडले?
UTI मनी मार्केट फंडने मागील तीन वर्षांच्या कालावधीत सर्वोत्तम कामगिरी केली आहे. फंडाने 7.3% चा चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (CAGR) नोंदवला आहे. यामुळे, 7.2% परतावा देणारे Axis Money Market Fund आणि Tata Money Market Fund सारखे स्पर्धक फंड मागे पडले आहेत. तुलनेसाठी, किमान ₹1,500 कोटी मालमत्ता असलेले फंड विचारात घेण्यात आले.
बेंचमार्कच्या तुलनेत कामगिरी
फक्त इतर फंडांशी तुलना न करता, UTI मनी मार्केट फंडने आपल्या बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेतही चांगली कामगिरी केली. तीन वर्षांच्या कालावधीत, फंडाने बेंचमार्क (6.4% परतावा) पेक्षा 0.9% जास्त परतावा दिला. एका वर्षाच्या कालावधीत तर हा फरक अजून मोठा दिसला, जिथे फंडाने 6.1% परतावा देऊन बेंचमार्कला 2.0% ने मागे टाकले.
रँकिंग का बदलते?
मनी मार्केट फंडांच्या श्रेणीत, कोणत्या कालावधीसाठी तुलना केली जाते यावर अव्वल फंड बदलू शकतो. UTI मनी मार्केट फंड तीन आणि एक वर्षांच्या काळात आघाडीवर असले तरी, अल्प कालावधीत इतर फंडांनीही चांगली कामगिरी केली आहे. उदाहरणार्थ, एका महिन्याच्या काळात Aditya Birla SL Money Manager Fund ने 1.0% परतावा दिला, तर तीन महिन्यांच्या काळात Tata Money Market Fund ने 1.8% परतावा मिळवला.
मनी मार्केट फंड हे अल्प-मुदतीच्या रोखे साधनांमध्ये (short-term debt instruments) जसे की ट्रेझरी बिल आणि कमर्शिअल पेपरमध्ये गुंतवणूक करतात. त्यांचे परतावे अल्प-मुदतीचे व्याजदर आणि बाजारातील तरलता (liquidity) यावर अवलंबून असतात. त्यामुळे, आर्थिक वातावरणातील किरकोळ बदलांमुळेही अल्प काळात रँकिंगमध्ये फरक दिसू शकतो.
स्पर्धकांची व्याप्ती
फंडांच्या आकारमानाचा विचार केल्यास, मालमत्ता व्यवस्थापन (AUM) मध्ये मोठा फरक दिसून येतो. उदाहरणार्थ, Tata Money Market Fund कडे ₹33,030 कोटी इतकी मोठी मालमत्ता आहे. मोठ्या फंडांना पोर्टफोलिओची तरलता राखताना काही वेगळ्या मर्यादा येऊ शकतात, त्यामुळे फंडाच्या आकारमानानुसार कामगिरीची तुलना करणे महत्त्वाचे आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
मनी मार्केट फंडांचा वापर सामान्यतः गुंतवणूकदार उच्च परताव्याऐवजी भांडवल जतन (capital preservation) आणि अल्प-मुदतीची तरलता (short-term liquidity) यासाठी करतात. या फंडांवर सर्वात जास्त परिणाम मध्यवर्ती बँकेने ठरवलेल्या व्याजदर चक्राचा (interest rate cycle) होतो. जर व्याजदर वाढण्याची किंवा कमी होण्याची शक्यता असेल, तर या फंडांच्या कामगिरीवर त्याचा परिणाम होऊ शकतो. फंडचे पुनरावलोकन करताना, गुंतवणूकदारांनी केवळ एका महिन्याच्या किंवा तिमाहीच्या अव्वल कामगिरीवर लक्ष केंद्रित न करता, फंड व्यवस्थापकाच्या सातत्यपूर्ण कामगिरीवर अनेक कालावधींमध्ये लक्ष देणे आवश्यक आहे. बाजारातील परिस्थितीनुसार परतावा बदलतो, हे समजून घेणे अपेक्षित वास्तव राखण्यासाठी महत्त्वाचे आहे.