जुलै २०२६ मध्ये SBI, ICICI आणि HDFC सारख्या मोठ्या म्युच्युअल फंड्सनी आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये मोठे बदल केले आहेत. बँकिंग आणि फायनान्स क्षेत्राला प्राधान्य देताना इक्विटी मालमत्ता **₹41.8 ट्रिलियन** पर्यंत वाढली. फंड्सनी भांडवलाची अदलाबदल केली असली तरी, गुंतवणूकदार लार्ज-कॅपऐवजी स्मॉल-कॅप योजनांना अधिक पसंती देत असल्याचे दिसून आले, ज्यातून मोठे आऊटफ्लो (Outflow) दिसले.
बाजारात तेजी, फंड्सनी केले मोठे फेरबदल!
जुलै २०२६ मध्ये भारतीय शेअर बाजारात तेजीचे सत्र सुरू असताना, देशातील सर्वात मोठ्या म्युच्युअल फंड हाऊसेसनी आपल्या गुंतवणुकीत महत्त्वपूर्ण बदल केले. इक्विटी मालमत्ता व्यवस्थापनाखाली (AUM) 2.7% नी वाढून ₹41.8 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचल्याने, फंड व्यवस्थापक बाजारातील बदलत्या दृष्टिकोन आणि कंपन्यांच्या मूल्यांकनानुसार आपल्या होल्डिंग्जचे पुनर्संतुलन (Rebalancing) करत होते. या काळात निफ्टी 2.17% ने वधारला.
SBI म्युच्युअल फंडची रणनीती:
SBI म्युच्युअल फंडने फायनान्शियल सर्व्हिसेस आणि इन्फ्रास्ट्रक्चर क्षेत्रातील कंपन्यांमध्ये मोठी गुंतवणूक केली. त्यांनी Bajaj Finance मध्ये ₹2,634 कोटी आणि Adani Enterprises मध्ये ₹2,386 कोटी ची खरेदी केली. याउलट, Reliance Industries मधील होल्डिंग ₹1,016 कोटी नी कमी केली आणि ICICI Bank मधील गुंतवणूक ₹890 कोटी नी घटवली.
ICICI Prudential म्युच्युअल फंडचे लक्ष:
ICICI Prudential म्युच्युअल फंडने बँकिंग स्टॉक्सवर अधिक लक्ष केंद्रित केले, तर टेक्नॉलॉजी क्षेत्रातील गुंतवणूक लक्षणीयरीत्या कमी केली. या फंड हाऊसने Kotak Mahindra Bank मध्ये ₹2,100 कोटी आणि SBI मध्ये ₹1,400 कोटी ची गुंतवणूक केली. याउलट, IT कंपन्यांमधून त्यांनी मोठी विक्री केली; Infosys मधून ₹3,200 कोटी आणि TCS मधून ₹1,800 कोटी काढले. Sun Pharma मधूनही ₹2,000 कोटी ची विक्री झाली.
HDFC म्युच्युअल फंडचे व्यवहार:
HDFC म्युच्युअल फंडने Adani ग्रुप आणि विशिष्ट फार्मास्युटिकल कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केली. त्यांनी Adani Enterprises मध्ये ₹800 कोटी आणि Sun Pharma मध्ये ₹900 कोटी ची भर घातली. मात्र, Bajaj Auto चे शेअर्स ₹1,300 कोटी नी विकले आणि Power Grid मधील होल्डिंग ₹500 कोटी नी कमी केली.
गुंतवणूकदारांचे बदलते कल:
या व्यवहारातून असे दिसून येते की प्रोफेशनल फंड मॅनेजर्स काही क्षेत्रांमध्ये नफा बुक करत आहेत, तर काही ठिकाणी ते आपली गुंतवणूक वाढवत आहेत. विशेष म्हणजे, इक्विटी फंड्सचा एकूण AUM वाढत असला तरी, गुंतवणूकदारांचा कल स्पष्टपणे बदलताना दिसतो. जुलै २०२६ च्या डेटानुसार, लार्ज-कॅप फंड्समधून ₹1,322 कोटी चा नेट आऊटफ्लो (Net Outflow) झाला, तर स्मॉल-कॅप फंडांनी गुंतवणूकदारांकडून ₹7,768 कोटी ची मजबूत गुंतवणूक आकर्षित केली.
हा कल बाजारात वाढत्या अस्थिरतेचे संकेत देत आहे. म्युच्युअल फंड्स नफा मिळवण्यासाठी किंवा जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी भांडवल हस्तांतरित करत असताना, लार्ज-कॅप आणि व्हॅल्यू-ओरिएंटेड फंडांमधून होणारा आऊटफ्लो हा एक महत्त्वाचा घटक आहे ज्याकडे लक्ष देणे आवश्यक आहे.