Whalesbook
SIP चे ₹1 कोटींचे यश, पण वास्तवात काय?
Tata ELSS Fund मध्ये ₹10,000 ची मासिक सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) सुमारे 20 वर्षांत ₹1 कोटींच्या पुढे गेली आहे. या 24 लाख रुपयांच्या एकूण गुंतवणुकीचे मूल्य वाढून ₹1.06 कोटी झाले आहे. यातून सरासरी 13.2% वार्षिक परतावा मिळाला आहे. सातत्यपूर्ण गुंतवणूक आणि रूपी-कॉस्ट ॲव्हरेजिंगची (Rupee-cost averaging) ही ताकद दर्शवते.
कामगिरीत पिछेहाट
मात्र, 25 मार्च 2026 रोजी ₹48.91 निव्वळ मालमत्ता मूल्य (NAV) असलेल्या Tata ELSS Fund ने गेल्या 1 वर्षात केवळ 2.1% परतावा दिला आहे. फंडाचा 3 वर्षांचा वार्षिक परतावा 16.01% आणि 5 वर्षांचा परतावा 13.97% आहे. हा परतावा असला तरी, बाजारातील इतर अव्वल ELSS फंड्स आणि बेंचमार्क्सच्या तुलनेत हा खूपच कमी आहे, ज्यामुळे फंडाच्या भविष्यातील वाढीबद्दल प्रश्नचिन्ह निर्माण झाले आहे.
स्पर्धेत कोण पुढे?
जेव्हा इतर ELSS फंडांशी तुलना केली जाते, तेव्हा Tata ELSS Fund ची कामगिरी कमजोर दिसते. Quant ELSS Tax Saver Fund ने 3 आणि 5 वर्षांच्या काळात 31.08% तर Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund ने अनुक्रमे 21.55% आणि 21.36% परतावा दिला आहे. Nifty 500 TRI सारख्या बेंचमार्क्सनेही 3 वर्षांत 12.30% ते 20.28% आणि 5 वर्षांत 17.14% ते 17.66% परतावा दिला आहे.
Tata ELSS Fund चे व्यवस्थापनाखालील मालमत्ता (AUM) सुमारे ₹4,674 कोटी आहे. मात्र, त्याचा एक्सपेन्स रेशो (Expense Ratio) सुमारे 1.83% आहे, जो अनेक प्रतिस्पर्धकांपेक्षा जास्त आहे आणि दीर्घकालीन परतावा कमी करू शकतो.
ELSS मधील जोखीम: अस्थिरता आणि लॉक-इन
ELSS योजनांमध्ये इक्विटी मार्केटची अस्थिरता (Volatility) असते, ज्यामुळे फंडचे मूल्य झपाट्याने बदलू शकते. तसेच, तीन वर्षांचा अनिवार्य लॉक-इन कालावधी (Lock-in period) असतो, ज्यामुळे आपत्कालीन परिस्थितीत पैसे काढता येत नाहीत. ELSS चा मुख्य फायदा सेक्शन 80C अंतर्गत मिळणारी कर सवलत आहे. मात्र, बदलत्या कर नियमांमुळे आणि इतर गुंतवणुकीच्या पर्यायांमुळे, केवळ कर बचतीसाठी इक्विटीचा धोका पत्करणे योग्य आहे का, याचा विचार करणे आवश्यक आहे.
योग्य फंडाची निवड कशी करावी?
SIP ही संपत्ती निर्माण करण्याची प्रभावी पद्धत आहे, पण फंडाची निवड महत्त्वाची आहे. गुंतवणूकदारांनी फक्त ₹1 कोटींच्या आकडेवारीकडे न पाहता, फंडाची सद्यस्थिती, एक्सपेन्स रेशो, जोखीम आणि आपल्या आर्थिक ध्येयांशी जुळतो का, याचा अभ्यास करणे आवश्यक आहे. नियमितपणे गुंतवणुकीचा आढावा घेणे महत्त्वाचे आहे.