मे २०२६ मध्ये रिटेल गुंतवणूकदारांनी मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंडांमध्ये तब्बल ₹9,331 कोटींची गुंतवणूक केली आहे. एकूण इक्विटी गुंतवणुकीच्या तुलनेत हा वाटा ४१% आहे. या सेगमेंटमध्ये वाढीची मोठी क्षमता असली तरी, तज्ज्ञांनी पोर्टफोलिओमध्ये जास्त गुंतवणूक केल्यास जोखीम वाढू शकते, असा इशारा दिला आहे.
रिटेल गुंतवणूकदारांचा स्मॉल आणि मिड-कॅप फंडांवर विश्वास
गेल्या काही महिन्यांपासून रिटेल गुंतवणूकदार स्मॉल-कॅप आणि मिड-कॅप म्युच्युअल फंडांना पसंत करत आहेत. मे २०२६ मध्ये एकूण इक्विटी म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीत ₹22,908 कोटींची घट झाली असली, तरी मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप फंडांनी गुंतवणूकदारांना आकर्षित केले. या दोन्ही सेगमेंटमध्ये मिळून तब्बल ₹9,331 कोटींची गुंतवणूक झाली. यामध्ये स्मॉल-कॅप फंडांनी ₹4,946 कोटी, तर मिड-कॅप फंडांनी ₹4,385 कोटींचा आकडा गाठला.
हाच कल जून महिन्यातही कायम राहिला. जूनमध्ये एकूण इक्विटी गुंतवणूक ₹28,973 कोटींवर पोहोचली, तर केवळ मिड-कॅप फंडांमध्ये ₹6,090 कोटींची गुंतवणूक आली.
मालमत्तेत मोठी वाढ
या फंडांची वाढती लोकप्रियता त्यांच्या मालमत्तेवर (Assets Under Management) स्पष्टपणे दिसून येते. मे २०२६ पर्यंत, स्मॉल-कॅप फंडांची एकूण मालमत्ता ₹4.04 लाख कोटींवर पोहोचली, जी मागील वर्षाच्या तुलनेत 20.3% अधिक आहे. मिड-कॅप फंडांची मालमत्ता ₹4.88 लाख कोटींवर गेली, जी 19.5% नी वाढली आहे.
गेल्या तीन वर्षांत, या सेगमेंटमधील एकूण मालमत्ता दुप्पट झाली आहे. याचे मुख्य कारण म्हणजे नवीन गुंतवणूक आणि या फंडांनी गुंतवणूक केलेल्या कंपन्यांच्या शेअर्सच्या किमतीत झालेली वाढ.
जास्त गुंतवणुकीचे धोके
लार्ज-कॅप कंपन्यांच्या तुलनेत जास्त परतावा देण्याची क्षमता या फंडांमध्ये असली तरी, त्यांचे धोकेही वेगळे आहेत. लहान कंपन्या मार्केटमधील घसरणीला अधिक संवेदनशील असतात. तसेच, या कंपन्यांमध्ये तरलता (Liquidity) कमी असू शकते, ज्यामुळे मार्केटमध्ये घसरण झाल्यास फंड मॅनेजरना मोठ्या प्रमाणात शेअर्स विकणे कठीण होऊ शकते आणि त्याचा किमतीवर परिणाम होतो.
जर तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये या फंडांचा मोठा वाटा असेल, तर मार्केटमधील बदलांमुळे मोठे नुकसान होण्याची शक्यता आहे.
तज्ज्ञांचा सल्ला
आर्थिक तज्ज्ञांच्या मते, पोर्टफोलिओमधील एकूण जोखीम कमी करण्यासाठी स्मॉल आणि मिड-कॅप फंडांमधील गुंतवणूक लार्ज-कॅप फंडांसोबत संतुलित असावी. अनेक रिटेल गुंतवणूकदारांना नकळतपणे फ्लेक्सी-कॅप किंवा मल्टी-कॅप फंडांद्वारे या लहान कंपन्यांमध्ये अप्रत्यक्ष गुंतवणूक केलेली असते. त्यामुळे, आपल्या एकूण पोर्टफोलिओचे पुनरावलोकन करणे आवश्यक आहे.
जर इक्विटी पोर्टफोलिओमध्ये स्मॉल आणि मिड-कॅपचा एकूण वाटा 30-35% पेक्षा जास्त असेल, तर आणखी गुंतवणूक केल्यास अनावश्यक जोखीम वाढू शकते.
फंडांच्या कामगिरीवर लक्ष ठेवा
गुंतवणूक करताना, तज्ज्ञ अल्पकालीन परताव्याकडे दुर्लक्ष करून फंडाची दीर्घकालीन कामगिरी पाहण्याचा सल्ला देतात. मार्केटमध्ये घसरण असताना भांडवलाचे संरक्षण करण्याची फंडाची क्षमता आणि तरलता व्यवस्थापन प्रक्रिया दीर्घकालीन यशासाठी अधिक महत्त्वाची ठरते. गुंतवणूकदारांनी फंडाची गुंतवणूक योजना, विविधीकरण (Diversification) आणि बाजारातील तणावाच्या काळात त्याची ऐतिहासिक कामगिरी यावर लक्ष ठेवावे.