SBI रिटायरमेंट बेनिफिट फंड-अॅग्रेसिव्ह प्लॅनने एका महिन्यात **2.4%** परतावा देत अव्वल स्थान पटकावले. मात्र, ACE MF च्या आकडेवारीनुसार, ICICI Pru रिटायरमेंट फंडने एक आणि तीन वर्षांच्या कालावधीत सातत्याने चांगली कामगिरी केली आहे.
काय घडले?
SBI रिटायरमेंट बेनिफिट फंड-अॅग्रेसिव्ह प्लॅनने जून २०२६ अखेर संपलेल्या एका महिन्याच्या कालावधीत 2.4% परतावा देत निवृत्तीसाठीच्या इक्विटी फंड श्रेणीत अव्वल स्थान मिळवले आहे. ACE MF च्या आकडेवारीनुसार, या फंडने एका महिन्यात सर्वाधिक परतावा दिला.
याच दरम्यान, HDFC रिटायरमेंट सेव्हिंग्ज फंड-इक्विटी प्लॅन आणि SBI रिटायरमेंट बेनिफिट फंड-अॅग्रेसिव्ह हायब्रिड प्लॅन यांसारख्या इतर प्रमुख फंडांनी 1.6% परतावा दिला. या आकडेवारीमध्ये किमान ₹1,500 कोटी मालमत्ता असलेल्या फंडांचा समावेश आहे.
अल्पकालीन परतावा दिशाभूल करणारा का?
निवृत्तीचे नियोजन करणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी, एका महिन्याचा परतावा हा यशाचा मापदंड असू शकत नाही. निवृत्तीची उद्दिष्ट्ये अनेक दशके दूर असतात आणि इक्विटी मार्केटमध्ये वारंवार चढ-उतार येत असतात. आकडेवारी दर्शवते की, कालावधी बदलल्यास फंडांची क्रमवारी लक्षणीयरीत्या बदलते.
जरी SBI फंडने एका महिन्याच्या चार्टमध्ये अव्वल स्थान पटकावले असले तरी, दीर्घ कालावधीसाठी पाहिल्यास ICICI Pru रिटायरमेंट फंड-प्युअर इक्विटी प्लॅन आघाडीवर होता. या फंडने सहा महिन्यांत 2.4%, एका वर्षात 6.5% आणि तीन वर्षांत 22.8% परतावा दिला आहे. यावरून हे स्पष्ट होते की, कोणत्याही विशिष्ट महिन्यात अव्वल कामगिरी करणारा फंड हा दीर्घकालीन गुंतवणुकीत सातत्याने सर्वोत्तम नसतो.
सातत्य आणि बेंचमार्कचे महत्त्व
गुंतवणूकदारांनी फंडाची त्याच्या बेंचमार्कशी तुलना करणे देखील महत्त्वाचे आहे. SBI रिटायरमेंट बेनिफिट फंड-अॅग्रेसिव्ह प्लॅनने गेल्या महिन्यात त्याच्या बेंचमार्कपेक्षा 2.4% अधिक परतावा दिला. मात्र, त्याच्या एका वर्षाच्या कामगिरीचे पुनरावलोकन केल्यास वेगळे चित्र समोर येते: या फंडने बेंचमार्कपेक्षा 5.3% कमी कामगिरी केली, कारण बेंचमार्कने 4.4% परतावा दिला होता.
यावरून असे दिसून येते की, अगदी कमी कालावधीत अव्वल स्थान मिळवणारा फंडसुद्धा एका वर्षानंतर किंवा त्याहून अधिक काळ चांगली कामगिरी टिकवून ठेवण्यात आव्हाने अनुभवू शकतो.
मालमत्तेचा आकार वि. कामगिरी
या फंडांमध्ये, HDFC रिटायरमेंट सेव्हिंग्ज फंड-इक्विटी प्लॅनकडे सर्वात मोठा कॉर्पस आहे, ज्याचे व्यवस्थापन ₹6,660.2 कोटी आहे. जरी मोठ्या मालमत्तेच्या आकारामुळे फंड हाऊसला स्थिरता आणि परिचालन क्षमता मिळत असली, तरी ते सर्वाधिक परताव्याची हमी देत नाही. गुंतवणूकदार फंडाची लोकप्रियता आणि तरलता (liquidity) तपासण्यासाठी मालमत्तेच्या आकाराकडे पाहतात, परंतु कामगिरी ही फंड व्यवस्थापकाच्या स्टॉक निवडीवर आणि बाजारातील अस्थिरता व्यवस्थापित करण्याच्या पोर्टफोलिओच्या क्षमतेवर अवलंबून असते.
गुंतवणूकदारांनी पुढे काय तपासावे?
निवृत्ती फंडांचे मूल्यांकन करताना, गुंतवणूकदारांनी अल्पकालीन चढ-उतारांकडे दुर्लक्ष करून सातत्यपूर्ण दीर्घकालीन कामगिरीवर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे. मुख्य तपासणी मुद्द्यांमध्ये फंडाचा एक्सपेंस रेशो (expense ratio), तीन ते पाच वर्षांतील परताव्याची सातत्यता आणि विविध बाजार चक्रांमध्ये बेंचमार्कपेक्षा चांगली कामगिरी करण्याची फंड व्यवस्थापकाची क्षमता यांचा समावेश होतो. जोखीम प्रोफाइल आपल्या निवृत्तीच्या उद्दिष्टांशी जुळते याची खात्री करण्यासाठी नेहमी एकाच श्रेणीतील फंडांची तुलना करा.