SBI म्युच्युअल फंडने 'मॅग्नम इक्विटी एक्स-टॉप 100 लाँग शॉर्ट फंड' (Magnum Equity Ex-Top 100 Long Short Fund) नावाचा नवीन फंड लाँच केला आहे. हा एक स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड (SIF) असून, यात किमान **₹10 लाख** गुंतवावे लागतील. हा फंड मार्केट कॅपिटलायझेशननुसार टॉप 100 कंपन्यांव्यतिरिक्त इतर कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करेल आणि मार्केटमधील अस्थिरता कमी करण्यासाठी डेरिव्हेटिव्ह्जचा वापर करेल. या NFO ची मुदत **7 ऑगस्ट 2026** पासून सुरू होणार आहे.
SBI म्युच्युअल फंडची नवीन योजना
SBI म्युच्युअल फंडने स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड (SIF) फ्रेमवर्क अंतर्गत आपली दुसरी योजना, 'मॅग्नम इक्विटी एक्स-टॉप 100 लाँग शॉर्ट फंड' सादर केली आहे. या फंडासाठी न्यू फंड ऑफर (NFO) 7 ऑगस्ट 2026 ते 20 ऑगस्ट 2026 पर्यंत सबस्क्रिप्शनसाठी खुली असेल. हा फंड अशा गुंतवणूकदारांसाठी आहे ज्यांना इक्विटी गुंतवणुकीसोबत डेरिव्हेटिव्ह्जद्वारे रिस्क मॅनेजमेंटची स्ट्रॅटेजी हवी आहे.
फंडाची वेगळी स्ट्रॅटेजी
या फंडाची गुंतवणूक स्ट्रॅटेजी नेहमीच्या इक्विटी म्युच्युअल फंडांपेक्षा वेगळी आहे. हा फंड आपल्या पोर्टफोलिओचा 65% ते 100% हिस्सा मार्केट कॅपिटलायझेशननुसार टॉप 100 कंपन्यांच्या बाहेर असलेल्या कंपन्यांच्या इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित साधनांमध्ये गुंतवेल. यावर लक्ष केंद्रित करून, फंड अशा मिड-साईज आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांमधील वाढीच्या संधींचा फायदा घेण्याचा प्रयत्न करेल, ज्यांच्यावर टॉप 100 कंपन्यांपेक्षा कमी लक्ष दिले जाते. या स्टॉक्समधील अस्थिरता व्यवस्थापित करण्यासाठी, फंड डेरिव्हेटिव्ह स्ट्रॅटेजीचा वापर करेल, ज्यात संभाव्य मार्केट घसरणीपासून बचाव करण्यासाठी मर्यादित शॉर्ट पोझिशन्सचा समावेश असेल.
हाय-नेट-वर्थ व्यक्तींसाठी खास
हा फंड SIF फ्रेमवर्कचा भाग आहे, ज्यामुळे तो सामान्य रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी उपलब्ध असलेल्या पारंपरिक म्युच्युअल फंड उत्पादनांपेक्षा वेगळा ठरतो. यात गुंतवणुकीसाठी एक मोठी अट आहे: नवीन गुंतवणूकदारांना किमान ₹10 लाख गुंतवावे लागतील. ही रचना साधारणपणे उच्च-नेट-वर्थ असलेल्या व्यक्ती (HNIs) आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी तयार केली जाते, जे अधिक क्लिष्ट आणि अपारंपरिक स्ट्रॅटेजीशी संबंधित असलेल्या जोखमींसाठी तयार असतात.
संभाव्य जोखीम आणि कर
गुंतवणूकदारांनी यात समाविष्ट असलेल्या विशिष्ट जोखमींबद्दल जागरूक असणे आवश्यक आहे. 'लाँग-शॉर्ट' स्ट्रॅटेजी बाजारातील चढ-उतारांचा प्रभाव कमी करण्याचा प्रयत्न करत असली तरी, डेरिव्हेटिव्ह्जच्या वापरामध्ये जोखीम आहे, ज्यात डेरिव्हेटिव्ह पोझिशन्स अपेक्षेप्रमाणे कामगिरी न केल्यास तोटा होण्याची शक्यता आहे. याव्यतिरिक्त, टॉप 100 कंपन्यांव्यतिरिक्त इतर कंपन्यांमध्ये फंडाचा जास्त कल असल्याने, मार्केट करेक्शन झाल्यास मोठ्या-कॅप केंद्रित फंडापेक्षा पोर्टफोलिओ अधिक संवेदनशील असू शकतो.
हा फंड SBI म्युच्युअल फंडाच्या SIF इक्विटी स्ट्रॅटेजीजचे व्यवस्थापन करणारे गौरव मेहता (Gaurav Mehta) पाहतील.
कर आकारणीसाठी, हा फंड इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम म्हणून गणला जातो. 12 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ ठेवलेल्या नफ्यावर 12.5% दराने लॉन्ग-टर्म कॅपिटल गेन्स टॅक्स लागतो, जो आर्थिक वर्षात ₹1.25 लाखांपेक्षा जास्त असेल. गुंतवणूकदारांनी एक्झिट लोडची रचना देखील लक्षात घ्यावी, ज्यामध्ये वाटपाच्या तारखेपासून 3 महिन्यांच्या आत केलेल्या कोणत्याही रिडेम्प्शन किंवा स्विचवर 1% शुल्क आकारले जाईल. संभाव्य गुंतवणूकदारांसाठी मुख्य बाब म्हणजे फंड मॅनेजरची नॉन-टॉप-100 स्टॉक्सची वाढीची क्षमता आणि अस्थिर बाजारातील परिस्थितीमध्ये शॉर्ट पोझिशन्सद्वारे मिळणारे संरक्षण संतुलित करण्याची क्षमता असेल.