SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 फंडने मागील सहा महिन्यांत **3.1%** परतावा देऊन मोठ्या डेट इंडेक्स म्युच्युअल फंड्समध्ये अव्वल स्थान पटकावले आहे. या कामगिरीमुळे फंडाने आपल्या प्रतिस्पर्धकांना आणि बेंचमार्कला मागे टाकले आहे, मात्र गुंतवणूकदारांनी केवळ अल्पकालीन नफ्यावर लक्ष केंद्रित न करता दीर्घकालीन कामगिरीचा विचार करणे महत्त्वाचे आहे.
काय घडले?
सध्याच्या माहितीनुसार, SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 या फंडाने मागील सहा महिन्यांत डेट-ओरिएंटेड इंडेक्स म्युच्युअल फंड्सच्या श्रेणीत सर्वाधिक परतावा मिळवला आहे. या काळात फंडाने 3.1% चा परतावा दिला. विशेष म्हणजे, ज्या इंडेक्स फंडांचे व्यवस्थापनावरील मालमत्ता (AUM) ₹1,500 कोटींपेक्षा जास्त आहे, अशा मोठ्या फंडांच्या श्रेणीत ही रँकिंग निश्चित करण्यात आली आहे.
प्रतिस्पर्धकांची कामगिरी
या फंडाच्या कामगिरीमुळे तो अनेक मोठ्या फंडांपेक्षा पुढे राहिला आहे. Axis CRISIL IBX SDL May 2027 Index Fund आणि Nippon India Nifty AAA CPSE Bond Plus SDL - Apr 2027 Maturity 60:40 Index Fund यांसारख्या फंडांनी याच सहा महिन्यांच्या काळात 3.0% परतावा नोंदवला. SBI फंडाने अव्वल स्थान मिळवले असले तरी, अव्वल कामगिरी करणाऱ्या फंडांमधील फरक खूपच कमी आहे.
बेंचमार्कच्या तुलनेत कामगिरी
प्रतिस्पर्धकांसोबतच्या परताव्याची तुलना करण्यासोबतच, फंडाने त्याच्या अंतर्निहित बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेतही चांगली कामगिरी केली आहे. एका वर्षाच्या कालावधीत, या फंडाने त्याच्या बेंचमार्कपेक्षा 2.1% अधिक परतावा दिला, जिथे बेंचमार्कचा परतावा 2.3% होता. तीन वर्षांच्या कालावधीतही, फंडाने बेंचमार्कपेक्षा 0.8% अधिक परतावा दिला, तर बेंचमार्कचा परतावा 6.7% राहिला.
दीर्घकालीन कामगिरीचा आढावा
जरी सहा महिन्यांचा परतावा अलीकडील कामगिरी दर्शवतो, तरीही सातत्य तपासण्यासाठी गुंतवणूकदार अनेकदा दीर्घकालीन आकडेवारी पाहतात. तीन वर्षांच्या कालावधीत, SBI CRISIL IBX Gilt Index - June 2036 फंडाने 7.5% परतावा दिला. हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की, मोजल्या जाणाऱ्या कालावधीनुसार कामगिरीतील नेतृत्व बदलू शकते. उदाहरणार्थ, Kotak Nifty SDL Apr 2032 Top 12 Equal Weight Index Fund ने एका महिन्याच्या कालावधीत 2.4% परतावा देऊन अव्वल स्थान मिळवले होते, यावरून हे दिसून येते की अल्पकालीन नेतृत्व कायमस्वरूपी नसते.
गुंतवणूकदारांनी काय तपासावे?
डेट इंडेक्स फंड्सचे मूल्यांकन करताना, गुंतवणूकदार अलीकडील परताव्यांव्यतिरिक्त अनेक घटकांचा विचार करू शकतात. सर्वप्रथम, फंडाचे एक्सपेंस रेशो (Expense Ratio) तपासणे आवश्यक आहे, कारण ते थेट निव्वळ परताव्यावर परिणाम करते. दुसरे म्हणजे, हे फंड विशिष्ट सरकारी किंवा कॉर्पोरेट बॉण्ड्सचा मागोवा घेत असल्याने, व्याजदर चक्र (Interest Rate Cycle) समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. सामान्यतः व्याजदर वाढल्यास बॉण्डच्या किमती कमी होतात आणि उलट होते. शेवटी, गुंतवणूकदारांनी फंडाची सरासरी मुदत (Average Maturity) आणि क्रेडिट गुणवत्ता (Credit Quality) तपासावी, जेणेकरून अंतर्निहित सिक्युरिटीजशी संबंधित जोखीम समजून घेता येईल. केवळ काही महिन्यांऐवजी, एक, तीन आणि पाच वर्षांसारख्या अनेक कालावधींमधील परताव्यांची तुलना केल्यास, वेगवेगळ्या बाजार परिस्थितीत फंडाची कामगिरी अधिक विश्वासार्हपणे दिसून येते.