SBI डिव्हिडंड यील्ड फंडने (SBI Dividend Yield Fund) मागील एका महिन्यात आपल्या प्रतिस्पर्ध्यांना मागे टाकत **4%** चा जबरदस्त परतावा दिला आहे. हा फंड सध्या लहान कालावधीसाठी अव्वल असला तरी, गुंतवणुकदारांनी ICICI Prudential Dividend Yield Equity Fund सारख्या मोठ्या फंडांच्या दीर्घकालीन कामगिरीकडेही लक्ष देणे आवश्यक आहे. गुंतवणुकीतील सातत्य समजून घेण्यासाठी वेगवेगळ्या कालावधीतील फंडांची तुलना करणे महत्त्वाचे ठरते.
SBI डिव्हिडंड यील्ड फंडची महिन्याभरातील कामगिरी
SBI डिव्हिडंड यील्ड फंडने (SBI Dividend Yield Fund) सध्या सर्व डिव्हिडंड यील्ड म्युच्युअल फंडांमध्ये (Dividend Yield Mutual Funds) अव्वल स्थान पटकावले आहे. मागील एका महिन्यात या फंडाने 4% चा उत्कृष्ट परतावा (Return) दिला आहे. या कामगिरीमुळे हा फंड ICICI Prudential Dividend Yield Equity Fund, ज्याने 3.5% परतावा दिला, आणि HDFC Dividend Yield Fund, ज्याचा परतावा 2.6% राहिला, यांसारख्या मोठ्या प्रतिस्पर्ध्यांच्या पुढे गेला आहे. ही तुलना ₹1,500 कोटी पेक्षा जास्त Assets Under Management (AUM) असलेल्या फंडांपुरती मर्यादित आहे.
फंडाचा आकार आणि एक वर्षातील कामगिरी
₹8,309.9 कोटी च्या एकूण मालमत्तेसह, SBI डिव्हिडंड यील्ड फंड या गटातील सर्वात मोठा फंड ठरला आहे. मागील एका महिन्यात, या फंडाने आपल्या बेंचमार्क इंडेक्सला (Benchmark Index) मागे टाकले, ज्याने या काळात कोणताही परतावा दिला नाही. मात्र, एका वर्षाच्या कामगिरीवर नजर टाकल्यास चित्र वेगळे दिसते. गेल्या वर्षभरात, SBI डिव्हिडंड यील्ड फंडाने केवळ 2.4% परतावा दिला, जो त्याच्या बेंचमार्कच्या 4.4% परताव्यापेक्षा कमी आहे. यातून अल्पकालीन बाजारपेठेतील चढ-उतार आणि दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती यातील फरक स्पष्ट होतो.
वेळेचे महत्त्व (Time Horizon)
म्युच्युअल फंडाची कामगिरी तपासताना केवळ एका महिन्याचा विचार करणे दिशाभूल करणारे ठरू शकते. जरी SBI फंड अल्पकालीन चार्टवर आघाडीवर असला तरी, दीर्घकालीन आकडेवारी दर्शवते की इतर फंड अधिक सातत्यपूर्ण ठरले आहेत. उदाहरणार्थ, ICICI Prudential Dividend Yield Equity Fund ने तीन वर्षांच्या कालावधीत 18.5% चा मजबूत परतावा दिला आहे. इतकेच नाही, तर सर्वाधिक परतावा देणाऱ्या SBI फंडाने गेल्या सहा महिन्यांत -1.9% चा नकारात्मक परतावा दर्शविला, जो इक्विटी मार्केटमधील (Equity Market) अस्थिरता अधोरेखित करतो.
डिव्हिडंड यील्ड फंडमध्ये गुंतवणूक
डिव्हिडंड यील्ड फंड अशा कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करतात ज्या नियमितपणे त्यांच्या नफ्याचा काही भाग भागधारकांना (Shareholders) देतात. भांडवली वाढ (Capital Growth) आणि नियमित उत्पन्न (Steady Income) यांचा समतोल साधू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे फंड फायदेशीर ठरतात. या फंडांच्या विशिष्ट गुंतवणुकीच्या धोरणांमुळे, त्यांची तुलना समान रणनीती (Strategy) असलेल्या इतर फंडांशी करणे योग्य ठरते. भिन्न जोखीम प्रोफाइल (Risk Profile) किंवा मालमत्ता वाटप (Asset Allocation) असलेल्या फंडांशी तुलना केल्यास फंड व्यवस्थापकाच्या (Fund Manager) कामगिरीचे योग्य मूल्यांकन होणार नाही. गुंतवणूकदारांनी डिव्हिडंड देणाऱ्या कंपन्यांच्या धोरणांमध्ये बदल झाल्यास हे फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये (Portfolio) कसे समायोजन करतात यावर लक्ष ठेवावे आणि केवळ अलीकडील मासिक नफ्याऐवजी तीन आणि पाच वर्षांच्या कालावधीतील सातत्याकडे लक्ष द्यावे.