Quant Value Fund ने गेल्या सहा महिन्यांत **16.7%** चा उत्कृष्ट परतावा दिला आहे, जो इतर फंडांपेक्षा आणि बेंचमार्कपेक्षा जास्त आहे. या फंडाने सक्रिय स्ट्रॅटेजीमुळे (active strategy) चांगले रिटर्न्स दिले असले तरी, त्याचा 'Very High' रिस्क प्रोफाइल आहे. त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी हे समजून घेणे आवश्यक आहे की, ही गुंतवणूक पद्धत पारंपारिक व्हॅल्यू फंडांपेक्षा (traditional value funds) खूप वेगळी आहे.
Quant Value Fund ची टॉप कामगिरी
Quant Value Fund ने व्हॅल्यू म्युच्युअल फंड (Value Mutual Fund) कॅटेगरीमध्ये अव्वल स्थान पटकावले आहे. ऑगस्ट २०२६ च्या मध्यापर्यंतच्या सहा महिन्यांच्या कालावधीत या फंडाने 16.7% परतावा नोंदवला आहे. याच काळात Aditya Birla SL Value Fund ने 8.2% तर Axis Value Fund ने 5.7% परतावा दिला आहे, या तुलनेत Quant Value Fund ची कामगिरी लक्षणीय ठरते.
वेगळी गुंतवणूक स्ट्रॅटेजी
या फंडाची कामगिरी ही बहुतेक व्हॅल्यू फंडांच्या पारंपारिक दृष्टिकोनापेक्षा वेगळी आहे. जिथे पारंपारिक व्हॅल्यू गुंतवणूक (value investing) मध्ये स्थिर, कमी मूल्यांकित कंपन्या खरेदी करून त्यांना दीर्घकाळ ठेवले जाते, तिथे हा फंड बाजारातील परिस्थितीनुसार सक्रियपणे वेगवेगळ्या सेक्टर्समध्ये (sectors) पैसे गुंतवतो. याचा अर्थ, फंड मॅनेजर (fund managers) ठराविक स्टॉक्सवर अवलंबून न राहता, पोर्टफोलिओ (portfolio) वारंवार बदलत असतात.
बेंचमार्कला मागे टाकले
या सक्रिय व्यवस्थापन शैलीमुळे (active management style) फंडाने Nifty 500 Value 50 Total Return Index या बेंचमार्कला (benchmark) मागे टाकले आहे. आकडेवारीनुसार, गेल्या तीन वर्षांत या फंडाने 20.5% चा वार्षिक परतावा (annualized return) दिला आहे, जो बेंचमार्कच्या 9.1% परताव्यापेक्षा खूप जास्त आहे. मात्र, या आक्रमक धोरणाचे काही तोटेही आहेत.
'खूप जास्त' रिस्क प्रोफाइल
गुंतवणूकदारांनी या फंडाचे रिटर्न्स पाहताना त्याच्या रिस्क प्रोफाइलकडे (risk profile) लक्ष देणे आवश्यक आहे. SEBI ने या फंडाला 'Very High' रिस्क श्रेणीत ठेवले आहे. याचे मुख्य कारण म्हणजे फंडाची उच्च-विश्वासार्ह बेट्स (high-conviction bets) आणि वारंवार पोर्टफोलिओ बदलण्याची पद्धत. यामुळे गुंतवणुकीच्या मूल्यात मोठे चढ-उतार (high volatility) दिसून येतात. पुराणमतवादी व्हॅल्यू फंडांच्या विपरीत, जे स्थिरता ठेवण्यावर भर देतात, या फंडाचे मूल्य बाजारातील सेक्टरवरील जुगारावर अवलंबून असल्याने वेगाने वाढू किंवा कमी होऊ शकते.
सेक्टर्सचा संदर्भ
या सेक्टर्समध्ये HDFC Value Fund चा विचार करणेही महत्त्वाचे ठरते. HDFC Value Fund सुमारे ₹7,933.6 कोटी मालमत्ता व्यवस्थापित करतो, तर Quant Value Fund ची मालमत्ता ₹1,945 कोटी आहे. HDFC Value Fund ने याच सहा महिन्यांच्या कालावधीत 4.4% परतावा नोंदवला, जो एका पारंपारिक आणि कदाचित मंद गतीने चालणाऱ्या दृष्टिकोनाचे प्रतिनिधित्व करतो.
गुंतवणुकीपूर्वी विचारात घेण्यासारखे
अशा फंडांचा विचार करण्यापूर्वी, गुंतवणूकदारांनी लक्षात ठेवावे की भूतकाळातील कामगिरी, विशेषतः अल्प मुदतीत, भविष्यातील निकालांची हमी देत नाही. या फंडाचे मुख्य निरीक्षण हे असेल की, ते सेक्टर रोटेशन स्ट्रॅटेजी (sector rotation strategy) किती प्रभावीपणे टिकवून ठेवू शकते आणि बाजारात घसरण झाल्यास गुंतवणूकदारांना मोठे नुकसान न करता अस्थिरता व्यवस्थापित करू शकते की नाही. तसेच, खरेदी केल्यानंतर १५ दिवसांच्या आत युनिट्स रिडीम (redeem) केल्यास 1% एक्झिट लोड (exit load) लागू होतो, हा सुद्धा एक महत्त्वाचा मुद्दा आहे.