ऑगस्ट महिन्यात स्पेशल इन्व्हेस्टमेंट फंड्सच्या (SIF) कामगिरीत मोठी तफावत दिसून आली. ३० पैकी २६ रणनीतींनी नफा कमावला असला, तरी Quant Mutual Fund च्या 'qSIF Ex-Top 100' ने **24.25%** परतावा देत सर्वांना मागे टाकले आहे.
ऑगस्ट महिना स्पेशलाइज्ड इन्व्हेस्टमेंट फंड्ससाठी चांगला राहिला, जिथे ट्रॅक केलेल्या ३० पैकी २६ रणनीतींनी सकारात्मक परतावा दिला आहे. मात्र, या फंड्सची कामगिरी एकसमान नसून, त्यांच्यातील टॉप आणि बॉटम परफॉर्मर्समध्ये २८ टक्क्यांपेक्षा जास्त तफावत दिसून आली आहे. हेच कारण आहे की, अशा फंड्सना नेहमीच्या म्युच्युअल फंड्सच्या नजरेतून पाहणे चुकीचे ठरू शकते.
Quant Mutual Fund चा दबदबा
गेल्या सहा महिन्यांत Quant Mutual Fund ने बाजारात आपला वरचष्मा राखला आहे. कंपनीची 'qSIF Ex-Top 100' इक्विटी लाँग-शॉर्ट रणनीती 24.25% परताव्यासह अव्वल ठरली. कंपनीच्या मते, हे यश त्यांच्या 'मॉडेल-ड्रिव्हन' दृष्टिकोनामुळे मिळाले आहे, जिथे मानवी हस्तक्षेपाऐवजी गणिती नियमांच्या (Mathematical Rules) आधारे बाजारातील अस्थिरतेचा सामना केला जातो.
गुंतवणुकीतील जोखीम आणि वास्तव
ही यशोगाथा असली तरी, सर्वच फंड्सनी अशी कामगिरी केलेली नाही. उदाहरणार्थ, ITI Mutual Fund च्या 'Diviniti' इक्विटी लाँग-शॉर्ट रणनीतीने याच कालावधीत 3.79% घट नोंदवली आहे. हे स्पष्ट करते की, हे फंड्स बाजारातील विशिष्ट स्थितींचा फायदा घेण्यासाठी बनवलेले असतात. जर ती रणनीती बाजारात चालली नाही, तर मोठे नुकसान होण्याची शक्यता नाकारता येत नाही.
गुंतवणूकदारांसाठी सल्ला
केवळ जुन्या रिटर्न्सच्या मागे धावू नका. गुंतवणूक करण्यापूर्वी त्या फंडाची रणनीती, मॅनेजरचा ट्रॅक रेकॉर्ड आणि बाजाराच्या चढ-उतारात ती रणनीती किती सक्षम आहे, याचे विश्लेषण करणे अनिवार्य आहे.