Quant Multi Asset Allocation Fund: ३ वर्षांत सर्वाधिक परतावा देणारा फंड!

Quant Multi Asset Allocation Fund ची कमाल!

म्युच्युअल फंड विश्लेषकांच्या मते, Quant Multi Asset Allocation Fund ने मल्टी-अॅसेट अॅलोकेशन (Multi-Asset Allocation) श्रेणीत उत्कृष्ट कामगिरी केली आहे. गेल्या तीन वर्षांत या फंडाने तब्बल 21.4% चा कंपाउंडेड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) मिळवला आहे, जो या श्रेणीतील इतर अनेक फंडांपेक्षा खूप जास्त आहे. सुमारे ₹5,980 कोटी च्या मालमत्तेचे व्यवस्थापन करणारा हा फंड इक्विटी, डेट आणि सोने यांसारख्या विविध मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करून परतावा वाढवतो.

मल्टी-अॅसेट स्ट्रॅटेजी समजून घ्या

मल्टी-अॅसेट अॅलोकेशन फंडांचा मुख्य उद्देश वेगवेगळ्या मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करून जोखीम कमी करणे हा असतो. इक्विटी, बॉण्ड्स आणि सोने यांचे मिश्रण ठेवून, या फंडांचा उद्देश कोणत्याही एका मालमत्तेतील घसरणीचा प्रभाव कमी करणे हा असतो. Quant फंडाची डायनॅमिक अॅडजस्टमेंटची (Dynamic Adjustments) रणनीती बाजारातील बदलांशी जुळवून घेण्यास मदत करते, ज्यामुळे अलीकडील काळात चांगले रिटर्न्स मिळाले आहेत. पण लक्षात ठेवा, भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील परताव्याची हमी देत नाही. कमी कालावधीत, UTI आणि WOC सारखे फंड कधीकधी पुढे गेलेले दिसतात.

जोखीम आणि पोर्टफोलिओची एकाग्रता

उत्कृष्ट परतावा असूनही, Quant Multi Asset Allocation Fund ची जोखीम पातळी 'खूप जास्त' (Very High) आहे. गुंतवणूकदारांनी पोर्टफोलिओमधील एकाग्रतेकडे (Portfolio Concentration) लक्ष देणे आवश्यक आहे. फंडाच्या इक्विटी पोर्टफोलिओचा मोठा हिस्सा टॉप 10 होल्डिंग्जमध्ये (Top 10 Holdings) गुंतलेला आहे. याचा अर्थ, या विशिष्ट कंपन्यांच्या कामगिरीवर फंडाचा परतावा मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असतो. जर या कंपन्यांना अडचणी आल्या, तर फंडाच्या एकूण परताव्यावर जास्त परिणाम होऊ शकतो.

याव्यतिरिक्त, कमोडिटीज, विशेषतः सोन्यावरील अवलंबित्वमुळे फंडात अतिरिक्त अस्थिरता (Volatility) येऊ शकते. सोन्याच्या किमतीतील चढ-उतार अप्रत्याशित असू शकतात. फंडाने १% एक्झिट लोड (Exit Load) आकारला आहे, जर १५ दिवसांच्या आत युनिट्स विकले गेले तर. यामुळे अल्प-मुदतीतील व्यवहार टाळले जातात.

प्रतिस्पर्धकांशी तुलना

इतर मल्टी-अॅसेट फंडांशी तुलना केल्यास, चित्र थोडे वेगळे आहे. उदाहरणार्थ, SBI Multi Asset Allocation Fund कडे ₹20,000 कोटी पेक्षा जास्त मालमत्ता आहे, जरी त्याचा तीन वर्षांचा परतावा 15.6% इतकाच आहे. यावरून दिसून येते की गुंतवणूकदार केवळ ऐतिहासिक परतावाच नव्हे, तर फंड मॅनेजरची शैली, फंडाचा आकार आणि जोखीम पातळी यांसारख्या गोष्टींचाही विचार करतात.

गुंतवणूकदारांनी केवळ तीन वर्षांचा परतावा न पाहता, फंडाचा एक्सपेन्स रेशो (Expense Ratio), फंड मॅनेजरच्या रणनीतीची सातत्यता आणि बाजारातील विविध टप्प्यांमध्ये फंडाची कामगिरी कशी राहते, याचा मागोवा घेणे महत्त्वाचे आहे. मल्टी-अॅसेट फंड हे जलद नफ्याऐवजी दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी बनवलेले आहेत, त्यामुळे केवळ सर्वाधिक परताव्याचा पाठलाग करण्याऐवजी जोखीम व्यवस्थापनावर लक्ष केंद्रित करणे हा एक योग्य दृष्टीकोन आहे.